如何用3萬首付買一輛20萬的新車？--談談融資租賃

現代社會，隨著消費結構的升級，人們的消費觀點也在不斷更新。舉個栗子，父母輩買大宗商品（對，我說的就是房子啦）時，大多還是希望一次性付清，所以什麼山西煤老闆扛著一麻袋錢買勞斯萊斯的段子為人津津樂道。

可到了咱們這一輩兒，槓桿經濟已經用的爐火純青，而且人們也更注重資金流的合理分配。比如，買房子不貸個百八十萬的款，都覺得虧，而買車這事兒上，除了銀行信貸，更出現了一種新的方式，就是融資租賃。

什麼是融資租賃？

在百度百科的解釋中，融資租賃（Financial Leasing）又稱設備租賃（Equipment Leasing）或現代租賃（Modern Leasing），是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。

在實際應用中，融資租賃是汽車金融服務的重要組成部分，汽車融資租賃與一般的設備融資租賃一樣， 也是一種以「融物」代替「融資」，最終實現「融資」，從而達到促銷目的的信用交易形式。融資租賃重要意義在於實現了物品使用權和所有權的分離。

說成大白話，就是「以租代購」。購車人以極低的首付（一般為10%）甚至零首付將車開走，每個月給出租人（車商）交租子。這時候，車主只能稱為是「預備車主」，因為他雖然享有車輛的使用權，但沒有愛車的所有權。到租賃期滿且租金足額支付，車輛才能從車商那邊過戶到車主手裡。

融資租賃有啥好處？

其實，融資租賃的關鍵環節就是利率。說到底，這就是個錢的事兒。在這樣一個金融環節中，到底是誰更得利？還是互利雙贏？

To消費者

首先，以租代購能解決的最大問題就是資金的靈活支配。如果你留足了充分的資金用於購車，那麼全款購買不失為明智之舉。但如果你既急於用車，手頭又需要留夠流動資金，同時還能充分接受提前消費，那麼你只能通過讓出一部分利息作為滿足前二者需求的良策。

相比向銀行借貸，汽車融資租賃有啥好處呢？

1. 低首付甚至零首付，對於缺乏資金的人來說猶如救命稻草；

2. 租賃合同靈活，可以隨時根據需求進行調整變化，符合現代小年輕們消費的多樣性；

3. 融稅險，由於咱只使用不擁有，所以不需考慮購置稅的問題；

4. 主機廠直接協議採購，可以進一步壓低車輛單價，以此抵消高利率帶來的差價；

5. 個人信用評分門檻低，跟咱去租車公司包車一樣，只要你不是黑戶，基本都能開輛新車回家。

To租賃業務運營商

一般融資租賃的合約期限是3年，如果按照利率來算，客戶3年總共要承擔25%~33%的利率，這可比跟銀行貸款9%~12%要高一倍還多。難道說租賃商都瞎嗎？

非也。網上有網友算了一下賬：

其實七加八加，為了「所有權」而付出的資財，並不比融資租賃來的少。這還不算這其中的人力成本、時間成本。

而且，在融資租賃的方式中，消費者不僅可以實現不斷換新車開的需求，同時一整套售後，包括包養、維護、保險等，可以一水兒都扔給租賃商這邊以協議方式要約，豈不更降低了用車成本，還省心省力？

等一下，說來說去又回到對消費者的便利，這一波節奏有點帶跑偏？

咳咳，老話兒怎麼說，買家永遠沒有賣家精。

對於租賃業務運營商而言，首先這些車是再好不過的資產。無論客戶任何時候斷供，排除極端用車情況不考慮，車輛的首付和殘值都隨便覆蓋車輛成本，從資本的風控來說是最好的保障。

其次，在融資租賃的交易方式下，租賃商可以將許多後市場的衍生服務打包提供給消費者。因為事實上消費者購車后返回4S店維修保養的比例非常少，但在租賃狀態下如果消費者到隨機維修廠，質量風控就會受到挑戰。

而就像上文所提，租賃商把許多後市場的服務打包進協議，於消費者而言降低用車成本，於租賃商而言，不僅有利於質量風控，更為自己打開了汁多肉肥的汽車後市場的大門。

再次，關於法律風險一塊，融資租賃是在營改增的稅制下，以貸款業務來運營收益的，在業務範疇內合法。

唯一的風險可能就是壞賬比率的問題咯，而這個又屬於風控環節，並且很多租賃商都有自己的方式來降低概率，如加裝GPS定位等。而更現實的方式之一，則是信用綁定。比如眾多電商都涉水融資租賃，阿里選擇了與其信用系統綁定，比如芝麻信用等，通過此來保障出租方的權益。

此外，對於很多以主機廠為主導的融資租賃公司而言，他們更看重的是二手車市場的培養和擴展。二手車市場目前仍是百廢待興的狀態，行業亂象叢生，質量良莠不齊，收車的隨機性、波動性很大。

如果通過融資租賃的方式，那麼到期和未到期所回收的車輛自然就成了二手車的車源，並基於維修保養全部在監控範圍，因此就是優質的二手車源。那麼通過融資租賃的合同數量，就能大致判斷出租期內的二手車車源數目。

而且，在市場融資租賃政策一般為期是一年，一年後回收的車輛，二手車殘值也會更高，有利於二手車的流通和質量把控。

同時，回收的二手車還可以以融資租賃的方式繼續出售，那麼這個業務就形成了循環。更重要的是，這樣做對國內二手車市場的培養和規範都是百益無害的，面對不可計量的二手車市場，這種方式更有利於搶分蛋糕，佔得先機。

融資租賃能成氣候么

汽車金融在雖然方興未艾，但在國外已經是一個很普遍的金融時態。

根據零壹租賃在2017年三月發布的數據顯示：全球範圍內汽車消費30%為現金購車，另外70%均藉助金融槓桿，其中普通汽車信貸佔據55%，融資租賃佔15%。

在北美，汽車金融的滲透率高達80%，其中融資租賃46%，普通汽車貸款僅為34%。在德國，汽車金融滲透率很高，據德國聯邦融資租賃企業協會（BDL）數據顯示，私人和企業上牌車輛只有25%是現金方式購車，其餘75%是通過融資租賃或汽車金融信貸的方式售出的。

而在國內卻相反，汽車金融發展相對滯后，汽車金融滲透率為20%左右，整個汽車市場融資租賃的滲透率不到3%。對於萬億級的汽車金融市場而言，可想象空間無限。

目前，提供融資租賃服務的主題一般分為三類：一類是專屬的金融機構，一般是由整車製造企業所有或運營的金融服務機構，在國內我們叫「汽車金融公司」。其次，就是傳統的商業銀行。第三，獨立的金融公司，也就是常說的專業從事融資租賃的公司。

一般來說，主機廠專屬金融機構在市場上佔據主要份額，還有一個原因就是它的產品和服務範圍，產品細分化、服務的形式也是最多樣化的。

但這並不妨礙電商從融資租賃入手，涉水汽車行業。雖然沒有線下的平台和經驗，但線上以及資本對於融資租賃的支持，也為電商跨界汽車鋪墊了不少用戶。

而從客戶而言，融資租賃的客戶以集客居多，在國際上以車隊客戶為主，即面向集團、團隊等給員工提供的福利車採購為主。在國內，隨著共享出行生態的蓬勃發展，以滴滴為首的出行服務商也成為了使用融資租賃服務的主要群體。

當前，二手車、新能源汽車、移動出行、汽車電商等新興領域風起雲湧，限牌政策加劇的背景下，這些資本追逐的行業熱點、市場風口都需要金融工具來撬動，而融資租賃正是那個「理想的槓桿」。在可預計的未來五年，融資租賃這一金融手段勢必會成為人們日常購車、換車的主流方式之一。（圖片來自互聯網）

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