OLED顯示屏產能釋放 行業進入爆發期

人工智慧寫入政府工作報告,有望實現彎道超車:李克強總理在2017政府工作報告中提到:「2017年將加快培育壯大新興產業。全面實施戰略性新興產業發展規劃,加快新材料、人工智慧、集成電路、生物製藥、第五代移動通信等技術研發和轉化,做大做強產業集群。」這是「人工智慧」首次被列入政府工作報告。小米科技董事長雷軍建議說,在國家層面進行人工智慧發展的頂層設計和專項規劃,加強人工智慧基礎理論研究,加強人工智慧科研人才、技術人才的培養與引進,積極建立人工智慧產學研協同創新共同體,大力促進人工智慧產業化發展。根據艾瑞諮詢預計,2020年全球AI市場規模將達到1190億元,年複合增速約19.7%;同期人工智慧市場規模將達91億元,年複合增速超50%。AI技術的發展需要大數據作為基礎,國內互聯網企業在深耕多年,在數據方面更佔優勢,加之國家政策扶持,有望實現彎道超車。

OLED顯示屏產能釋放,行業進入爆發期:自3月10日起,創維55寸OLED電視價格將由13999元下調至10999元,降幅力度超過20%。OLED下游產品的降價源自於供應端的產量寬鬆,OLED面板全球出貨量在今年將得到數倍提升,而電視用OLED面板供應總量預計也將有100萬片的增長。夏普公司預計斥資約1000億日圓(合8.8億美元)製造有機發光二極體OLED顯示屏,計劃從明年開始在其日本工廠每個月至少生產3萬塊顯示面板。住友化學決定投資額預計將達150億日元(約合1.32億美元)用於製造柔性AMOLED顯示屏觸摸面板。預計將於2018年開始運行,年產能為1億片。OLED技術產品在色域、可視角度、對比度,以及減少有害藍光對眼睛傷害等方面具備絕對的技術優勢,相較於整個市場而言,OLED的滲透率還較低。行業格局上,三星顯示器、LG Display、JDI、夏普等起步較早,而的京東方、華星光電、和輝光電、天馬等都在加強OLED產業布局,有望於2019年前實現國產OLED面板規模化量產。

上周電子板塊表現回顧:本周大盤保持橫盤調整,滬深300與上周收盤指數齊平。申萬電子指數上漲1.14%,跑贏滬深300指數1.14個百分點;中信電子元器件指數上漲0.81%,跑贏滬深300指數0.81個百分點。

一周行業重點回顧:行業深度*面板供需趨於平衡,或迎周期小陽春;調研簡報*鴻利智匯*LED有望持續成長,車聯網整合機會大。

投資組合表現:17年年初以來投資組合累計投資盈利3.84%,跑贏滬深300指數0.28個百分點,跑輸申萬電子元器件指數0.36個百分點,跑輸中信電子元器件指數1.21個百分點。

風險提示:技術風險,行業競爭加劇風險,企業新業務開拓風險。