溢價100%！天瑞儀器以1.69億元收購磐合科儀55.42%股份

3月6日，磐合科儀發布一則收購報告書，宣布天瑞儀器以1.69億元的金額收購磐合科儀55.42%的股份。

本次收購方案為天瑞儀器將在3年內分4期支付現金合計1.69億元。收購完成後，天瑞儀器將成為磐合科儀的控股股東、實際控制人。

本次收購分為兩部分。第一部分，天瑞儀器與趙學偉、王宏等 21 位股東簽署了《江蘇天瑞儀器股份有限公司支付現金購買資產協議》，以每股10.17元的價格收購磐合科儀 27.06%股份，支付金額為9737.37萬元。此部分交易涉及對賭條款，磐合科儀承諾2017年至2019年累積實現的凈利潤分別不低於 2405 萬元、5705 萬元、9615 萬元。

第二部分，天瑞儀器將以每股7.12元的價格收購上海行願投資管理有限責任公司、深圳小乘登陸新三板投資中心(有限合夥)等14位股東合計28.36%的股份，支付金額為7144.21萬元。

公開資料顯示，天瑞儀器的主營業務是從事以光譜儀、色譜儀、質譜儀為主的高端分析儀器及應用軟體的研發、生產、銷售。停牌前，公司市值為45.76億元。

值得一提的是，停牌前，磐合科儀的市值僅為1.8億元，而本次收購估值卻達到了3.6億元，溢價高達100%。

讀懂新三板研究中心數據顯示，磐合科儀於2014年8月13日掛牌新三板，主營業務是從事在線環境監測系統、前處理儀器等硬體的研發、生產、銷售。2016年，公司營業收入1.90億元，同比增長57.42%；凈利潤1488.88萬元，同比增長32.52%。