為什麼我不看好P2P履約險的作用

本文系融360專欄作者「小馮妮兒」原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融360官方立場，轉載請聯繫作者授權。

平台：本平台與某某保險公司達成履約險合作，為投資人保障本金安全！

投資人：撒花，以後再也不用擔心平台跑路了。

保險公司：呵呵呵呵……

同一份保險，在不同人眼中的差別簡直不是一般的大，保險公司為賺錢，平台為增信，投資人為求心安，履約險的存在讓三方需求一拍即合。

履約險指的是保險公司的履約保證保險，平台給投資人保了這個險，意味著保險公司向投資人做出承諾，如果平台的借款人沒有按照合同約定履行還款義務，那麼就由保險公司賠償投資人的損失。也就是說，平台是否存在已經和你借出去的錢沒多大關係了，就算借款人違約、平台跑路，保險公司也會給你兜底。

天下還有這等好事，保險公司是不是傻? 還真不是。根據媒體報道，因為履約險的風險高，目前網貸平台的保費高達 17%，不過，就算平台真願意給這麼多錢，保險公司還不一定待見。

據網貸之家研究中心不完全統計，截止 5 月 10 日，包括還未上線但已經完成和保險公司進行履約險合作簽約的 P2P 網貸平台共有 27 家，占整個 P2P 網貸行業正常運營平台數量的比例僅為 1.2%（2017年4月底正常運營平台數量為 2214 家）。

你說，為了保證我的投資安全，我就從這 27 家平台里挑幾家平台投資，這樣總不用擔心了吧。聽完你的小算盤，P2P 平台笑了：「你以為你以為的就真的是你以為的嗎？」其實，有履約險的平台有這麼幾種情況：

有些平台宣稱有履約險卻看不到上線的相關項目；有些平台有履約險的標的是「秒標」，搶到需「神」助；還有的平台履約險項目已經很久沒上線了……如果我再給你 10086 點運氣，你終於買到了有履約險的項目，狂喜吧？淚奔吧？但你還是不一定能被全額賠付。

為！什！么！

你保個重疾險，保險公司會給你無上限賠付嗎？履約險也是同樣的道理。保險公司和平台合作都會有賠付額度上限的約定，這一點平台知，保險公司知，只有你不知。

也就是說，假如你投的項目「雷」了，你還得保佑自己的投資項目在索賠的額度之內。在此之前，你能看到的不過是平台在網站首頁、輪播圖等顯著位置大肆宣傳他們有履約險。當風險真的來臨，誰又會眷顧你？可謂是平台拿保險公司當餌料，坐等投資人上鉤。

還記得大明湖畔的招財寶嗎？去年招財寶「雷」了，平台兜售的私募債因資金周轉困難無法按時還款，到期的債券共計 3.12 億，兩家保險公司捲入其中。按理說，該陪就陪唄，保險公司和螞蟻金服缺因種種原因陷入僵局，互相撕扯了好一陣。小馮妮兒不得不說，拿個賠款心好累。

縱然是合規的合作還賠付困難，那些「無良」的蠅營狗苟更不堪。保險公司只想賺不想賠，平台想傍大樹增信，大家可以相互利用嘛。他們是這麼設局的：

平台用高額的借款利息放貸，為了規避高利貸的嫌疑，平台將超額的利息通過買保險的方式給保險公司，然後，保險公司再把這部分保費的 90% 返還給 P2P 平台作為傭金，這樣網貸平台獲得高額收益，保險公司因為出售的不是真正的履約保證保險，規避索賠風險的同時還保證了利益。

這樣，平台與保險公司之間「好朋友，手拉手」，剩下投資人「很傻很天真」，履約險穿插其間，同時滿足了三方的利益。

最後，是時候把履約險趕下神壇了。另：祝每個投資人永遠用不到履約險。

（ID：shtucao ）

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