互聯網金融持續整改 有利於行業穩步優化

關於互金專項整治或延期的事情,在業內引起較大關注。記者日前採訪部分從業者以及研究機構,一個普遍的觀點是,延期整改在情理之中,但行業合規調整的壓力依然存在。

持續整改基於多重考慮

互金行業發展至今,涉及領域以及機構眾多,以網貸為例,截至2017年5月底,全國正常運營的P2P網貸平台約2148家。盈燦諮詢高級研究員張葉霞告訴記者:「機構多、業態豐富,疊加某些業態呈現一定的地域特色,在原定的一年內完成整改確實是時間緊、任務重。另外,互金創新度高,新產品頻出。比如P2P網貸從最開始的信貸發展到如今信貸、車貸、房貸、供應鏈金融及票據等多業務模式並存,期間校園貸、現金貸等新鮮事物也曾滿足了部分人群需求。既定的整改規範屬於定式化要求,難以套用在對新事物的整改中。所以,面對層出不窮的創新產品,需要重新研究后出台整改要求,這期間的溝通和執行都需要一定的時間。」

「複雜程度出乎意料,延期或在情理之中。」西南財經大學信託與理財研究所所長翟立宏說,目前存在的難點有幾方面,一是對互聯網金融業態模式的基本特徵了解得不具體,許多新的業務模式出來了都要重新分析和認定;二是監管條線的不統一加重了互金業態模式的複雜程度,因此,延期整改給各方一個時間差,寄希望基本面的改善能使互金領域的問題有所軟化。另外,從行業監管角度看,要將互聯網金融與傳統金融的監管口徑對接起來,或是將部門監管的標準協調起來,目前還有困難。

北京大成律師事務所合伙人肖颯認為,互金整改落地難度之大超出預期,各地一線執法和監管部門,克服「人員少,任務重」的現實困難,逐步推進整改進程,但「大標」、「錯配」、「線下團隊」等問題並非一日之寒,從實事求是出發,延長整改時間,可以保障較高的整改質量。

整改延期帶來什麼影響

對於持續整改會帶來怎樣的影響,肖颯認為,可謂是喜憂參半,「從互金企業的角度看,對於合規整改已基本完成的企業而言,風險敞口持續,增加了不確定性;對於合規整改尚未完成的企業而言,爭取到了更多時間,有利於完成整改而非被篩選出互金隊伍。從普通金融消費者角度看,延期可平穩投資人的浮躁情緒。對於6個月以上的投資人而言,整改期的延長,有利於其『出金』的穩定;對於投資期在6個月之內的投資人,以便則可以重新規劃自己的投資理財安排,以便更客觀理性地決策。」

張葉霞分析認為,由於小額業務轉型或銀行資金存管談判和技術對接等環節的時間需求較久,大批量平台無法按期完成整改。因此,監管層通過整改延期,為這些平台留足了時間去「合規」,體現了監管層對互金髮展的支持及包容,即此次整改確實要做到實質大於形式,不會因為時間緊而對整改要求打折扣;同時也是向市場傳遞積極信號,即整改要基於各地實際情況穩紮穩打進行,避免「一刀切」引發新的風險。

開鑫金服總經理周治翰表示,互聯網金融專項整治是一項複雜的系統工程,並且在整治過程中又出現了很多新業務,一些地方還出台了有地方特色的監管規定。如果接下來整治考慮行業的實際情況而進行一些延期,對於互金企業來說是一個利好,因為監管部門是在呵護行業健康長遠發展、避免「一刀切」,有利於更從容地應對出現的新問題,也為行業消化一些有地方特色的監管規定提供了時間窗口。

合規發展壓力仍在

「即便是整改延期,看上去給平台更多緩衝時間,但對平台業務和合規調整的要求並沒有放鬆,壓力依然存在。」懶財網相關負責人表示。

蘇寧金融研究院薛洪言在接受記者採訪時表示,從發展數據上看,網貸行業仍然處於平穩增長過程中;但從各家平台的產品結構上來看,最近一段時間的確看不到有重要的創新。具體到不同的平台,應該講大平台忙轉型,以獲得更大的發展空間;中小平台忙整改,以期獲得可持續的發展機會。

周治翰認為,以監管制度較為完善的網貸行業為例,小額分散、銀行存管、信息披露等相關規定,各平台都在積極推進之中。在合規程度有明顯改善的情況下,當前行業面臨的更大挑戰是如何向合規要發展。平台在合規之後,更需要創新出好的業務模式,突破發展瓶頸。

「未來一段時間,如何做大做強成為企業面臨的更為重要的問題,獲取安全性高的小額資產、穩步提升獲客能力、塑造更加優質的品牌形象、搭建更加安全穩健的運營系統……這些問題都決定著網貸企業的前途。從長遠來看,這個行業是薄利的、專業的、服務實體的,從業者要做好認真前行的充分準備。」周治翰說。