熊貓金庫張騰飛：新一年互聯網金融需要理性發展

文/程萬松

網貸平台，這個本來屬於互聯網金融創新模式下充滿活力的業態，在近一兩年的備受爭議和詬病之後，出現了一抹理性的光澤。近日熊貓金庫發布公告稱，自2017年3月1日起，將對產品進行降息，新手標維持年化8%不變。

儘管熊貓金庫並不是網貸平台的寡頭，而且是一家新起的公司，但它的這一舉措卻透出一個清晰的信息：在政府重拳監管和社會對於資產安全渴求的雙重合力之下，2017年將是網貸平台的合規元年，降息已經是行業大勢所趨。

網貸平台從2007年正式進入內陸市場至今，短短10年就經歷了起於草莽、野蠻生長、禍端叢生、重權監管等階段，目前從業機構2000多家。熊貓金庫張騰飛在接受採訪時介紹說，網貸平台市場未來很難出現寡頭壟斷市場的情況，最多不過是大小諸侯割據並存，因為這個市場太大。

互聯網金融的生態系統還很脆弱。平台機構、投資人、政府監管層，這是構成網貸平台生態系統的三大主要元素。在網貸平台的早期發展階段，平台機構為吸引流量以及投機的心態，投資人為追求高額回報而盲目逐利的心態，催生了網貸平台早期的瘋狂和繁榮，導致了一些兌付危機甚至非法集資等事件的發生。

2016年8月24日，銀監會、工信部、公安部、國家網信辦聯合發布《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，及時填補了網貸平台監管的空白，定義了行業性質，指明了行業發展方向。但許多網貸平台從業者認為，網貸平台是互聯網金融領域創新性很強的業態，更希望政府能夠走在行業前面，做一些主動引導行業發展的創新性措施。

網貸平台生態系統最基本的組成要素是投資人，在經歷了草長階段之後，開始趨於理性，對於利率過高的產品高度警惕。所以當熊貓金庫的降息公告發布以後，張騰飛介紹說，並沒有收到投資人的過激反應。「說明投資人不僅有錢，還有腦子，知道降息對平台的健康發展非常有利，他們不僅要看收益，學會配置投資，還特別重視平台的經營風險。」在張騰飛看來，投資人本身對前階段行業災難性事件的發生也有一定的責任。但他們已經吸取了教訓，重視篩選理性的產品，這對於全民理財時代下的行業發展無疑是十分有利的。

而對於網貸平台生態系統的責任主體，平台機構已經形成以BAT、京東等巨頭，銀行系、風投系、國資系的大平台，以及中小創業平台為三大層級的金字塔機構。前者流量高、資源好，創新優勢明顯，見效快，行業創新引領性強。但之前的一些不良事件和金融業態的特殊性告訴我們，從業者必須從很高的道德層面去約束自己。所以行業需要一個強有力的運營規則，對從業機構加以規範。

但網貸平台領域的生態系統仍處於十分脆弱的狀態。2007年到2015年的瘋長，在2016年的監管元年中初步完成了整改，但行業的大洗牌還遠遠沒有結束。尤其政府監管給網貸平台劃定了許多紅線，在規範的同時也一定程度上限定了平台盈利模式的創新。

網貸平台的生態系統的內核是互聯網+金融。簡單來講，就是互聯網為金融的業務創新提供了便捷的工具，從業者會利用互聯網去改變他的商業模式，投資人會通過互聯網去學習理財知識，對比選擇理財產品。

但網貸平台區別於其他金融業態的一個顯著特徵，就是投資人主要是年輕人和中低收入人群所組成的群體，一是可配置的理財投資不高，但財富管理需求旺盛;二是在理財投資領域基本屬於小白一級，套路略深的產品容易看不清。所以，網貸平台平台是滿足他們理財需求的理想選擇，而網貸平台平台未來的商業想象空間也由此產生。

張騰飛認為說，如何讓這些投資人儘快成熟理性，是未來支撐網貸平台生態系統完善、健康的基礎。所以熊貓金庫一直致力於行業用戶的財商教育，花費大量資源和精力經營自己的金融科普自媒體，採用動漫、動畫等年輕人喜聞樂見的形式，吸引他們學習金融和財經方面的知識。

從另外一方面而言，降息也給一些平台提供了新的發展機遇。張騰飛透露，熊貓金庫當前是一個網貸平台，但公司的願景是未來2-3年成為面向年輕人和年輕家庭的的綜合性理財平台。網貸平台業務只是他們起步的流量切口，未來也會開發基金、保險等多元化的理財產品，滿足年輕人不同層次和領域的需求。此外，隨著大數據風控、智能投顧等概念的興起，熊貓金庫也將繼續加大技術投入，打造智能化移動理財平台，引領科技金融浪潮。