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那些年,私募大佬們都踩過哪些雷?

那些年,私募大佬們都踩過哪些雷?

投資者最怕在股市裡」踩雷」,即使是混跡市場多年的私募大佬也難免一不小心就踩中。不同的是,有些人」踩雷」后很快滿血復活,另一些則可能風光不再,甚至永遠地退出了投資圈。

來看看私募大佬們都曾經踩中哪些雷?

王亞偉浮虧幾個億

曾有「公募一哥」之稱的王亞偉以精於選股著稱,他在華夏基金任職期間,「華夏大盤精選混合」在六年多的時間裡累計收益高達1195.25%。2012年9月,王亞偉創立深圳千合資本,正式開始了自己的私募生涯。

然而,過往的出色業績並沒能讓王亞偉在私募界順風順水,其轉奔私募以後也是頻頻踩雷。

2015年5月,王亞偉參與中科招商(832168.OC)50億大手筆的定增,認購金額4.9986億元。同年12月證監會叫停私募基金管理機構在新三板的掛牌和融資之後,中科招商的市值開始大幅縮水。次年5月27日全國股轉系統《關於金融類企業掛牌融資有關事項的通知》發布,中科招商多項指標不符合新規要求,股價也是一路下跌,有報道稱王亞偉賬面虧損大概有2.6億。

王亞偉踩的另一個大地雷是一汽系的重組。2016年6月3日一汽轎車(000800.SZ)發布公告稱,一汽股份原本承諾到2016年6月28日前要解決同業競爭問題,由於承諾無法履行,將再延期3年。重倉一汽轎車和一汽夏利(000927.SZ)的王亞偉再度中招,據測算,當時王亞偉在一汽系重倉股的浮虧不少於2.5億。

創勢翔踩雷欣泰電氣

曾經連續兩年勇奪私募冠軍的黃平和其掌管的創勢翔也沒躲過。

2016年3月1日至4月20日期間,創勢翔通過旗下22個信託賬戶先後購買了欣泰電氣859.11萬和856.47萬股股份,兩次均觸及舉牌線,最終以10%的持股比例成為公司第二大股東。

創勢翔的投資風格偏重於賭重組。2016年年初,這家私募旗下的「國創證券投資基金」因為廣博股份(002103.SZ)的重組,2個月內基金凈值實現了翻倍式增長。隨後創勢翔重金壓注欣泰電氣,其邏輯在於「認定其不會退市,具備重組可能性」。

然而,事情的發展大大超出了創勢翔預期。2016年9月,欣泰電氣成為創業板第一家終止上市的公司。有數據顯示,創勢翔因此損失近2億元。

禍不單行,同年11月,證監會依法對6宗案件作出行政處罰,其中包括創勢翔操縱市場一案。證監會給創勢翔開出「沒收違法所得約2073.8萬元,並處以約6221.5萬元罰款」的巨額罰單。

此後,黃平和創勢翔漸漸退出公眾視野。

羅偉廣錯愛愛施德

2009年,新價值旗下的「新價值2期」以192.57%的收益率奪得當年私募冠軍。隨之而來的是公司管理規模的快速擴張。有數據顯示,僅僅一年的時間裡,新價值的管理規模就擴大了5倍。新價值掌門人羅偉廣也一舉成為投資界的「風雲人物」。

資料顯示,羅偉廣從2010年第四季度開始大幅買入愛施德(002416.SZ),旗下7隻產品進駐該公司前十大無限售條件股東,共計持股1520.26萬股,約佔公司總股本的3%。2011年雖然陸續有減持,但截至2012年一季度末,新價值仍有4隻私募產品持有該股。

遺憾的是,從2010年年末至2012年二季度末,愛施德區間跌幅近七成。最終,羅偉廣不得不忍痛割肉,退出前十大流通股東。但就在羅偉廣清倉愛施德之後不久,愛施德的股價便一路狂飆,三個季度漲幅高達364%。新價值可以說在該股上栽了個大跟頭。

公開資料顯示,羅偉廣崇尚價值投資,專註於行業和上市公司基本面研究,最大特長是大盤中長線方向把握,而長期的實戰操盤經驗也造就了較好的中短期市場熱點把握能力。

目前,羅偉廣依然活躍在資本市場,新價值也開始謀求轉型,在2013年8月成立定增基金,涉獵一級半市場;2015年又成立4隻舉牌基金,開始了對「一二級市場聯動」的探索。

業內人士分析指出,每個投資經理都有他所謂的能力圈,在選擇標的的時候會有所偏愛。當市場風格與其投資理念相契合時,投資經理表現就會好很多,反之就可能遭遇滑鐵盧。

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