1.43萬億！馬雲的餘額寶直逼四大行！

馬雲的支付寶無現金消費，已經讓全球大開眼界，國外人民紛紛投來羨慕的目光，然而，對於馬雲而言，金融的魅力遠不止於此。

剛剛過去的6月，馬雲的餘額寶規模超過1.43萬億，這是一個非常可怕的數據，直逼四大行存款規模。

國內吸儲能力最強的招行，2016年個人活期餘額為9516億，定期存款餘額為3329億，兩者合計1.3萬億，不及餘額寶現有規模。

龐大的規模不是最可怕的，可怕的是餘額寶爆髮式的增長。

去年年底，餘額寶規模只有0.8萬億，到了今年6月，餘額寶爆發增長達到1.43萬億。也就是說，餘額寶達萬億規模后，還在以每月1000億規模增加。

馬雲的餘額寶一夜之間成為一家「批發銀行」，爆發性增長，即便是5月將每人限額從100萬減少到25萬后，餘額寶也不減風采。

1、 去年餘額寶收益最低接近2%，但是隨著央行貨幣收緊，市場缺錢，餘額寶這種貨幣基金走高，利率歡快的往上蹦，目前已經漲到4.1%。

2、 同期銀行活期存款利率僅有0.3%，對於儲戶而言，把錢存進餘額寶相比銀行，簡直就是白撿了利息，存10萬的差別就是4000的利息差別。

3、 餘額寶的優勢建立在支付寶，支付寶創造了支付環境，這種強大的體系方便網民便捷理財。

銀行存款是百姓理財1.0，餘額寶建立在銀行存款的基礎上，方便存取，收益增加，成為百姓理財2.0版本。

餘額寶收益增加，決定了增長速度，特別是今年收益不斷走高，餘額寶規模迅速壯大，而餘額寶收益又是房地產的前瞻性數據。

2014年餘額寶收益率突破6.37%，之後房地產迎來最困難的時刻，國家逐漸提出樓市去庫存戰略。

緊接著，樓市越走越強，餘額寶收益連連下降，到了2016年9月，餘額寶收益率跌破2.3%，這時候正是房地產最火熱的時候。

接下來，就是樓市9.30調控，大城市房地產成交量暴跌，餘額寶開始收益率也開始飆升。

所以，餘額寶規模暴漲，收益率大漲，最擔心的不僅僅是銀行，還有房地產市場，接下來，貨幣政策還會收緊，餘額寶收益率繼續上漲，房地產最難過的日子來了。

窺一斑而知全豹，分析歷史，我們也發現餘額寶最大的風險在於，收益率不穩定，可能在短期內處於非常不錯的收益率，但是也有大部分時間處於低收益時期。

餘額寶低收益，也就是國外「餘額寶」崩塌的原因，其實，「餘額寶」並非首創。

早在1999年，美國版「餘額寶」就誕生了，叫做PAYPAL，剛開始美版「餘額寶」也是高收益吸引用戶，相比原來存銀行，突然多了這麼多收益對儲戶而言無異於天上掉餡餅。

但是，2008年金融海嘯來襲，美聯儲實施超低利率政策，導致美版「餘額寶」收益僅有0.04%，最終美版「餘額寶」走下神壇。

中美「餘額寶」同屬於貨幣基金，其收益與貨幣政策緊密相連，一旦貨幣政策寬鬆，或者房地產市場走強，其收益率就會明顯下跌，所以分散投資非常重要。

PS：今天都在關注百度的AI，據說李彥宏乘無人駕駛汽車上北京五環，交警已經介入調查（壞笑）。不過，BAT中最弱的百度，最終找對了方向，做自己專業的事，值得關注。

后語：大量冬粉還沒養成閱讀後點贊和評論的習慣，財叔希望能給大家帶來分析的同時，也能引起大家的積極回應，原創不易，閱讀後順便點贊和評論，以示鼓勵！