ICO被定義非法集資，普通投資者該如何識別金融騙局？

上周大玩家寫完一篇比特幣近況（文末有原文）的文章后，有朋友留言：以比特幣作為交易貨幣，參與新發行數字虛擬貨幣投資，小散有機會嗎？

大玩家回復的是：面臨非常大的政策性風險，以及有90%的可能為金融騙局，風險極大，建議普通投資者珍愛生命，遠離這類投資。

另外，這種交易行為還有一個有趣的名稱一ICO，即首次代幣發售，下文會有詳解。

1果然，從上周五到周日，國內相繼有3家規模型虛擬貨幣交易平台宣布暫停這類業務。

▌8月30日，ICO項目平台ICOINFO宣布暫停所有ICO（首次代幣發行）業務；

▌9月2日晚，三大比特幣交易平台之一——比特幣發布公告，暫停ICO幣交易業務；

▌9月3日下午，國內知名ICO平台ICOAGE發布《暫停服務公告》，宣布將於2017年9月3日16:00起暫停提供除提幣外的一切服務，並即刻停止接受充幣。

主要原因在於監管層發言。8月30日，互聯網金融協會將ICO定義為非法集資、涉嫌金融欺詐等。

但根本原因還在於ICO發展過於迅，而且自身問題重重。僅2017年上半年，ICO累計融資規模達26.16億元，累計參加人次達10.5萬。資產價值嚴重高估，加之遠離監管，很容易形成金融騙局，而且維權困難。

截止到9月2日，比特幣等數字貨幣價格大幅下挫。ICO幣在9月2日暴跌近36%，總流通市值在24小時內蒸發約2440萬美元(約合人民幣1.6億)。

2ICO是什麼？

ICO：中文名首次代幣發售，又稱區塊鏈眾籌。跟IPO（首次公開募股）相對應，也是一種「公開發行」行為，只不過ICO發行的是新的數字虛擬貨幣，而IPO發行的是新上市公司股票。

ICO發行團隊在進行具體操作時，會先建立一個網站，發布「ICO白皮書」，介紹所發行虛擬幣項目進行的虛擬幣融資情況。ICO投資者的投資資金，不是法定貨幣而是比特幣、以太幣等虛擬貨幣。

所以，ICO本質上就是一種資金籌措方式。公司通過發行自己的數字貨幣來吸引投資者，投資者從中獲得加密數字作為回報。

可簡單理解為，ICO發起方創造了一種加密數字貨幣，投資人（你）用手中的虛擬貨幣（如比特幣）進行投資，並獲得該貨幣所有權作為回報。注意，該加密數字貨幣不代表任何資產價值。

舉個栗子：2014年，以太坊首次發行自己虛擬貨幣——以太幣，籌集了1800萬美元的比特幣，到今年，以太坊的市值已接近190億美元，而以太幣的交易價格也超過了200美元。

3風險層面，美國證監會曾發出警告：那些聲稱擁有ICO技術的公司，可能存在「拉高出貨」和「市場操縱」兩種欺詐可能。

還有媒體對ICO的風險進行了總結：

► 一來價格在操縱下如同「過山車」，一夜暴漲數百倍的同時，也面臨著暴跌的風險，傾家蕩產者或不在少數。

► 二來資金的大量吸納，破壞了正常金融生態，吞噬了社會民眾財富，存在很大政策性風險。

ICO通過區塊鏈來組織金融活動，繞開正規銀行、證券、保險等金融機構監管，每個人都可以通過區塊鏈從事金融活動，更加劇了社會金融的混亂無序。

► 缺乏信息披露，資金籌集與使用缺乏監管，加之對投資者沒有適當性提示，極易誘發資金斷鏈，以及捲款跑路等風險。

► 再者，ICO一度被認為巧妙地規避了《證券法》和《處置非法集資條例》等政策，屬於監管盲區，很容易形成非法集資。

所以，ICO不僅存在極大的政策性風險，還存在一定的市場性風險，對於普通投資者無疑是割韭菜般的存在。

4其實，除了ICO外，目前市面上還存在很多金融騙局。相比尋找哪些渠道賺錢，普通投資者可能更需要知道何識別金融騙局。

大玩家結合市面上大多數已發生的金融騙局，及部國內外金融機構的觀點，總結了幾點金融騙局的一般性特徵。

1. 「保證」高投資回報

天上會掉餡餅，但有99.99%的幾率不會砸到你頭上。沒必要為了0.01%的概率去冒險。

2. 不請自來的好處

不請自來的的銷售可能是欺詐性投資計劃的一部分，還有來自親朋好友的鼎力推薦。對於這些不請自來的好處，一定要保持相當高的警惕，建議遠離。

3. 越是聽起來可靠的信息越是虛假

如果某個投資聽起來非常好，很有誘惑力，那麼這更可能是欺詐。請記住，高收益高風險適用於任何一種情況。

4. 強調 「立即」購買

欺詐者可能試圖創造一種虛假的緊迫氛圍來促使你進行投資。所以在掏錢投資之前，請先花點時間對投資進行研究，和不熟悉的投資品保持較遠的距離。

5. 無牌賣家

許多欺詐性投資計劃都來自於沒有經營牌照的個人或公司。投資之前請先在Investor.gov網站（外文網站，可通過谷歌瀏覽器進行翻譯）上查看一下公司或個人的許可證和註冊狀態。

國內一般不允許個人發行金融性投資計劃，對於公司機構，可查看工商信息，看是否具備相應資質。