投服中心：突出四方面舉措 全力做好持股行權擴圍工作

新華網北京4月17日電 作為證監會加強中小投資者保護和服務的創新舉措，持股行權試點正式擴圍至全國。

4月14日，證監會新聞發言人張曉軍在例行發布會上宣布，近日，證監會批准了中證中小投資者服務中心報送的《擴大持股行權試點方案》，將持股行權試點區域從上海、廣東（不含深圳）、湖南三個地區擴展至全國。

投服中心相關負責人表示，作為持股行權工作的實施主體，投服中心下一步將精心組織，穩步推進，從持有全市場上市公司股票、健全工作制度和流程、審慎選擇行權事項和探索創新行權方式等四方面做好持股行權擴圍工作。

持股行權試點效果明顯

投服中心是經證監會批複成立的一家公益性投資者保護專門機構，公益性持有證券等品種，以股東身份行權和維權是其職責之一。持股行權是指投服中心通過公益性持有上市公司股票（通常為每家一手股票），以股東身份、市場角度、法律手段，履行公司法、證券法賦予的股東權利，發揮示範引領作用，增強股東權利意識，引導中小投資者積極行權、依法維權，督促上市公司規範運作。

自2016年2月試點以來，投服中心已持有三個試點地區共565家上市公司股票，並積極行使查閱權、質詢權、建議權、表決權等股東權利，取得了較好的效果。

一是向181家上市公司發送股東建議函，對《公司章程》中存在的不足之處共提出388條建議，內容涉及投票機制、分紅制度和反收購條款。二是以現場查閱、參加股東大會的形式，對17家公司進行現場行權，重點針對高送轉配套股東減持、不當反收購限制條款、投票機制及分紅制度、公司治理規範性等事項提出問詢和意見建議。三是參加13場上市公司重大資產重組媒體說明會和1場投資者說明會，對重組不確定性、估值合理性、經營可持續性、業績承諾可實現性等方面提出問題，維護廣大中小投資者的知情權。四是針對萬寶之爭、一汽轎車違反承諾、ST慧球1001項議案等嚴重侵害中小投資者利益的事件公開發聲8次，督促上市公司規範公司治理，倡議股東行使權利。

上市公司普遍認可持股行權工作，認為投服中心從法律法規的角度，專業、客觀提出合理意見，有助於提升公司治理水平，並積極採納投服中心提出的相關建議。廣大中小投資者通過網路評論、論壇跟帖等方式積極回應、熱烈擁護每次行權活動，並在投服中心的示範引領下，積極行使股東權利。市場及輿論反映積極正面，主要財經媒體和門戶網站積極報道、主動轉載持股行權活動，公司治理專家、市場人士、資深評論人士、輿情測評機構等給予持股行權工作高度評價。

四方面舉措做好擴圍工作

據介紹，按照證監會的部署和《擴大持股行權試點方案》的工作安排，投服中心從以下四個方面做好持股行權擴圍工作。

一是持有全市場上市公司股票。投服中心將按照相關規定和交易規則，購買三個試點轄區外的所有在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的公司每家一手（100股）A股股票，原則上持有股票后不再進行交易，持股情況會及時通過媒體等形式進行公告。

二是健全工作制度，規範行權工作。投服中心將健全完善持股行權線索發現、行權決策、行權實施、信息披露和對外宣傳等行權業務工作規則和實施流程，實現持股行權公開科學規範；強化制度約束，建立健全信息保密、行權信息公開、輿情預警等風險防範機制，保證持股行權工作公平、公正、公開進行。

三是堅持問題導向，審慎選擇行權事項。持股行權堅持以問題為導向，以維護中小投資者合法權益為宗旨，以投資者權益維護中的難點、熱點問題為重點，對法律法規及監管規定有明確要求，但上市公司未落實或落實不到位，從而涉嫌侵害中小股東知情權、參與權、收益權、救濟權等權益的事項，示範行使法律賦予股東的各項權利。

四是探索創新行權方式。投服中心將總結試點工作經驗，繼續通過發函、參加股東大會、現場查閱、現場問詢、公開發聲、提起訴訟等方式，行使股東查閱權、建議權、質詢權、表決權、訴訟權等無持股比例和時間限制的股東權利，並積極探索創新通過公開徵集的方式，行使提案權、股東派生訴訟權等有持股比例和時間限制的權利。

投服中心上述負責人指出，在下一步工作中，投服中心將繼續堅持普通股東地位，突出問題導向，完善行權工作信息披露等行權工作規範，嚴格履行法律賦予的股東權利，切實保護好中小投資者合法權益。