27家上市銀行年報：房貸大增九成 調控影響有限

國有大行在多方面均實現了「穩中提質」，但受凈息差大幅收窄等因素影響，銀行成為唯 一凈利潤負增長的銀行。

城商行在一眾銀行中表現出色，多數仍有兩位數的增長，有的增幅甚至超過五成。但內部分化也比較嚴重，去年剛在港股上市的天津銀行在目前的27家銀行中盈利能力最差

銀行的資產質量也在提高，工農中建交五大行的不良率均環比三季度降低或者持平，工農建交四大行關注類貸款佔比較2016年中相比均有所降低。

大力發展中間業務、提高非利息凈收入佔比是銀行的轉型方向。在股份制銀行中，港股上市的浙商銀行中間業務收入增長最快，其中手續費以及傭金凈收入同比大增82%

黑暗之後是黎明。在經歷了多年的業績低迷、高管以及員工大規模離職后的傳統銀行業，開始迎來曙光。

截至4月7日，A股上市的銀行已經有12家發布了年報，包括五大國有銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、光大銀行、江陰銀行、無錫銀行和常熟銀行；H股中則有郵儲銀行、浙商銀行等15家銀行公布年報。華夏銀行、寧波銀行等將集中在4月中旬發布。

從目前公布的年報業績來看，銀行盈利增速開始回暖，不良貸款控制得當。很多分析師稱，上市銀行年報最大的超預期，當屬國有大行的資產質量正在好轉。記者注意到，這些國有大型商業銀行在資產規模、利潤總額、貸款質量、風險控制、海外業務等方面均實現了「穩中提質」，同時與新經濟、新業態相關聯的結構轉型亦有序推進。

外資投行富瑞也發表研究報告稱，對內銀前景樂觀，去年的業績反映行業的利潤以及資產質量正趨於穩定，2017年盈利復甦步伐更加明朗。

國有銀行整體好轉 僅中行例外

A股市場銀行股估值一直低迷不前，這和大家公認的傳統銀行深陷低增長泥沼，船大難掉頭有關。但現實情況是，體量龐大的國有銀行抗住了風雨的吹打，開始走向復甦。

清明前後，滬港兩市中多達27家上市銀行公布了年報，其中五大行全部披露完畢。

有「宇宙行」之稱的工商銀行仍是國內最賺錢、資產規模最大的商業銀行，去年總資產規模已經突破24萬億元，實現歸屬於母公司股東凈利潤2791億元，比上年增長0.5%，工行董事長易會滿稱，這份成績「好於計劃，好於預期」。

賺錢能力其次的是建設銀行、農業銀行、銀行、交通銀行，去年歸屬於母公司股東凈利潤分別為2324億元、1840億元、1646億元以及672億元。除去銀行，其他三家凈利潤增速分別為1.53%、1.86%、1.03%。

令市場驚訝的是，在國有銀行整體實現正增長的背景下，銀行成為凈利潤唯 一負增長的銀行，降幅高達3.67%，這是中行歷史上首次出現負增長。

在3月31日的中行業績發布會上，銀行行長陳四清解釋說，是因為中行的凈息差大幅度收窄29個基點，導致去年該行的凈利息收入（3060億元）較上一年下降了6.88%。

中金公司分析師黃潔還提到一個原因，去年中行出售了南洋商業銀行，凈利潤多數被少數股東權益拿走，如果剔除掉中行異常值，2016Q4單季凈利潤同比增速為1.9%，與2016Q3增速持平。同時中行還藉此機會加大了核銷，大幅計提撥備，出清不良。去年，中行撥備覆蓋率較上年末提高了9.52個百分點，達到162.82%。

這與各家銀行的總體趨勢恰好相反，多數上市銀行降低了撥備覆蓋率，工行甚至突破了150%的監管紅線。

不過這個在監管紅線附近的撥備覆蓋率，公說公有理婆說婆有理。建行行長在業績發布會上還開玩笑：「我們的數字是150.36%，逼近監管紅線，但是我們仍然滿足要求，這也間接說明我們的管理能力強。」

農行近年的表現可圈可點，去年成為四大行中凈利潤增幅最大的國有銀行，增幅達1.86%，遠遠好於2015年0.62%的增速，利潤增長主要來自不良貸款率下降以及中間收入的快速增長。

國有銀行中，去年H股剛上市的郵儲銀行更是表現出色。截至2016年末，郵儲銀行總資產達8.27萬億元，增長13.28%；凈利潤398億元，增長14.11%，要知道大型商業銀行很難實現雙位數增長。

高速增長來自郵儲銀行實行同業唯 一的「自營+代理」模式，目前公司擁有數量最多、覆蓋最廣的分銷網路以及廣泛的客戶基礎。去年郵儲銀行個人存貸款仍然在快速增長，中間業務收入也是增長迅速。