今日前瞻：美指跌穿100,避險需求帶漲日元；紐西蘭聯儲將公布決議

摘要：美元進一步下跌，日元受避險需求帶動上漲。美國股市創大選以來最大跌幅，股市高估程度逼近20年高位；貨幣市場資金面再度緊張，央行據稱投放數千億元；央行研究局局長呼籲儘快明確政策利率；英國通脹率逾三年來首超央行目標；歐盟決定4月末召開英國脫歐峰會，脫歐談判恐遭拖延。今日關注日本央行紀要和次日4:00的紐西蘭聯儲決議。

匯市概覽：

美元進一步下跌，日元受避險需求帶動上漲。美元兌日元周二跌至近四個月低點，因對川普政府多快才能實施有利於經濟成長政策的擔憂壓低股市，燃點對日元的避險需求。美元兌日元跌0.86%，報111.58日元，為11月28日以來最低。美元指數跌穿100，為2月7日來首見。

「目前正持續的美元跌勢是有代表性的，帶動了一些剛剛開始的短期出脫'因預期景氣復甦而進行的交易'，美元指數跌穿100心理關口。」RBC Capital Markets美國交叉資產策略部門董事總經理Charlie McElligott表示。

美國股市標普500指數的跌幅超過1%，為10月來首次。美國公債收益率跌至三周低點。在美聯儲上周的言論令美元多頭失望后，美元一直承壓。

「這些支撐日元的因素肯定在一定程度上相互影響，」富國匯市分析師Erik Nelson表示，「貨幣政策和財政政策預期可能需要某種實質性的轉變，才能激活美元，令其重拾升勢。」

法國總統大選中間派候選人馬克龍在電視辯論中的表現助燃了對他贏得選舉的預期后，法國大選選情扶助歐元，打壓美元。

美銀美林匯市策略師Myria Kyriacou在報告中表示，由川普當選美國總統及其減稅、放鬆監管和投資基建的承諾刺激的美元多頭押注已經被完全出脫了。

歐元兌美元升至2月2日來最高水準，紐約尾盤升0.69%，報1.0812美元。反歐盟的法國極右翼總統候選人勒龐可能意外勝選的前景攪動了今年法國債市，且是歐元區政治不確定性的主要來源。

「從目前到下月法國大選，任何顯示勒龐勝選可能性下降的消息都會對歐元有利，」Commonwealth Foreign Exchange首席市場分析師Omer Esiner表示。

英國公布數據顯示，2月通脹率超過英國央行2%的目標，為2013年底以來首見。2月消費者物價指數(CPI)同比上漲2.3%，漲幅超過預估的2.1%，也遠高於1月的增長1.8%。數據提升了英國央行升息的機率。英國通脹上漲數據公布后英鎊上漲。

主要貨幣走勢：

美元回吐了川普當選總統以來絕大部分漲幅，財政刺激前景依舊不明朗

歐元/美元升0.67%，報1.0811美元

美元/日元跌0.75%，報111.71日元

英鎊/美元升0.97%，報1.2478美元

離岸人民幣兌美元紐約尾盤報6.8723元，較上日紐約尾盤升0.24%

在岸人民幣兌美元夜盤交易結束時報6.8928元，較上日夜盤結束時升0.23%

原油：WTI原油跌至去年11月29日以來最低，股市下跌且美國出現供應過剩疑慮

黃金：鈀金期貨連續五天上漲，創11月以來最長連漲，因為汽車行業的堅實前景提振了這種減排設備所用金屬的需求前景

工業金屬：銅價下跌，供應中斷疑慮有所緩解

美國股市創去年10月以來最大跌幅，金融股放量下跌，且債券市場六個交易日以來第五次上漲

•納斯達克綜合指數下跌1.8%，報5793.824點
•道瓊斯工業平均指數下跌1.1%，報20668.01點
•標普500指數下跌1.2%，報2344.02點

歐洲股市創下1個月來最大跌幅，大宗商品類股追隨金屬價格下跌

•德國DAX指數下跌0.8%，報11962.13點
•法國CAC40指數下跌0.2%，報5002.43點
•英國富時100指數下跌0.7%，報7378.34點
•斯托克歐洲600指數下跌0.5%，報375.67點

債市

美國債市：國債攀升，美股大跌刺激避險買盤

•2年期國債收益率跌2.9個基點，報1.26%
•5年期國債收益率跌3.8個基點，報1.95%
•10年期國債收益率跌4.3個基點，報2.42%
•30年期國債收益率跌4.3個基點，報3.03%

歐洲債市：

•英國10年期國債收益率漲1.9個基點，報1.25%
•德國10年期國債收益率漲1.9個基點，報0.46%
•法國10年期國債收益率跌2.3個基點，報1.1%
•義大利10年期國債收益率跌4.4個基點，報2.3

全球大事一覽：

亞洲

央行緊急發文，要求銀行適度調整房貸。

據財新、Wind等多家媒體，日前央行加急發文要求，央行各分支機構要加強對商業銀行窗口指導，督促其優化信貸結構，合理控制房貸比和增速；要將住房信貸政策作為調控房地產一攬子政策的組成部分，合理搭配使用最低首付比例。

環北京城市限購升級！廊坊外地戶口限購1套，首付50%。

據騰訊財經，廊坊限購升級，涉及區域為廊坊主城區，三河市、大廠回族自治區等。其中，非本地戶籍居民限購1套住房，且購房首付款比例不低於50%；本地戶籍居民家庭二套房首付款比例不低於50%。

最狠樓市調控再升級？媒體稱北京首套房按揭利率升至95折。

和訊和《財經》均報道，獲悉北京首套房貸款利率已升至95折。此前傳聞稱，四大行和交行、中信、招行等16家銀行已經取消首套房9折優惠利率，執行95折利率。上周五北京才出台認房認貸且二套房首付比例升至60%的全國最嚴格樓市調控政策。

流動性緊張升級：1年期利率互換刷新兩年新高，Shibor全線上漲。

銀行間1年期利率互換(IRS)早盤大漲6.5個基點至3.71%，為逾兩年盤中新高。隨著季末MPA考核將至，疊加大量同業存單到期及光大轉債申購凍結資金，市場資金缺口可能高達萬億。分析師稱，甚至看到有機構以10%價格融出隔夜資金。

媒體：因周一部分機構違約，央行今日向市場注入數千億元流動性。

周二，Wind援引媒體稱，因周一銀行間市場有部分機構違約，央行今日向市場注入數千億元流動性。交易員稱，昨日農聯社等未能如期歸還借入的資金，違約品種為隔夜回購，資金量不到五千萬元。

公司債質押門檻下月擬大幅提升至AAA級，或實行新老划斷。

周二，多家媒體報道，中證登擬4月7日起提高公司債質押門檻至AAA級，新規並擬進行新老划斷，存量債不受影響，不在質押庫內的也可以繼續入庫。分析稱，此舉意在降槓桿、控風險，房企發債或受限制。

「克強指數」關鍵指標：2月鐵路貨運量同比增19.4%，創紀錄新高。

2月，全國鐵路貨運量同比增長19.4%，遠高於1月的10.4%，連續第七個月正增長，創紀錄最高。這是克強指數的一個重要指標，既能反映經濟運行現狀，也可反映經濟運行效率。

李克強：國有資產不是任人宰割的「唐僧肉」。

周二， 國務院總理李克強強調，國有資產是全體人民的共同財富，不是任人宰割的「唐僧肉」，李克強還強調國企國資走出去，監管必須及時跟出去。

兩大「妖股」引關註：香港監管層罕見調查涉順豐及美圖的深港通交易。

港媒稱，港交所罕見致函部分券商索取深港通交易順豐記錄，這可能是應深交所要求才會如此。香港證監會在美圖上市至今，至少三次致函券商索取歷史記錄，最早的一次是今年1月，當時索取的資料包括上市首日的歷史記錄，情況十分罕見。

港股內房股大幅反彈，海外宏洋大漲近10%。

港股內房股昨日下跌后，今日開啟全面反彈。雖然近期內地樓市政策進一步收緊，但從基本面來看，內地樓價仍在持續攀升。2月內地70個大中城市新建商品住宅價格按月上升城市有56個，較上月增加11個。

北美

全怪這26人，美股遭遇五個月來最大重挫。

路透稱，本周二美股大跌是因為，投資者擔心本周四眾院投票不通過共和黨替代歐巴馬醫改的議案，川普減稅會因此推遲。NBC新聞統計，目前至少有26位共和黨眾議員反對此議案，若周四眾院投票時他們立場不變，議案就可能被否決。

貿易戰初見端倪，川普或重審所有貿易協定。

據美國政經新聞網站Politico報道，川普或將簽署一項行政命令，重新考量與貿易夥伴之間的所有協定，以兌現競選期間的承諾。美國與貿易夥伴間的14項貿易協定將被重審，北美自由貿易協定可能首當其衝。

蘋果新品面世：紅色iPhone7和史上最便宜的9.7英寸iPad！

多日傳聞終被證實，蘋果今日發布多款新品，包括紅色版iPhone和史上最便宜的9.7英寸iPad。這是蘋果首次推出特別版本顏色的iPhone，起售價為人民幣6188元。新品將於3月24日起發售。

美聯儲Kashkari：股市下跌不太可能觸發危機。

當被問及「標普要跌多少，美聯儲才會出手？」的問題時，明尼蘇達聯儲主席Neel Kashkari在推特上表示：「不在乎股市下跌這件事本身。在乎的是潛在的金融不穩定。股市下跌不太可能觸發危機。」

美股最關注的共和黨醫改案投票在即，川普威脅本黨議員：誰反對誰走人。

川普周二與共和黨眾議員會面時警告，如果本周四眾議院不能通過本黨提出的取代歐巴馬醫改法議案，很多眾議員會碰到「政治問題」，「你們很多人2018年會丟掉席位。」保守派組織「眾議院自由黨團」威脅將公開反對替代議案。

歐洲

2.3%！英國2月CPI三年來首次超過英國央行通脹目標。

英國2月CPI同比增速升至2.3%，為2013年9月來新高，且為2013年底以來首次超過英國央行2%通脹目標。分析認為，隨著英國退歐令英鎊貶值，以及國際油價上升，英國通脹率可能進一步走高。

英國效仿川普：禁止6國乘客攜帶大多電子設備登機。

英國政府同意參照美國的做法，針對土耳其、黎巴嫩、約旦、埃及、突尼西亞和沙烏地飛往英國的航班採取額外安保措施。

大宗商品、外匯、新興市場及其它

美元指數連跌5日創兩年最大跌幅，「川普效應」幾近消散。

上周美聯儲鴿派加息后，美元就開始狂跌之路。美元已連跌5日，並創下了2015年3月以來最大的5天累計跌幅。美元指數現處於川普當選以來的最低水平，抹去了川普當選后漲幅的一半。

核心技術遇最大危機，比特幣遭遇史上最大拋售。

ETF產品審批受挫，加上區塊（block）容量受限問題，市場擔心比特幣或必須面對一分為二的「硬分叉」風險，比特幣上周末暴跌20%，創下三年來最大兩日跌幅。而有得到摩根大通、IBM支撐的，有更新技術支撐的以太幣一個月內價格已翻倍。

俄羅斯：不排除延長石油減產協議，但最終取決於沙烏地立場。

國際文傳電訊援引俄常駐維也納國際組織代表沃龍科夫稱，俄羅斯不排除延長與OPEC之間的石油減產協議可能，但最終的決定取決於沙烏地的立場。

今日重點關註：

3月22日亞洲時段，投資者稍加留意澳大利亞的經濟數據，主要關注日本公布的1月份貨幣政策會議紀要。日本央行在1月份維穩政策，但目前市場關注在美聯儲逐漸升息的背景下，日本央行是否會逐漸減少寬鬆，關注該行1月份的會議紀要給市場帶來的指引。

07:30 澳大利亞 2月領先指標月率(%)
07:50 日本 2月未季調商品貿易帳(億日元)
08:00 澳大利亞 2月DEEWR熟練工職位空缺月率(%)
07:50 日本央行公布1月貨幣政策會議紀要。

12:30 日本 1月所有產業活動指數月率(%)

歐洲時段，投資者主要關注歐元區未季調經常帳數據，而市場的走勢更加傾向於技術上給出的方向。

17:00 歐元區 1月未季調經常帳(億歐元)

紐約時段，投資者主要關注美國公布的兩項房市數據，這兩項數據將會給晚間的市場指引方向。交易原油的投資者也需要密切關注EIA原油庫存數據給油價帶來的指引。另外周四凌晨4點，投資者還要關注紐西蘭聯儲公布的利率決議，市場目前普遍預計紐西蘭聯儲會維穩政策。紐西蘭聯儲在上個月曾暗示，利率最長可能兩年都不會調整，利率前景有更多是取決於外部而非國內因素。

21:00 美國 1月FHFA房價指數月率(%)
22:00 美國 2月成屋銷售年化總數(萬戶)
22:30 美國 3月17日當周EIA原油庫存變動(萬桶)
04:00 紐西蘭 3月官方現金利率決定(%)