汽車金融市場火爆,如何長遠發展？

汽車金融是在汽車生產、流通、消費的各個環節中所涉及到的資金的融通。目前市場的主要業務是庫存融資和零售貸款，即貸款給經銷商和貸款給消費者。近幾年，所有研究機構都將汽車金融劃分成一片萬億級的藍海！

2016年8月p2p網貸行業監管細則下發，大額標被禁，一時之間網貸資產端的競爭加劇，坊間流傳：得資產者得天下!汽車金融已然成為新金融領域內風頭最強勁的細分領域，據預測到2020年，汽車金融市場規模或可達2萬億元，滲透率或將提高至50%。汽車金融儼然成為推動汽車產業發展的「金引擎」，成為整個行業新的利潤增長點。那麼，在如此火爆的背景下，汽車金融行業的發展前景到底如何？

當前滲透率低，未來潛力無限

汽車金融始現於20世紀90年代初期。1993年北方兵工汽貿提出分期付款購車的概念;1995年，金融機構開始直接參与汽車消費信貸業務，並暴露了一些比較嚴重的問題，一度被央行叫停。2015年，汽車金融滲透率是35%，遠低於歐美髮達國家平均超過70%的汽車金融滲透率。

目前，從新車市場、二手車市場到整個後市場，從購車前、購車中到購車后，再考慮到汽車製造商和經銷商的金融需求，整個汽車產業都在迅速互聯網化和金融化。

交通部門預計，未來汽車後市場年均增速將超過30%，到2018年後市場規模有望突破萬億元。2017年才過去了二分之一，汽車金融領域已經產生了18筆融資事件，融資金額超過180億元人民幣，第一車貸、大搜車、易鑫資本等紛紛簽訂戰略融資框架協議。另外，瓜子有「瓜子金融」、優信推出「付一半」、人人車則有「人人車分期」等，大家紛紛不約而同的進軍「金融業務」。

另一方面，國家法律法規大力支持汽車金融產業發展。2016年3月末，《人民銀行銀監會關於加大對新消費領域金融支持的指導意見》，允許汽車金融公司在向消費者提供購車貸款(或融資租賃)的同時，根據消費者意願提供附屬於所購車輛的附加產品(包括購置稅、保險、甚至裝潢)的融資，同時也放寬新能源車和二手車首付比例至15%-30%(原來是50%)。隨著互聯網與汽車後市場聯繫日益緊密，加上政策的傾斜，未來互聯網+金融+汽車產業鏈的發展潛力無限。

p2p車貸規模擴張，迎爆炸性增長

《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》出台後，汽車金融成為唯一契合網貸發展的趨向。眾多p2p網貸平台紛紛轉戰小額分散的車貸業務，比如一點通的抵押貸款標的、潤陽貸的質押貸款標的、普匯雲通的汽車供應鏈金融、微貸網的購車分期、惠眾金融的購車墊資、鑫合匯的網約車模式等等，由傳統的抵押/質押向消費金融、融資租賃、網約車等細分領域滲透。

2016年整個車貸行業的交易規模達到5000億，車貸平台交易額同比增長率達143%，年交易額為1616億元。隨著p2p網貸步入存量淘汰階段，2017年4月，全國正常運營的網貸平台有2214家，其中590家(僅統計當月發布車貸標的的p2p網貸平台數)涉及車貸業務，佔比為26.65%，全國車貸總規模215.85億元，佔網貸總規模的9.60%，高於歷史同期水平，可見車貸業務廣受網貸平台青睞。

消費者尤其是年輕消費群體對互聯網化消費和金融方式的接受度越來越高，加上汽車互聯網金融市場角逐的巨頭越來越多，從BAT到樂視、小米等互聯網巨頭，都對汽車領域充滿興趣，無論從硬體、軟體還是金融服務，都在紛紛布局。導致行業競爭加劇，併購整合也愈演愈烈，加上創新業態不斷產生並壯大，汽車互聯網金融迎爆炸性增長。

嚴格風控，長遠發展

汽車金融風控環節薄弱，如何分散風險、承擔風險成為汽車金融風控的重中之重，也是汽車金融長久發展之道。在風控方面，通常很多平台會將營銷和風控放在一起，所以在貸前、貸中、貸后都要做分析評估、監管，設立預警系統，提前解決潛在風險，如此平台才能擁有足夠強的業務競爭力。

我們知道風控的目的是反欺詐和評估用戶徵信，保證借貸的整個環節安全落實。所以依託大數據風控，車貸的風控管理會從圍繞汽車為中心慢慢轉變到圍繞個人信用為中心，如此車貸行業的效率會更高，用戶體驗也會更好。

汽車金融是金融服務業，是為實體經濟服務的，金融支持實體，實體支撐金融，金融不能背叛實體經濟，汽車互聯網金融不能脫離實體經濟，我們認為產融結合才是汽車互聯網金融持續發展的正確業務模式。

綜合來說，隨著人們消費升級及消費理念轉變時代的到來，金融科技迅猛發展，互聯網金融的普惠性將會廣泛提高，汽車金融行業的發展空間會更加廣闊。未來汽車金融和互聯網企業、銀行、互聯網金融公司等各行各業的合作機會將大大增加。面對不斷湧現的機遇，值得我們持續關注並進行思考。