齊星集團債務危機持續發酵 轉讓齊星鐵塔控股權時就已缺錢

證券時報記者 於德江

消息稱，位於山東省濱州市鄒平縣的齊星集團基本全面停產，資金鏈斷裂，大量銀行貸款到期無法償還。

有媒體發出題為《齊星集團資金鏈斷裂 控股公司齊星鐵塔或受牽連》的報道，齊星鐵塔 （002359行情資料評論搜索）在3月29日尾盤突然跳水，並一度觸及了跌停，最終收跌9.02%。但是，齊星集團只是齊星鐵塔曾經的控股股東，2014年底已將控股權轉讓了出去。

3月29日晚間，齊星鐵塔緊急發出澄清公告稱，公司注意到相關報道，內容與事實不符，原控股股東齊星集團已在2014年底將控股權轉讓給了龍躍實業集團有限公司，後者成為公司控股股東。

當前，齊星集團持有公司1280萬股份，佔總股本的3.07%，持股比例較低，對上市公司構不成控制關係。

齊星鐵塔同時表示、公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間沒有機構混同的情形，與齊星集團及其下屬公司均不存在任何形式的互相擔保。

多個跡象表明，齊星集團轉讓齊星鐵塔控股權之時就是很缺錢。在還是控股股東的時候，齊星集團就頻繁將所持股份用於質押融資，以補充自身資金流動性，還曾多次因償還銀行借款拆借齊星鐵塔資金，形成資金占用。

追溯公告，2014年12月15日，齊星集團與晉中龍躍投資諮詢服務有限公司(現已更名龍躍實業集團有限公司，下稱龍躍集團)簽署股份轉讓協議，約定齊星集團將所持齊星鐵塔7875.47萬股股份轉讓給龍躍集團，轉讓股份佔總股本的18.895%，轉讓款7.6億元。

該次轉讓完成後，龍躍集團持股比例18.895%，成為齊星鐵塔控股股東，實際控制人由趙長水變更為趙晶、趙培林，齊星集團的持股比例降低至3.07%。後來，龍躍集團認購齊星鐵塔定增份額並一路增持，至去年底持股比例已增長至31.87%。

原本按計劃，齊星集團要將所持有的全部股份都轉讓給龍躍集團的。但是，由於齊星集團所持股份中有1280萬股被用於質押融資，解除質押之前予以凍結不能轉讓。

當時，齊星集團將所持齊星鐵塔股份多處質押，並頻繁解除質押再質押，質押比例一度高達99.99%，所得資金均用於補充齊星集團流動資金。在轉讓控股權前夕，齊星集團解除了大部分持股的質押，僅剩這1280萬股。

齊星鐵塔日前公布的2016年年報顯示，截至去年底，齊星鐵塔所持有的1280萬股仍然全部處於質押狀態。

在齊星集團轉讓控股權之前，與齊星鐵塔發生數筆非經營性資金往來，佔用上市公司資金。在2013年6月-2014年6月期間，齊星集團共計非經營性佔用公司資金1.88億元。齊星鐵塔在2014年11月才將這一情況進行披露。

齊星鐵塔公告稱，上述資金占用的發生，主要是由於同在濱州市鄒平縣轄區的香港上市公司群星紙業(03868.HK)的實際控股股東長星集團陷入債務危機，並申請破產程序的影響，從而引發廣大金融機構對鄒平縣的關注，導致鄒平縣被劃為金融高風險區。此後，各大金融機構紛紛壓縮對鄒平縣企業的授信規模，上移審批許可權，使得企業融資環境非常困難。

當時的齊星集團深受影響，因此在歸還銀行貸款過程中多次短期拆借齊星鐵塔的資金，用於還貸周轉。

至2014年7月22日，齊星集團已全部歸還上述非經營性佔用的1.88億資金。但在2015年4月，齊星鐵塔還是因為在這一方面信息披露違規，被證監會立案調查。之後，齊星鐵塔被給予警告的行政處罰，相關責任人被警告及罰款。