資本圈 | 陽光城16.8億買成都高端項目 凱德26億完成收購上海國正中心

陽光城續演併購 16.8億買下成都半山艾馬仕高端項目

6月1日，陽光城集團股份有限公司發布公告宣布，以16.81億元（含債務）收購被稱為「高端港式傳世大宅」的成都半山艾馬仕項目。

據觀點地產新媒體查詢，成都半山艾馬仕項目系陽光城於富天國際有限公司手中購得。

具體來說，富天國際分別將持有的長暉投資100%股權、都思公司100%股權和其士國際集團有限公司債權轉讓給陽光城旗下公司——國際投資，並簽訂了轉股協議及債權轉讓協議；將其士（成都）投資管理有限公司債權轉給陽光城，並簽訂了債權轉讓協議；由陽光城及國際投資承接其他債務。

公告所披露的股權結構顯示，長暉投資持有成都其士房地產發展有限公司49%的股權，都思公司持有成都其士房地產發展有限公司51%的股權。

而成都其士房地產發展有限公司主要資產為已開發建設的位於成都的「半山艾馬仕」一期、未開發的「半山艾馬仕」二期及「華陽綠野村地塊」，及長期股權投資成都聖華房地產開發有限公司（主要資產為已開發建設的位於成都的「半山艾馬仕」一期、未開發的「半山艾馬仕」二期）。

據觀點地產新媒體查詢，半山艾馬仕（雙國用（2008）第250號）位於雙流縣華陽街道辦事處，土地使用權面積約為8.13萬平方米，為城鎮混合住宅用地；半山艾馬仕（雙國用（2011）第13626號）位於雙流縣萬安鎮東林村，土地面積3.48萬平方米，為城鎮住宅用地（兼容商服＜30%）。

華陽綠野村位於雙流縣華陽街道二江寺社區，面積2.68萬平方米，為城鎮住宅用地（兼容商服＜5%）。

其中，公開資料顯示，半山艾馬仕是港企香港其士集團於成都麓山城市別墅板塊打造的「高端港式傳世大宅」。此前曾有報道指，半山艾馬仕項目總佔地面積170畝，綠化率高達41%，一期僅打造了162套別墅，涵蓋獨棟、雙拼、聯排等，是名副其實的「定製式」稀缺低密別墅。

而據最近5月15日信息顯示：半山艾馬仕現房在售，A戶型大獨棟別墅總價2700-2800萬，建面997-1004平方米；疊拼別墅均價12000/平方米，總價398萬/套。

陽光城則介紹：「艾馬仕項目坐落於成都天府新區麓山大道381號，位於天府新區直管區核心位置，屬於成都城市向南發展的主流方向。項目以北為城南CBD區域、購物休閑中心、會展中心、天府軟體園及新川科技園區；項目以南為成都傳統豪宅區以及未來天府新區CBD，區位優勢明顯。項目自身配套幼稚園、健身俱樂部及室內泳池，周邊商業經營環境較成熟，配套較齊全，對於高端業主和高消費能力的客群具備較強的吸附力。綠野村地塊坐落於成都天府新區華陽街道二江寺社區，東臨錦江生態帶，擁有得天獨厚的江景資源。」

陽光城表示，基於以上因素，不管對於住宅部分的推售，或者對於商業部分的經營和育成，都有正面的利好影響。而且，此次收購的資產中艾馬仕一期為已竣工工程，在短時間內有推售變現的條件，可以縮短現金回正的周期，降低資本化利息。

值得注意的是，在不到一個月的時間裡，陽光城已併購三大項目，除了上述成都半山艾馬仕之外，還包括曾號稱「武漢漢口中心最大城市綜合體」的中華城項目，以及「90年代羊城八景之一」的廣州江灣新城項目。

其中，5月3日晚，陽光城宣布向廣信江灣城的四家股東收購後者各自持有的廣信江灣城股權，交易價為17.9億元。交易完成後，陽光城將持有標的公司100%股權。廣信江灣城成立於1988年，旗下運營江灣新城項目。

5月18日晚間，陽光城又公布，其擬以約29.63億元的價格收購武漢市江漢區香港路中華城項目的A地塊，總建築面積達11.81萬平方米，此外還有700個位於A地塊地下三層及地下四層的車位。

在宣布最新一則併購的同時，陽光城當日另一公告顯示，截至6月1日，其累計對外擔保額度1003.52億元，除為公司為全資及控股子公司提供的擔保額度外，陽光城對外擔保金額25.25億元（其中涉及階段性暫時提供擔保事項2500萬元）。

凱德集團26.4億元完成收購上海國正中心100%權益

6月1日，凱德集團發布消息稱，公司完成了上海國正中心100%權益的收購。

據觀點地產新媒體了解，國正中心物業資產價值26.4億元人民幣，項目坐落於上海楊浦區，地上總建築面積為8.07萬平方米，共有三座辦公樓及配套的商業裙房。

國正中心於2016年第四季度完工，其中一座建築面積為1.8萬平方米的辦公樓已滿租。國正中心所處的五角場商圈是上海四大城市副中心之一，得益於其優越的地理位置，其剩餘商業租賃面積前景被看好。

在收購國正中心的同時，凱德集團也計劃把旗下凱科國際大廈的100%權益，出讓給一長期合作夥伴整體持有。該物業位於上海漕河涇開發區內，資產價值15.6億元人民幣，項目總建築面積為4.04萬平方米。該交易預計將於本月內完成。

資料顯示，收購國正中心后，凱德集團在上海擁有或管理的商業及綜合體項目達到17個，總建築面積超過130萬平方米。包括上海來福斯，凱德大廈等7個綜合體項目。

萬科2016年新增借款494億 超上年末凈資產20%

6月1日，萬科A公告披露，公司截至2015年末凈資產為1363.10億元，借款餘額為794.91億元。截至2016年12月31日，公司借款餘額為1288.64億元，較2015年末增加493.73億元，佔2015年末凈資產比例為36.22%。

觀點地產新媒體查詢，從新增借款類別看，2016年萬科銀行貸款變動數額為398.45億元，佔2015年末凈資產比例29.23%；企業債券、公司債券、金融債券、非金融企業債務融資工具變動115.63億元，佔2015年末凈資產比例8.48%。

此外，融資租賃借款額、小額貸款、委託貸款變動數額13.05億元，佔2015年末凈資產比例0.96%；其它借款變動數額-33.40億元，佔2015年末凈資產比例-2.45%。

萬科強調，上述新增借款因公司業務發展需要所增，屬於正常經營活動範圍，對公司償債能力不產生重大不利影響。

觀點地產新媒體了解，目前房地產開發商的融資渠道逐漸被收緊，在此情況下部分企業開始尋求新的渠道以補充資金。此前5月22日，萬科聯合金融機構成立的129億元商業地產基金也被解讀為新的融資渠道。

資料顯示，萬科擬通過下屬公司珠海夢想家商貿有限公司出資人民幣50.31億元，與專業投資機構共同發起設立兩支商業地產投資基金，總規模129億元，投資公司或下屬控股子公司所持有的含在建和已完工的42項商業地產項目。

盛洋投資發行22.6億港元永久債券 以抵消遠洋股東貸款

6月1日，盛洋投資（控股）有限公司發布公告，其已於5月31日與盛美管理有限公司訂立認購協議，向後者發行本金總額約22.6億港元的無抵押永久債券，債券賦予權力收取按本金額每年0.01%之分派，且並無固定贖回日期。

公告稱，盛美管理有限公司為遠洋集團控股有限公司的間接全資附屬公司。

根據公告，上述無抵押永久債券的應付代價將被用來抵消盛洋投資結欠盛美管理有限公司的全部尚未償還股東貸款本金額，完成發行債券已於5月31日簽訂認購協議后落實。

發行債券后，股東貸款的公平值連同應計利息約16.11億港元將不再確認為盛洋投資的負債，債券將確認為其權益。

盛洋投資表示，此舉將降低其資產負債比率、擴大資本基礎並改善集團的凈資產狀況。

消息指佳兆業擬發行新債券以替換境外美元債

6月1日，港媒引述知情人士說法稱，佳兆業計劃發行新債券，以交換2016年在債務重組過程中向債權人發行的美元債券。

對於上述交換計劃，佳兆業高級顧問譚禮寧在接受採訪時未予以置評。

觀點地產新媒體了解，佳兆業為重組境外債券，曾同意於2016年7月境外債務重組生效日期及轉換日期發行強制性可交換債券，以替換違約的美元債券部分。

今年4月24日晚間，佳兆業首次宣布發行可換股債券，本金額2.59億美元（約20.2億港元），每股換股股份初步為2.34港元；假若悉數換股，債券持有人將佔佳兆業15.91%股權。