地方整改沒有最嚴只有更嚴 網貸平檯面臨「斷糧」？

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繼廣東和廈門等地公布網貸機構監管細則之後，近日，有多位北京地區網貸機構負責人告訴互金咖，其所在的平台已陸續收到了當地監管部門發來的《網路借貸信息中介機構事實認定及整改要求》（《要求》）的通知書。

值得一提的是，《要求》也被業內視為迄今各地方政府出台的監管措施里最為嚴厲的一次。可見，地方政府對於互聯網金融風險整治是沒有最嚴只有更嚴的！

據介紹，《要求》全部條款細化多達148項，不過，每家平台整改的具體情況各有不同。據網貸天眼研究院不完全統計，截止到2017年2月28日，北京地區累計平台數量達594家，其中累計問題平台255家，在運營平台為339家。

對此，網貸天眼有關負責人表示，《要求》對2016年8月24日發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（《暫行辦法》）中的重點條款進行了細化分解，詳盡列出了涉及違規的不同具體情形。同時，《整改要求》還為網貸平台劃出了三條「紅線」。一是不能自我增信，任何形式都不行；二是不能證券化和打包債權；三是不能賣理財產品。

「《要求》不僅封殺了各種承諾保本保息的風險準備金、備用金，還明令禁止網貸平台對接金交所、小貸公司、保理公司和典當行等的資產。這對很多平台來說等於徹底斷了『口糧』。」該負責人如是說。

行業的人都快急死了

當天，北京一家網貸平台負責人對互金咖表示，目前，行業的人都快急死了。

「原文我們只是看了眼，文件都沒讓我們拿走。」該負責人稱。「第一批收到整改通知的平台都提交了整改方案，但是現在還沒有收到反饋意見。」

對此，另有一家北京平台負責人也稱，說實在的，畢竟市場的真實需求，風險可控，監管合規，這三個環重合部分才是行業生存的地方，按照地方監管部門的整改要求，是不是有些圈得過小？

「個人認為，監管最好不要過多限制市場需求，市場真實需求宜疏不宜堵，否則，也堵不住，勢必將這種需求打回民間地下狀態，風險更高社會成本也增加不少。」該負責人如是說。

針對《暫行辦法》第十條（一）規定網貸機構不得「為自身或變相為自身融資」這一點，《要求》明確了三類整改情形，分別包括自身在平台上融資；關聯方在平台上融資但未予充分信息披露；變相為自身融資（如：以股東、高管、實際控制人及其近親屬、公司員工等名義進行融資，由平台自身使用等情形）。

此外，對於網貸平台存在使用風險準備金、備付金、服務質保專款、關聯擔保等方式向投資人提供保本保息服務的普遍現象，《要求》也明確指出，承諾保本保息、代償均屬違規行為；風險準備金、備付金等各種擔保本息的形式均違規；與平台為同一實際控制人的擔保公司和保險公司也屬違規。

同時，《要求》還列舉了兩種主要的期限拆分和錯配情形需要進行整改，即借款人借款期限拆短或短期配成長期，借款期限和投資期限不匹配；通過打包散標或債權轉讓進行期限拆分或錯配。

值得一提的是，《要求》除了嚴禁網貸平台不得自行發售理財產品外，還禁止平台代銷銀行、保險、信託、基金等各種金融產品，也不得以鏈接形式導流並收取傭金。

不僅如此，除了封殺各種債權轉讓之外，《整改要求》還明確指出，網貸平台不得對接金交所、融資租賃公司、典當行、保理公司、小貸公司、擔保公司等的產品。

前述網貸天眼有關負責人認為，這一條對平台來說極具殺傷力。這意味著，網貸平台未來在資產端將受到嚴格限制。不僅去年下半年很多平台蜂擁進入的金交所模式被緊急喊停，而且以往網貸平台將線下業務線上化的小貸、保理、典當行等模式也將遭到封殺。

平台合規成本高昂

毋容置疑，如今對網貸平台而言，合規成本是一項極其高昂的成本。業內人士預計，屆時，大量平台將會因為沒有合規資產而不得不退出市場，剩下的平台交易規模和活躍度或將下降。

對此，深圳一家平台負責人對互金咖表示，各項監管細則出台以後，也迫使平台在合規上要力爭達到合規。

「一旦平台不能做到合規的話，比如說絕大多數平台都已經備案了，你這個平台沒有備案，投資人會因此覺得平台可能風險極大，從而導致從平台撤資，繼而產生連鎖反應，造成經營越來越困難，最後導致不能實現良性的退出，甚至有可能引發惡性事件。」該負責人稱。

但該負責人亦直言，無疑，合規也是需要一個比較大的成本的。「具體到平台而言，所有的業務模式不能為了合規而合規，像我們平台也有一些大的標準，如果為了合規把所有的業務全部擠在個人20萬元、企業100萬元這個狹小的範圍內，而且在深圳這個地方，首先我們就不能幹房貸，跟房產有關的事都不能做。」該負責人表示。「還有，有些平台為了應付合規就擠在消費金融這個領域，一上來馬上被詐騙團伙搞了幾千萬，這種窟窿燒了以後，這個單究竟是誰來買？」

在該負責人看來，從一個內部管理者的角度去看待這個問題，其實合規需要一個平衡。「你要做合規，那你可能會犧牲一些東西，有可能是平台的利益，甚至是投資人的利益。舉個例子，從限額上來講，如果傳統的一個團隊做的業務是房貸，他擅長做這個，擅長把控風險，能把這個業務做好，結果現在要求限額，他就必須謀求一種轉型，不做房貸，做別的業務，別的業務不熟悉這個風險是不是就暴露出來了，這個實際上也是帶給投資人的風險。」該負責人稱。

同樣，資金存管也是。所有互聯網金融的企業從協議簽訂到系統的對接，沒有幾個月的時間是做不了上線的，而且上線以後也要重視用戶體驗。「所以我們覺得整個資金存管這一塊，如果說用戶體驗很長，最後把用戶全部得罪了，雖然是平台向合規上邁進了一步，但是個人覺得可能得不償失。因此，寧可慢一點，也要穩一點。」該負責人認為。