財務報表（一）：財務報表分析

拿到一份財務報表，應該怎麼分析？一般的分析方法主要包括趨勢分析法、比率分析法及因素分析法，涉及三個層面：企業償債能力、企業營運能力、企業盈利能力。不同報表使用者可能關注的指標有所不同。

一、會計、財務與管理的基本認識

財務與會計大不同，卻與管理相似

會計工作是管理信息的可靠統計

財務工作是會計信息之分析與應用

１.損益預算：格式上和損益表是完全一樣的，通常在每個年度編製次年十二個月的預算，編製的原則是本年度的實際數字，加上營業政策所發生的影響數，所以是一個預期可以達成的營業目標。

２.財務預算：這是資產負債的預算，通常是與營業收入的比率來表現，用以評估各種資產負債是否在合適的狀況下。

３.投資預算：增加固定資產的時候，都應該先編製投資預算，以便籌措資金來源，並防止資金濫用。

４.資金預算：是現金(銀行存款)的預算，通常只編製三個月，主要的目的在於催收賬款及作資金調度。

二、認識會計科目，看懂財務報表

會計科目是管理信息的統計分類

會計科目間的恆等關係

１.收益-費用=損益

２.資產=負債+股本+損益

企業管理人員可以要求一些特別的科目

１)將金額大的事項，用會計科目作更詳細的分類：

２)將特殊成本與正常成本分開，以便異常管理：

3)費用與企業組織配合，以便預算管理:

４)會計科目按使用目的之不同而分開：

用子科目產出明細表

三、從損益表看出企業的經營能力

損益表的一般常識

１.第一類是營業收入

２.第二類是營業成本

３.第三類是營業費用

4.第四類是營業外收支

與預算比較閱讀

四、從資產負債表看透企業體質

留意報表中隱藏的玄機

兼顧安全性及獲利性

１.速動資產與流動負債間的平衡

２.企業成品、材料等存貨資產與流動負債間的平衡

常用會計科目平衡原則

１.企業的存貨價值與營業額間的平衡

２.企業應收賬款與銷貨額之間的平衡

五、現金流量表的意義及應用

掌握現金的流量狀況

現金流量表三大部份

１.營業活動所造成現金的增減

２.投資活動所造成的現金流入與流出

３.理財活動所造成的現金流入與流出

現金流量表

保持現金流入大於流出

七、企業都有三套賬

八、標準成本會計制度的應用

九、有關投資的財務分析方法

財務分析使投資計劃更具體

損益兩平點營業額＝總固定成本/毛利率

１.償債能力＝(流動資產－存貨資產)/流動負債

２.經營能力＝存貨／流動負債

３.收款能力＝應收賬款／平均營業額

４.客戶質量＝應收票據／平均營業額

５.安定力＝固定資產/(長期負債+資本)

６.獲利能力＝損益／營業額

十、掌握財務報告的閱讀要領

企業每月的財務報表通常有三份主表：即損益表、資產負債表、現金流量表 。

留意收益的增減與性質

注意變化研判公司前途

重視利潤到哪裡去了

財務報表編製方式

掌握要領閱讀報表

閱讀財務報表的方式是先看損益表，追查是否有某項業務或某部門績效不彰，以致影響公司的獲利能力。按著查看資產負債表，檢查主要資產負債科目是否真實，尤其是存貨狀況更應注意。最後看現金流量表，看看利潤到哪裡去了。

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