2017周報雄安新區概念來了

年初計劃今年的收盤筆記這個專欄，從原本的都是收盤筆記，調整為四篇筆記，一篇周報的形式。寫了兩篇周報之後，很多讀者覺得這種短期解讀和中期解讀結合的形式還不錯，不過因為我自己的原因，沒能堅持住，這段時間打算逐步恢復起來。

今天是清明節假期后的第一個交易日，整個一季度已經結束，回購一下一季度的走勢。

我們年初的第一個中期預期得到了兌現，那就是今年的春季行情如願展開。

上證指數在一月中旬創下中期低谷之後，緩步攀升，春季行情的整體漲幅在上證指數上還是比較明顯的。

對於預期的具體情況上，在形態方面的預期有瑕疵。

我們當時的預期是，上證指數在經歷中期成交量萎縮之後，會因為市場要消化整體擴容壓力而出現一個低谷，之後整個上證指數會呈現一個大的頭肩形態。

而市場實際走出來的形式，是一個介於頭肩形態和W底形式之間的變型W底形態。

由於最低點的預期比實際盤面稍低，且預期形態比實際形態少了一個右肩的波折，導致在春季行情的操作過程中，增補倉位時沒能完全抓住市場的最低位置，而是在低位出現之後的整固期上車，操作過程的大方向正確，但是精確度不夠完善。

市場經歷了春季行情之後，目前處於一個相對高位的尷尬期，同時整個春季行情中，三大指數的同步情況不佳，深成指和創業板指數始終落後於上證指數，對行情的後續發展埋下了一個不利因素。

最近一個月以來，A股市場的IPO融資節奏較為正常，定增等再融資或其它抽血行為管控比較嚴格，符合我們年初預期的監管部門為IPO堰塞湖的排解創造條件，將封閉市場抽血行為的預期。目前市場的整體擴容壓力尚在市場可承受範圍之內。

全局性刺激政策方面，

養老金入市預期已經報廢，無論是節奏還是規模，今年內養老金對市場的全局性刺激作用都不會太大。

國資改革預期暫時進入空窗期，之前因為聯通的混改事宜，市場有過一段興奮期，但是隨著聯通混改方案遲遲未能在市場預期的時間點上公布，國資改革預期對市場刺激的延續性明顯趨弱。

市場整體狀態處於一種，如果沒有新的重磅催化劑，將會進入持續回調的情況下。

4月1日，中央設立河北雄安新區。

並且將之與深圳特區和浦東新區一樣上升到了國家高度，還是千年大計、國家大事。

這些用詞都超越了深圳特區和浦東新區的意義。

雄安新區的設立，對A股市場的影響情況，深圳特區和浦東新區的成立都比較久遠，可供參照的意義不大，比較有參照意義的是之前的上海自貿區行情，雖然在級別和定位上不同，但是給市場提供的題材炒作抓手狀態極為相似。

我們之前說過幾次這類突發性利好的炒作邏輯，利好的爆發越突然，短期炒作力度越大，利好的規格越高，不管是否能實現，短期炒作的力度也越猛。

雄安新區的提出非常突然，給出的規格也極高，所以市場不僅會炒作這個概念，而且會炒作的很兇悍，估計第一波就會直接炒作到透支這個概念，今天開盤之後追擊肯定是來不及了。

昨天港股開盤后相關的港股已經有暴動，

金隅股份為首大漲相當於3個漲停板，其後是新天綠色能源，現在一個多漲停板。

金隅股份主要收入來源於華北的水泥建材和房地產，這股和冀東水泥實際上合併了的。

第二個新天綠色能源是一個河北風電和天然氣公司，應該說是一個公共事業公司。

所以，今天A股市場這邊會炒的雄安概念股有幾個類型，

一類是在雄安有土地儲備的，一類是直接受益於雄安開發的本地上市公司，一類是提供基建或者建材之類，在建設和開發過程中收益的。

大概的有可能受益的個股名單如下，

華夏幸福、京漢股份、金隅股份、冀東水泥、凌雲股份

河北宣工、廊坊發展、保變電氣、唐山港、樂凱膠片、山推股份、寶碩股份

四方股份、北京城建、先河環保、長青集團、雛鷹農牧、棕櫚股份、動力

其中，前四隻個股受市場關注度最高，算是最純血統的雄安概念股。

對於這種沒有辦法預先鎖定的突發性利好，一般的散戶參與邏輯都是，先看不動，因為連續一字板的話，怎麼也買不到。等一波炒作結束，龍頭股打開漲停之後，適量參與短期博弈，順利的話，拿好短期收益走人，不順利的話，及時止損退出。

因為短期爆炒一定是透支未來預期的，所以高位一旦被套就是深套。

之後，在爆炒大潮退去之後，股價大幅深度回調之後，可以考慮再次低位買入，因為雄安新區的規劃和發展是需要時間的，到了適當的時候，政府會逐步投入一些政策和支持，這時候股價會再次上漲，但是不會像第一波利好出爐時漲得那麼暴力。

我們以當年的上海自貿區龍頭——外高橋為例，簡單給大家看一下這個過程。

除了上述雄安概念股之外，港股昨天國資改革概念走勢比較好，但是目前尚不確定是因為雄安新區的事，帶動了國資改革預期，還是因為國資改革方面近期可能有其它動作，導致的市場反應。

最近幾天，很多媒體都在熱議雄安新區到底能不能開發成功，我個人的觀點是，雖然一上來就把雄安新區和深圳，浦東相提並論，但是雄安絕對不可能是下一個深浦。

從本質上來看，雄安所處的位置，是非經濟繁榮發達地區，沒有經濟方面的戰略縱深和經濟腹地支撐。所以很難和背靠珠三角，長三角的深浦在經濟地位上一較長短。

雄安的發展主要依賴後天的政策支撐，長期吸引人才和資金，已經鎖定人才和資金，需要長期的政策投入，自循環的能力形成周期會非常長。

但是雄安新區的亮點在於，政府終於放棄了原因的被動攤大餅式的發展模式，主動出擊尋求城市發展矛盾的解決方案，同時由於雄安新區幾乎是一張白紙，歷史包袱比較輕，未來的可塑性比較強。整體上還是有希望承載一部分政府的預期要求的。

年內的幾大投資套路，

年初的預期和規劃當中，我們認為今年的市場整體性行情和機會，受之前擴容壓力的深遠影響，可能難以形成指數方面的重大機會。參與完春季行情之後，主要還是靠套路打法穩中求進，所以規劃了殼股組合，定增破發組合和基金定投三條套路操作主線。

目前，殼股組合1.0版本已經清倉了，剩下兩隻被停牌關起來的股票還在等，一個是廣安愛眾，一個是中弘股份。

定增破發組合，由於年初定增破發個股數量不多，破發程度較淺，暫時未啟動。

針對下一輪牛市的基金定投，也因為春季行情過程中，指數持續向上，暫時未進入預期的市場低估值區間而暫未啟動。

如果，2-3季度依然沒有持續的全局性刺激政策出爐，指數可能會在IPO的壓力和之前的擴容兌現壓力下，逐步下移。當市場環境符合預期之後，這三個套路操作會按照計劃恢復或啟動。

更名概念股是今年新增的一個套路投機模式，目前收穫了一個中技控股——富控互動的更名效應收益，更名前在18元附近建倉，在21元附近離場，收益剛好在15%左右。

這個投機套路，今年還會繼續，預期目標是每個月捕抓到一隻類似個股。

之前關注的尤洛卡和中天城投，都會今天完成更名，一個更名為精準股份，一個更名為中天金融。這兩隻個股沒能順利在更名前進行潛伏，主要是因為這兩家公司的工商登記全稱和證券簡稱的變更時間間隔非常短，假期前最後一個交易日完成了全稱的變更，節后第一個交易日就改簡稱。

查看了一些歷史情況，可能是因為深市和滬市兩個交易所在更名規則的具體細節上有差別，我們之前的方式針對滬市個股依然有效，對於深市的個股，目前出現的預警時間過短，暫時不確定是因為假期導致的，還是因為規則導致的，我們會繼續追蹤和研究規則的異同，盡量幫大家提供更合理有效的更名預警機制和操作方案。