對於P2P資金存管 需要有的幾個思想準備

很大一部分的投資人，也會因為託管之後，操作體驗問題（涉及系統更多）、提現費用問題、提現到賬時間問題、標與資金難同步（經常有標沒人投，或者有錢沒標）等，質疑甚至反感這種資金分離的安全措施。可以說，推行「平台自有資金和投資人資金分離」，杜絕資金池，這個過程是十分艱辛和充滿誤解的。到如今，人人都知道銀行存管的重要，平台也不敢怠慢，「革命的形勢」發生了根本轉變。

隨著存管細則的出台，一如既往地引發一輪熱議，總體上有三類聲音：正面解讀的、暢想未來的、泛泛表達隱憂的（擔心平台大限將至）。議論之餘，我們仍需冷靜看待，無論是平台，還是投資人，都需要提前做好幾個思想準備：

1、不要過於高估銀行存管的作用。銀行存管的核心目的，在於實現平台自有資金和投資人資金分離，避免平台利用投資人的沉澱資金設立資金池。其原理，並未從根本上超出第三方託管（只不過是遊戲的主角有變化）。實現了銀行存管並不等於絕對安全，很大程度上解決了資金池問題、防範了純騙子平台，但項目質量、風控水平、逾期壞賬這些問題，甚至是假標自融問題，還有待其他措施解決。第三方託管後有平台跑路一樣，銀行存管了，依然會存在壞賬無法兌付，或者少量跑路的問題。這一點，存管細則也明確了：銀行不負責審查項目，不承擔項目風險。以前有人罵第三方是騙子，估計將來還會有人罵銀行騙子。

2、成本費用將會增加。目前提供存管服務的銀行，一般都是一次性收取一筆開發接入費，後續的服務中再按照交易金額的一定比例收取服務費（這個費用水平基本上與現在第三方託管相當）。因為是按照交易凈額比例收費，所以就算是大平台，也很難替客戶承擔，最終都會以不同的形式轉嫁到投資人身上。目前投資人對第三方託管平台收提現費的抱怨，將來都會出現在銀行存管的平台上。

3、操作體驗將會有所改變。銀行存管上線之後，也會出現一個操作體驗的問題。一方面，因為加入了銀行環節，操作程序會增加，要系統間切換，第三方託管所存在一些列體驗問題，銀行存管理論上都存在（銀行合作的技術開發團隊並不天然上比第三方強）。另一方面，平台與銀行的這種非對等地位的合作，使得服務體驗的改善，將會是一個漫長的過程，甚至一些銀行的充值和提現需要T+1。從目前已經上線存管的一些平台情況看，很多都在維持雙系統運行，很多平台的銀行存管新系統運行得並不好，這中間轉換的過程，可以說十分艱辛。這一點，投資人要有思想準備；平台也要認真選擇體驗好的銀行做存管，不然將來痛苦不堪。

4、存管真正的難點，在於對運營的挑戰。存管細則出來之後，很多朋友擔心平台達不到銀行的存管要求，過不了存管的門檻。在過去的時間裡，銀行出於風險的考慮，確實給平台設立了很多的門檻，但隨著存管細則明確「銀行不用對項目負責」，存管勢必會變得越來越容易，未來真正形成挑戰的，是對平台運營的挑戰。在以往的運營中，很多平台，暗中依然不同程度的存在資金池；存管之後，資金池徹底被取締，資金零庫存，這就需要平台實現資金與項目的同步匹配，這對之前存在資金池周轉的平台，其壓力可想而知；與此同時，項目結束時，一定要及時回款，而平台則無法通過資金池資金來掩蓋壞賬和逾期，這也極大地考驗著平台的風控。

無論如何，銀行存管對於行業的健康發展來說，是一個里程碑式的事件，雖然會有一個漫長艱辛的過程，但是，我們要學會適應這個逐漸變好的行業。