花旗發表研報表示,上調融創(01918)目標價,由10.09港元升至13.5港元,評級「買入」。該行預計融創重估將持續,列為首選股並上調目標價,將2017及2018年盈測上調34-58%。
花旗稱,融創在2017年進入收成期,估計全年銷售增長加速66%,至2500億元人民幣,負債比率在2016年見頂后,預計今年會下跌,加上南下資金持股續增,估計目前已達19.1%。
融創2016年核心盈利17.9億元人民幣,同比跌47%,每股派息0.257元人民幣,核心派息比率50%,令人驚喜,花旗預計融創2017及2018年核心盈利升至28.45億元人民幣及58.68億元人民幣。