本文系融360專欄作者「張一梵」原創作品,僅代表作者個人觀點,不代表融360官方立場,轉載請聯繫作者授權。
這幾天,一直在聽銀行螺絲釘、蕭碧燕的定投課程。這段時間,我會我把上課做的一些筆記放到這裡。
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但凡接觸過基金的人,一般都知道台灣基金教母蕭碧燕的名號。
這位只投基金不買股票的人,在過去17年曾賺取上千萬收益,在台北精華區買房置業。
我很早就接觸過蕭碧燕的定投理論,並且讀過她寫的幾本書,簡單明了、通俗易懂,但是幾乎都絕版啦。
在基金投資中,我也在不斷豐富自己的理論系統,她的講課筆記稍作整理,同時加入了自己的一些思考。
在國內這個不完全成熟的市場,主動型基金與被動型基金相比,主動管理型收益要相對高一些,但是指數基金也能取得不錯的收益,入門更方便。
對於主動管理型基金來說,基金經理的重要性不言而喻,甚至我們稱基金經理就是一支基金的靈魂。
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之前,在《做好這3件事情,選擇靠譜的主動型基金》中,我提到選擇基金的一些標準與指標,蕭碧燕是具體如何選擇基金的呢?
不論是蕭碧燕,還是《解讀基金》的作者LAOK都曾經指出,選擇基金的首要指標是基金公司。
這是為什麼呢?
主動管型基金有個嚴重的問題,基金經理隔三差五可能就跳槽,這可能直接影響基金的業績,而且很多情況下,我們買入一支基金,很大程度上出於基金經理。
比如當年華夏大盤在王亞偉的操盤下,直接創造了無人可及的業績。可是,隨著王亞偉的去職,基金的業績也是一蹶不振。
這樣的例子,在主動管理型基金上可是不斷上演,比如我曾經持有的一支基金,銀河行業優選在成勝離職之後,這支基金可是業績大變臉。
基金過於倚重某位基金經理,一旦基金經理變動,對基金就是毀滅性的。因此,蕭碧燕提出選擇主動型基金,首選聲譽良好、服務優良的基金公司。
背靠大樹好乘涼,知名基金公司的選手相對來說更優質,公司的資源以及投研能力相對更強。
如果一旦某位基金經理變動,也不至於讓基金太過被動,對業績產生巨大的衝擊。此外,知名基金公司的品牌效應,本身也是一種背書。
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在選擇一支基金的時候,業績是繞不過的。畢竟,對於一支基金來說,只有業績才能證明基金經理的能力,雖然未來不可知,但歷史業績總要查一查。
說到這基金的業績,我經常碰到這樣一群人,每次看到基金排行榜,就火速衝上去重倉買入,可是這樣的基金真的好嗎?
就像是上半年漲了不少的基金,多數與漂亮50有關,踩中了消費、白酒等白馬股的基金,最近也開始出現分化,下半年的業績還是一個未知數。
那麼,業績我們應該怎麼選,按照蕭碧燕的標準。優先選擇成立三年以上的基金,然後按照長期業績、短期業績一步一步篩選。
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一般來說,股票基金/混合基金投資有單筆投資和定投兩種策略,這裡重點說一下基金定投策略。
蕭碧燕定投的最高指導原則是停利不停損,也就是我們經常說的止盈不止損,只有你在低位一直投入,你才能獲得足夠多的籌碼,讓你在牛市行情的時候獲利賣出。
停利當然是設置合理的止盈點,一旦到了止盈點就要贖回。
這裡需要注意,這裡的止盈點怎麼設置,其實我在以前的文章中也提到過,就是要根據你定投的基金的業績基準,以及你定投的資金量來設置。
如果你定投10年,每個月投入1000塊錢,那麼本金就直接投入120000元,止盈點就要設置的低一點,因為止盈點一旦過高,面臨的波動風險也是比較大。
那麼,什麼情況下,需要贖回基金呢?
1.你買入的基金走到了空頭,也就是基本面惡化;
2.你買入的基金業績,長期跑輸同類型基金;
這兩者都是針對基金本身,其實,你還需要需要考慮到你的止盈目標,一旦達到目標就可以快速贖回,然後,開啟新一輪的定投。
讓我印象比較深的,還是蕭碧燕談到的定投中的人性弱點。
1.看到別人賺錢,盲目跟風買入基金;
2.無法忍受持有基金的虧損,厭惡風險;
3.過於關注基金短期漲跌,每天盯著基金凈值;
股神巴菲特說過,別人貪婪的時候你要恐懼,而別人恐懼的時候,你要貪婪。說到很簡單,但是真的做到真的不簡單。
其實,基金定投我們傻傻的定投,從長遠來看是大概率賺錢的事件,如果你的定投還沒賺到錢,說明你定投的時間還不夠。
所以,在做基金定投的時候,只要你選擇的基金還不錯,做時間的朋友,你會收到非常好的回饋。
作者:
零基礎學習基金定投,(rong360licai),回復「基金」,查看相關內容。