人民幣兌美元中間價調升222基點 創近9個月新高

中證網訊 (記者 王姣)周四(7月27日),人民幣兌美元中間價調升222個基點,報6.7307,為去年10月19日以來新高,創近一個月最大升幅。

市場人士指出,美聯儲7月議息會議維持利率水平不變符合市場預期。即便縮表「近在咫尺」,根據美聯儲公布的縮表計劃以及「預期引導」的調控手段,縮表引起市場巨震的可能性不大。同時,隨著歐央行正式開啟貨幣政策正常化進程,美元或總體呈現弱勢格局,而國內經濟基本面對人民幣匯率的支撐仍較強,總體而言,預計人民幣匯率有望延續偏強震蕩態勢。

北京時間7月27日2:00,美聯儲宣布維持聯邦基金利率1%-1.25%不變,重申FOMC預計經濟將保證美聯儲循序漸進加息,暗示最早於9月縮表。美聯儲同時表示,將相對迅速地縮表,目前仍然會對所持資產進行再投資;基礎/核心通脹率下滑,目前保持在2%下方;重申通脹率將回升至2%;家庭開支和固定投資繼續擴張。

決議公布后,美元指數迅速回落0.4%,跌破94點關口。隨後,今日早間公布的人民幣兌美元中間價大幅調升222個基點至6.7307,在岸人民幣兌美元匯率隨之高開高走,目前大漲約154基點報6.7391。

「儘管本次會議聲明中承認核心通脹走弱,但又暗示9月將開始縮表,總體上與預期差別不大。在近期通脹數據回落的背景下,預計年內第三次加息將推遲到年末,市場對12月加息的預期也變化不大。」中信建投證券宏觀固收首席分析師黃文濤點評稱,而在國內通脹疲軟的背景下,市場對於美聯儲的緊縮信號反而並不敏感。因此,下半年美元指數重新走強,可能還需要依賴於美國經濟與通脹的重新回暖,使得市場對於美聯儲加息與縮表進行重新定價。

長江證券宏觀固收團隊認為,美聯儲若9月開始啟動縮表,10年美債收益率中樞或趨上行,美元走勢或決定於美歐貨幣政策推進節奏。7月初以來,美聯儲主席及多位高官暗示「先縮表、暫緩加息」,美聯儲或將9月開始啟動縮表。隨著美聯儲開啟縮表,疊加美國經濟基本面向好、歐央行貨幣政策趨於轉向,10年美債收益率中樞或趨上行。同時,隨著歐央行正式開啟貨幣政策正常化進程,美元或總體呈現弱勢格局;若歐央行在9月後討論調整QE、而美聯儲於9月縮表,美元或將階段性上漲。

中信證券固定收益首席分析師明明進一步表示,對人民幣匯率而言,年初以來人民幣即現企穩之勢,6月外匯儲備連續第五個月回升,中美利差處於較高水平,以及人民幣中間價定價公式中逆周期因子的引入,減輕了資本外流壓力,人民幣貶值壓力較小,貨幣政策約束得到緩解。

人民銀行授權外匯交易中心公布,2017年7月27日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為:1美元兌人民幣6.7307元,1歐元兌人民幣7.8994元,100日元兌人民幣6.0590元,1港元兌人民幣0.86189元,1英鎊兌人民幣8.8268元,1澳大利亞元兌人民幣5.3852元,1紐西蘭元兌人民幣5.0630元,1新加坡元兌人民幣4.9631元,1瑞士法郎兌人民幣7.0749元,1加拿大元兌人民幣5.4053元,人民幣1元兌0.63574馬來西亞林吉特,人民幣1元兌8.8111俄羅斯盧布,人民幣1元兌1.9174南非蘭特,人民幣1元兌165.51韓元,人民幣1元兌0.54572阿聯酋迪拉姆,人民幣1元兌0.55717沙烏地里亞爾,人民幣1元兌38.6081匈牙利福林,人民幣1元兌0.53798波蘭茲羅提,人民幣1元兌0.9417丹麥克朗,人民幣1元兌1.2142瑞典克朗,人民幣1元兌1.1725挪威克朗,人民幣1元兌0.52516土耳其里拉,人民幣1元兌2.6137墨西哥比索。