擁抱監管合規前行，網貸行業向良性發展軌道回歸

自2016年8月24日《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)發布已過去一年時間。一年來,行業洗牌加速,或退市離場、或謀求轉型、或合規整改,網貸行業整體向良性發展軌道回歸,網貸平台綜合收益率也降到一個相對合理的區間。伴隨行業的「大浪淘沙」,那些與監管合規要求無限接近的平台越來越受投資人關注。

擁抱監管合規前行

《暫行辦法》出台,讓網貸行業終於有規可循。在其指導下,平台加速整改,具體包括明確銀行存管、限額管理以及要有系統安全認證、申請電信業務許可證等。

能否在規定時間內完成合規是對所有網貸平台的大考,而銀行存管更是考驗平台運營能力、風控實力與技術水平的一道門檻,一直備受關注。在《暫行辦法》滿一年的當天,鏈鏈金融宣布正式上線北京銀行資金存管系統。隨著監管政策及配套措施的逐漸完善,合規已經成為互聯網金融發展的大前提。對網貸及互金行業而言,銀行存管不僅關乎企業是否達到合規要求,同時也關乎行業的社會信譽與長遠發展。

網貸綜合收益率理性回歸

綜合收益率和借款期限一直是投資人選擇P2P網貸平台的重要指標,《暫行辦法》發布一年來,P2P網貸行業的綜合收益率和借款期限呈現出怎樣的趨勢?

據不完全統計,貸款餘額30億元及以上的34家樣本平台中,有24家平台綜合收益率同比下調,佔比70.59%,但下降幅度都在3個百分點以內;10家平台綜合收益率同比增長,佔比 29.41%,增幅都在兩個百分點以內。從借款期限看,34家樣本平台中,22家平台平均借款期限同比拉長,佔比64.71%;12家平台平均借款期限縮短,佔比35.29%。貸款餘額百億元及以上的平台平均借款期限同比縮短的平台佔比較大,而30億元至100億元的平台同比拉長的佔比較大。

可以看出,《暫行辦法》發布以來,限額規定使得部分P2P網貸平台在整改進程中業務模式發生了轉變,上線銀行存管等合規整改使得平台運營成本增加,這些都是影響綜合收益率和借款期限變化的重要因素。

業內人士分析認為,隨著監管政策的逐步落地,平台合規成本增加,且資產端風控更加嚴格,風險逐步降低,綜合收益率下調也是必然趨勢。但近兩個月行業綜合收益率出現上升拐點,也從側面表明,整改進程進行一年的P2P網貸平台綜合收益率已降到一個相對合理的區間。

合規進程還將持續

這一年中,網貸行業逐漸擺脫無序發展,進入優勝劣汰的發展軌道。眾多業內人士表示,合規進程並不是一蹴而就的,網貸機構在整改的同時,仍必須把握合規與業務發展的平衡。對於政策中的「硬要求」,即使花再高代價也必須執行,有些則希望通過與當地監管部門進行溝通從而妥善有效解決。

事實上,合規只是網貸行業面臨的第一道關卡,未來如何做大做強,如何打造自己在細分領域的獨特優勢,實現差異化發展,是接下來比合規更難的挑戰。

還有業內人士表示,合規從來不是最終目的,而是發展的前提和基礎。基於合規基礎之上,對業務模式的探索、深化和完善,對普惠金融理念的貫徹實踐,利用金融科技對於各種成本的優化和效率的提高才是平台更需要努力的方向。