2017年光伏行業年度分析報告

2016年是全球光伏裝機增長的一個里程碑。據德國太陽能協會最新發布的統計數據顯示，2016年全球光伏新增裝機70GW，比2015年增長大約30%，至此，全球光伏裝機總量達到300GW。在2016年的新增裝機量中，貢獻了34.54GW，與2015年新增裝機量相比，同比增長了128%，累計裝機容量77.42GW，新增和累計裝機容量均為全球第一。美國2016全年光伏裝機14.76GW，裝機量同比增長97%，其中公共事業裝機量起到了主要的拉動作用。

圖表 1 光伏裝機量增長遙遙領先

數據來源：各國公布的公開數據、Mercom Capital集團、信保

二、重點光伏市場發展情況及趨勢預測

(一)

2016年光伏發電新增裝機容量34.54GW，累計裝機容量77.42GW，新增和累計裝機容量均為全球第一。其中，地面電站30.3GW，分散式電站4.24GW，分散式電站同比增長200%。

據光伏行業協會召開的年度會議數據顯示，2016年，光伏市場呈現以下兩個特點：

1.市場格局大轉換：從西北部向中部地區轉移

2016年全國新增光伏發電裝機中，西北地區為9.74GW，佔全國的28%;西北以外地區為24.8GW，佔全國的72%;中東部地區新增裝機容量超過1GW的省份達9個，分別是山東3.22GW、河南2.44GW、安徽2.25GW、河北2.03GW、江西1.85GW、山西1.83GW、浙江1.75GW、湖北1.38GW、江蘇1.23GW。

2.市場結構大轉換：由地面電站轉向分散式

分散式光伏發電裝機容量發展提速，2016年8月份之後，分散式每月併網量佔比都在50%左右。中東部地區分散式光伏有較大增長，新增裝機排名前5位的省份是浙江(0.86GW)、山東(0.75GW)、江蘇(0.53GW)和安徽(0.46GW)和江西(0.31GW)。

展望2017年,在領跑者項目、光伏扶貧和分散式項目帶動下，國內光伏市場仍有較大發展空間，巴黎氣候協議已經生效，也將推動光伏發展。但考慮到電力需求放緩，棄風、棄光高居不下，政府下調對光伏的補貼力度等因素，2017年新增裝機規模相比2016年將有所減少，結合《光伏行業發展路線圖》，我們預測2017年光伏市場將呈現先緊后松態勢，預計新增裝機20-30GW。

(二)日本

日本仍為光伏組件出口的第一大市場，但2016年，對日光伏組件出口金額28.34億美元，較2015年同比下滑26.80%。

圖表 2光伏組件對日出口持續下挫

數據來源：信保

日本太陽能市場如預期般呈現衰退走勢，2016年7月由市場捲起的全球性組件跌價更讓日本太陽能廠的運營雪上加霜。Panasonic、Kyocera、夏普太陽能事業皆因市況疲軟而呈現下滑走勢，集團業績受到拖累。自2014年起，日本已經是光伏組件最大的出口市場，品牌已經佔據了日本市場份額的40%以上，到2016年已經達到了46%。

圖表 3 2016年10-12月日本太陽能

電池模塊的總出貨量

數據來源：JPEA

日本METI明確訂定了2017年以後的10kW以下住宅用系統之FIT降價時間表，預計在2018年降至26圓/kWh、2019年降至24圓/kWh;有搭配電力控制裝置者，FIT價格則增加2日圓。

我們初步預測2017年日本裝機市場將出現較大幅度下滑，全年新增裝機量可能在8-9GW之間。受此影響，光伏對日出口將面臨更複雜的形勢，短期內對日出口可能持續下滑。

(三)美國

2016年，美國市場占組件出口的市場份額下降到11%，出口金額下降20.33%，為14.27億美元。

圖表 4 光伏組件2016年對美出口下滑20.33%

根據GTM和SEIA聯合發布的數據顯示，2016年美國新增光伏裝機達到14.76GW，同比增長了97%，堪稱「光伏大躍進」。這一年，美國規模化的光伏裝機自2011年以來首次超過了居民屋頂光伏裝機(2.583GW)。

圖表 5 2010-2016年美國光伏裝機量(季度)

數據來源：信保(本圖表數據中光伏產品按承保商會口徑劃分)

展望2017年，受川普相關執政政策的影響，光伏產品對美出口仍存在較大的變數。川普提出的能源政策以推動石化燃料為主，並計劃撤銷原總統歐巴馬在巴黎高峰會所簽署的氣候協議，甚至支持加碼貿易壁壘，以阻絕貿易自由化腳步，此舉恐讓美國整個可再生能源行業急速冷凍。目前我們對美國市場仍保持謹慎態度，預測2017年能夠基本維持小幅震蕩，但不排除政策性因素造成的突發影響，也建議各方保持相關動態跟蹤。

(四)印度

印度在2016年一躍成為光伏組件出口的第二大市場，2016年，對印度光伏組件出口金額24.59億美元，較2015年同比增長78.68%。

圖表 7 2016年光伏組件對印度出口同比增長78.68%

在光伏組件對印出口大幅上升的同時，印度光伏行業對產品的依賴度也在上升，據印度商務部統計，在2016年4-10月期間，在印度光伏產品進口來源國中，產品已經佔據了87%的市場，其次為馬來西亞，但佔比僅7%，排在第三位的台灣，佔比也僅有3%。

圖表8 印度對光伏產品嚴重依賴

數據來源：Mercom Capital Group

據印度新能源與再生能源部(NMRE)統計的數據顯示，截至2016年12月31日，全國太陽能裝機量達9,012MW，正式突破9GW大關;裝機量超過500MW的地區分別是：坦米爾納杜邦(1,591MW)、拉賈斯坦邦(1,318MW)、古吉拉特邦(1,159MW)、安德拉邦(980MW)、特倫甘納邦(973MW)、中央邦(840MW)、旁遮普省(545MW)。

圖表 9 2009-2017年印度光伏裝機情況

數據來源：Mercom Capital Group

展望2017年，印度目前有14.2GW的太陽能發電項目正在開發中，6.3GW的太陽能發電正在招標中。我們初步預計印度2017年太陽能發電量將增加8.7GW，包括1.1GW的屋頂太陽能板發電計劃。

在光伏行業協會召開的「2016年光伏產業回顧及2017年展望」大會上，行業協會將2016年光伏發展定位為一個「景氣」年，部分企業，整體發展向好。

圖表 10 2010-2016年多晶硅、矽片、電池片以及組件產量情況

數據來源：光伏行業協會

2016年，光伏產業技術不斷突破，企業多次打破世界記錄。技術進步是光伏行業迅速發展的主要驅動力，在補貼明確下降的背景下，行業將會面臨新的一輪成本下降潮，與上一輪依靠原料成本下降不同的是，這一輪將會依靠技術進步。黑硅與PERC成為最主要的降本提效的途徑：黑硅投資成本低，能夠實現多晶矽片的成本下降，未來2-3年內將會持續應用;PERC是目前高效技術中間性價比最高的一種技術，未來有望在國內實現規模化應用。

此外，光伏製造業企業盈利能力整體向好。數據顯示，截至2017年2月6日，在A股光伏發電概念板塊所覆蓋的36家上市公司中，有31家已發布2016年度業績預告。其中，業績預喜的公司佔比高達八成。在上述公司中，預計凈利潤變動浮動在100%以上的公司有13家，凈利潤變動幅度50%-100%的公司5家。

(二)行業出口金額有所下滑

2016年光伏組件出口金額123.79億美元，同比下滑16.36%。隨著海外工廠的設立，矽片和電池片的出口同比增加，組件出口則同比下降。重點出口市場仍以日本、美國、印度為主，其中印度市場在2016年有較明顯的擴張，對印出口額首次超過美國，排名第二位。另外較突出的一點是巴西、土耳其市場異軍突起，第一次進入全年出口額排行榜，並分別位列第8位和第10位。

圖表11 2016年光伏組件出口金額持續下降

數據來源：信保

我們總結2016年光伏組件的重點出口市場，仍有幾個較為突出的變化值得關注。首先，對日本和美國兩大市場的出口金額在2016年進一步萎縮，兩國出口額同比分別下降了26.80%和20.33%，其中美國的排名更是跌至第三位;其次，對印度市場的出口仍在高速增長，同比增長率高達78.68%，光伏組件對印度的出口金額佔2016年全年出口金額的19.87%，已經超越美國成為組件出口排名第二大的市場;第三，通過荷蘭出口歐洲市場的光伏組件持續減少，從2016年的出口數據來看，對荷蘭出口同比下滑了37.62%，全球市場佔比也跌落至4.81%。

圖表12 光伏組件對歐洲出口持續萎縮

數據來源：信保

從洲別市場來看，2016年光伏組件對所有洲別市場出口額均表現為同比下滑。與2015年相比，包括對亞洲出口在內，所有洲別市場出口形勢均有不同程度惡化——其中，對歐洲、北美洲、非洲出口額降幅超過20%，對歐洲出口額降幅則接近30%，該地區也成為2016年出口表現最差的洲別市場。

圖表13 江蘇省仍占組件出口半壁江山

四、光伏行業未來發展趨勢及風險分析

(一)行業發展趨勢展望

全球補貼接近尾聲，2017全球新增裝機量預計下行。目前來看，全球範圍內政府補貼的大周期，已經開始逐漸接近尾聲了。從2002年到2016年，以德國、日本、西班牙、義大利為代表的傳統市場補貼下滑。2017年開始，中美日這三大市場也開始收縮補貼力度，需求預計將下滑，而新興市場的增長體量目前尚不足以跟這三大市場抗衡。

巴黎協議生效，將進一步拉動光伏產能擴張。《巴黎氣候協議》(Paris Agreement)在2016年11月正式生效，有超過200個國家共同參與，生效后，簽署國將開始按協議制定和執行溫室氣體減排計劃，德國已宣布將在2022年前關閉國內所有核電站。巴黎協議將帶來大量的可再生能源、清潔能源的投資需求，而光伏作為最自然的選擇，將成為各國政府替代不可再生能源的最有效手段之一。一旦各國政府採取行動，遵循巴黎協議的承諾，光伏的產能擴張勢在必行，而這類擴張，將在2017年開始體現。

市場價格將持續走低，供應鏈利潤下滑。隨著競爭的加劇以及成本的下滑，2017年光伏產品報價將持續走低，EnergyTrend預測組件市場均價可能由2017年初的US$0.38/W，跌至年底僅剩US$0.33/W。在此價格下，不僅中上游廠商將面臨極大虧損，一線組件廠也難維持過去15%以上的毛利潤區間，整體而言2017太陽能供應鏈由上至下利潤都將低於2016年。

(二)光伏產品出口仍面臨一定阻礙

1.重點出口市場政策轉變，2017年出口預計將放緩

2016年全球光伏新增裝機70GW，比2015年增長大約30%，然而，進入2017年後，作為光伏出口的幾大重點市場--日本、德國、美國都將面臨政策上的轉變和監管上的不確定性，整體市場需求面臨縮減，也將進一步影響光伏出口的表現。

圖表14 全球光伏市場增長預測

美國新總統川普在大選前宣稱，他已經「提交停止所有清潔能源發展的提議」，將帶領美國重回「傳統能源」時代。美國市場對光伏產業的重要意義，不言而明。更何況2017年會出現意外的不止美國，還有近鄰日本。由於上網電價下調以及監管挑戰增加，日本光伏補貼優勢已經不再明顯，2017年日本市場的裝機容量將大大削減，樂觀估計將保持在一年2GW左右，削減近八成，遠非之前10GW/年的體量可比。未來在美日市場相繼下滑的前提下，預測2017年的裝機相對於今年全球70GW，將有5%到10%的下降空間，光伏產品出口形勢並不十分樂觀。

2.出口模式逐漸轉向「貿易+生產+服務為一體」

受到貿易壁壘無法突破的影響，企業紛紛「走出去」布局海外產能。將產能轉移至越南、泰國、印尼、馬來西亞這些勞動力成本較低、整體產業鏈配套較好的國家，已經成為規避貿易壁壘的有效方式。此外，海外光伏電站EPC總包的形式在2016年方興未艾，信保承保了多個在巴西、印度、羅馬尼亞、保加利亞的電站項目，其中不乏上述國家重點支持的建設項目。以此同時，近年來EPC因競爭加劇利潤被壓縮,部分企業已經開始向電站投資運營及轉讓轉型，從發電到太陽能源綜合利用轉型，模式向「貿易+生產+服務為一體」轉變，企業也從純生產企業、純EPC廠商向太陽能綜合服務商轉型。

3.新興市場將持續發力，一定程度上彌補傳統市場下滑

據信保數據顯示，2016年，向一些新興市場國家(本節新興市場數據為信保標準，未包括OECD、港澳台、保稅區)出口的光伏組件產品金額已累計至47.85億美元，佔光伏組件總出口量的38.65%。從下圖可明顯看出，新興市場在光伏組件出口市場中的佔比正快速提高。除印度市場以外、南美、中東等新興市場也正在快速成長，這些新興市場的規模化發展，有望在一定程度上彌補傳統市場的需求下滑。

圖表15 新興市場佔比逐步提高

1.光伏市場發展仍存障礙

總結起來，光伏市場發展仍然存在以下困境：

(1)光伏發電限電率仍然維持較高水平，在限電省份上有擴大的趨勢。(2)補貼拖延問題雖得以緩解，但2015年2月以後併網的集中式項目仍然無法拿到補貼;補貼缺口亦在不斷拉大。(3)標杆電價連續下調的同時，競電價政策適用於各類集中式項目，從而抵消系統成本下降對投資收益帶來的積極影響。(4)不少項目因各地「先建先得」政策而面臨無法拿到電價下調前指標的風險。上述四大問題，導致2016年全球三地上市的國內光伏電站運營商股價表現疲弱，在全行業裝機保有量大幅提升80%的情況下，SOLARZOOM光伏經理人指數16年末相比年初仍然下跌14%。

2.行業出口信用風險升高

2016年光伏行業報損情況惡化嚴重，報損金額上升，行業平均出險率大幅提高，行業信用風險有較大幅度增長。從光伏行業主要出口洲別市場出險率排名情況看，出險率最高的是貿易保護主義升溫、對華光伏產品貿易限制措施不斷的歐洲，其次是近年光伏市場飛速發展的亞洲地區，再次是經濟欠發達的非洲。

可以看出，貿易壁壘對整體行業的影響仍在發酵中。值得注意的是，近年發展較快的亞洲新興市場，正逐漸成為信用風險高發的重災區，國內產品轉口泰國、馬來西亞、菲律賓等東南亞市場規避貿易限制問題，以及土耳其等市場出台新的貿易保護政策，仍將是國際市場不穩定因素所在。部分光伏企業在新興市場競價銷售的苗頭已顯現，應謹防該類市場貿易保護主義苗頭。

2017年光伏產業分析

日前，國家發改委發布的光伏電價調整通知，通知要求合理引導光伏產業優化布局，鼓勵東部地區就近發展新能源，對分散式光伏發電補貼標準不作調整。對光伏產業來說，可謂是一顆定心丸。不過從客觀角度來看，在集中式電站標杆電價下調的態勢下，分散式光伏電站將會成為產業布局的重點。以下是小編整理的2017年光伏產業市場分析。

現狀：

根據國家能源局數據：2015年底，光伏發電累計裝機容量4318萬千瓦，成為全球光伏發電裝機容量最大的國家。新增裝機容量1513萬千瓦，完成了2015年度新增併網裝機1500萬千瓦的目標。

是世界上太陽能資源豐富的國家之一。北緯 36°以北地區，除了東北的北部和東部以外， 年平均日照時數都在2600小時以上，而錫林浩特、呼和浩特、 銀川、西寧、拉薩一線以西北的內陸地區，年平均日照時數更是超過3000小時，是日照最多的地區。

報告：2017年光伏產業市場前景分析

經過近幾年的發展，光電建築主要是安裝在工業園區既有工業廠房屋頂上的，但並沒有按照預想的，形成規模化的、集中連片的光電建築群。究其原因是比較複雜的，一是電價補貼政策問題，對於發電自用的企業來說，電價比較合適，對於發電全額上網的企業來說，就不合適;二是發電者所有權問題，一般廠房業主是不投資建電站的，僅出租屋頂或獲得優惠電費，而投資方卻沒有廠房所有權，發電收益缺乏保障;三是房屋安全性問題，一般工業廠房建設初期都沒有考慮在屋頂增加大量附屬設施，屋面結構層存在承載力極限問題，以及光伏組件連接方式帶來的屋面滲漏問題;四是工廠業主不積極的問題。

未來：分散式電站將成產業布局重點

根據可再生能源「十三五」規劃的要求，預計2020年光伏發電裝機總量要達到1.05億千瓦。

不過當下光伏電站的開發重心依舊是在集中建設上，據統計，今年頭11個月集中式電站的新增裝機量達到了2845萬千瓦，佔全部光伏發電新增裝機量的89%。而分散式光伏發電新增裝機量為366萬千瓦，在全部光伏發電新增裝機量中的佔比僅為11%。這說明，分散式光伏發電項目的發展規模仍舊較低。

而且，在2017年集中式電站標杆電價將會大幅度下調，這將削減集中式光伏發電項目投資的吸引力。而分散式光伏發電項目則由於「就近消納」、「余量上網」等優勢，將會成為下一步光伏產業的投資熱點。

另外，售電交易市場的逐步成型，也提高了人們安裝分散式光伏項目的積極性。

但是，從目分散式光伏建設情況來看，還存在不少的問題，對於產業未來的發展極為不利。例如項目選址較為隨意，不少企業都加入到搶佔屋頂資源的競爭中去。而從分散式光伏的特點來看，其距離居民區較近、安裝簡單的特點，決定了其大多建設在農業大棚、灘涂魚塘湖泊以及屋頂等地方。然而在經營者蜂擁而至的態勢下，空間資源緊缺的問題日益突出。

另一方面，在市場推廣過程中，光伏產品只有能提高安裝著的收益率，才能有效的打開市場。而光伏發電的收益率很大程度上取決於光電轉化效率。目前市場上薄膜類產品的光電轉化率較高，但是單晶硅、多晶硅產品還有較大的提升空間。

而且，從光伏產業發展趨勢來看，光伏項目電價最終還是要向電網銷售電價看齊。這也為企業打開市場提供了良好的外部環境，然而對於經營者來說，還是要提高技術研發水平、降低發電成本、提高發電效率，才能把握這一市場機遇。

再者，考慮到分散式光伏發電具有較大的不穩定性，因此對於產業經營者來說，也需要在儲能、系統調控上多下功夫，一體化的解決方案更容易受到用戶的青睞。

據2017-2022年分散式光伏行業專項調研及投資價值預測報告統計，近年來光伏產業的投資規模逐步擴大，目前已經達到百億級別，不過此前投資者受政策影響較大，而未來在光伏產業政策逐步敲定，投資者將會迎來產業布局的大好時機。

2017光伏產業發展預測

2017年光伏產業發展有戲嗎?最近中能智庫研究員通過2016年光伏產業發展梳理分析現階段特點，認為2017年光伏產業發展將隨著分散式光伏裝機容量的增長，逐漸從量變引髮結構性質變。

一、2016年光伏建設超預期

2016年6月國家能源局下發了《2016年光伏發電建設實施方案的通知》(以下簡稱《通知》)，通知指出本年度新增光伏電站建設規模1810萬千瓦，其中普通光伏電站項目1260萬千瓦，光伏領跑技術基地規模550萬千瓦。該計劃指標不包括光伏扶貧和分散式等項目，因此加上光伏扶貧、分散式項目，國家2016年光伏新增計劃目標約為2000萬千瓦。據中能智庫研究分析，2016年全國新增裝機總量將達25～30GW，遠超政府計劃建設目標，預測數據見圖1。

據國家能源局數據顯示，2016年1-5月新裝裝機容量1119萬千瓦，累計裝機容量5437萬千瓦，發電量234億千瓦時，佔比1.03%;1-6月新增光伏裝機容量達22.4GW，6月份搶裝現象尤為突出，達到了11.3GW，占上半年的51%，月度裝機容量佔比如圖2所示，上半年新增裝機中集中式大型電站佔比約92%，如圖3所示。

二、裝機容量指數增長趨勢明顯

2015年太陽能發電新增裝機創歷史新高，累計裝機約43GW，累計裝機容量已經躍居世界首位。中能智庫研究國家能源局相關數據預測，2016年全國累計光伏裝機總量將達68GW，同比增長58.14%，如圖4。

「十三五」期間，光伏發展目標為2020年可再生能源比例達到15%，光伏總裝機容量達150GW。未來五年光伏應用將主要以大型地面電站為主，但分散式裝機容量已迅速提高。根據現有數據指數模型分析發現預計2020年底累計裝機容量達到230GW，將在5年裡擴大至3.38倍;線性模型分析預計2020年底的累計裝機容量達到125GW，將在5年裡擴大至1.8倍。

表1 2016年5-10月全國太陽能發電量產量統計表

2016年10月太陽能發電量產量為30.5億千瓦時，同比增長17.1%。2016年1-10月累計太陽能發電量產量329億千瓦時，同比增長32.2%。2016年1-10月全國太陽能發電量產量數據如表1所示。但根據國家能源局數據顯示，隨著光伏能源發電產量的增加，上半年西部五省則出現了普遍的棄光現象，2016年上半年，西北五省(區)新增光伏發電併網容量178.7萬千瓦，截至6月底，累計併網容量2194.2萬千瓦，佔全網總裝機的11.0%。上半年，光伏發電量133.8億千瓦時，佔全網總發電量的4.5%;設備利用小時數611小時，棄光電量32.8億千瓦時，棄光率19.7%。西北五省(區)中，新疆、甘肅光伏發電運行較為困難，棄光率為32.4%和32.1%。此外，寧夏棄光率10.9%，青海棄光率3.2%，陝西首次發生棄光限電情況，棄光率為1.7%。

表2 2016年1-6月西部五省太陽能發電量

西北區域新能源發電受限原因主要包括：用電需求增長放緩，消納市場總量不足;新能源分佈較為集中，電網調峰能力不足;外送通道建設與電源建設不匹配，電網送出能力有限;電網存在薄弱環節，部分區域受網架約束影響消納等四個方面。其中，新疆新能源發電受限最主要的原因是電網調峰能力不足所致的棄光占棄光總電量的78.6%;甘肅、寧夏目前新能源發電受限最主要的原因是轄區內消納能力嚴重不足。

三、多晶硅產量持續增加，成本持續下降

2016年國內多晶硅市場價格年初略有上揚，下半年呈現波動行情，10月份價格下探又有所回升。其原因主要是上半年受國內光伏市場搶裝潮影響，下半年價格持續回落。且韓國OCI進口多晶硅價格持續降低約10萬元人民幣/噸，其它歐美廠家的價格略高，大約在每噸11-13萬人民幣之間。目前，在國內多晶硅廠家中，對西門子法的改進只有江蘇中能一家做得比較有成效，如果流化床工藝能夠順利投產，加上自備電廠的啟用，成本有望降到10萬元以下，接近國際廠家成本。而國內除江蘇中能的工藝成本接近國際廠家成本，特變電工等企業的成本則主要依賴新疆低煤價和自備電廠發電，非工藝優化的結果。

截止2016年上半年，國內多晶硅的年產能為20.6萬噸，預計年底將達到21.8萬噸。2016年上半年，國內多晶硅的總產量為10萬噸，佔世界總產量(19.4萬噸)的52%;中能智庫預計多晶硅全年國內總產量將達18萬噸，如圖5所示。

據光伏協會數據顯示，國內多晶硅生產成本持續下降，某廠成本如圖6。2016年下半年國內多晶硅市場價格單邊下跌，8月初國內多晶硅的市場均價為14605元/噸，9月末國內多晶硅價格下探過10萬元/噸關口。10月後，一方面隨著國內多晶硅市場由於終端實質需求的促進，另一方面也有近期國內硅料廠商不同原因的減產檢修導致的供應縮減，促使價格上升，價格走勢如圖7。

在上半年矽片產量持續上漲拉動下，中能智庫分析預測2016年矽片較2015年略有增加，預計總體增加4%。2015年矽片全國產量超過100億片，多晶市場需求旺盛，矽片產能擴張有限，單晶硅拉棒向西北轉移。2016年上半年矽片產量約68億片，摺合約30GW，全球矽片上半年產量約合36GW，國內矽片產量約佔世界產量的83%，分析認為2016全年矽片產量約合50GW，發展變化參見圖8。

五、電池片增速放緩

2015電池片產量超過41GW，多晶仍為主流，2016年上半年電池片產量為25GW，但預計全年電池片產量將為47GW，增長率為15%，變化趨勢見圖9。本年度單晶及多晶電池產業化效率分別達到19.8%和18.5%，高效電池技改或擴產速度加快。

2016年預計組件全年產量將超過49GW,同比增長7%，產量變化參見圖10，晶硅電池仍為主流，企業盈利能力顯著改觀。

七、現實問題

2016年光伏發展持續增長，產業前景雖然一片光明，但限電、稅收、接入等非技術性因素也將給光伏產業發展帶來風險和挑戰，現階段非技術性因素產業問題主要突出體現為以下幾點：

1. 9月，國家發改委出台了《關於調整新能源標杆上網電價的通知(徵求意見稿)》，將三大資源區地面電站光伏上網電價從0.8元/千瓦時、0.88元/千瓦時及0.98元/千瓦時下調至0.55元/千瓦時、0.65元/千瓦時及0.75元/千瓦時，將分散式光伏的補貼由此前的0.42元/千瓦時下調至一類資源區0.2元/千瓦時，二類資源區0.25元/千瓦時，三類資源區0.3元/千瓦時。於2017年1月1日起執行。10月，發改委再次下發徵求意見函，將分散式光伏的補貼由此前的0.2元/千瓦時、0.25元/千瓦時和0.3元/千瓦時調整為「一類、二類資源區0.35元/千瓦時，三類資源區0.40元/千瓦時」。兩次徵求意見上網電價有較大空間，揭示目前光伏目前運營成本較高，阻礙標杆電價的下降，未來仍會有繼續下調可能。

2. 11月7日，國家發改委、能源局正式發布《電力發展「十三五」規劃》，規劃要求到2020年太陽能發電裝機達到110GW以上，其中分散式光伏60GW以上、光熱發電5GW。能源局數據顯示，截至2015年底，光伏發電累計裝機容量43.18GW，其中光伏電站佔37.12GW，分散式佔6.06GW。據聯訊證券推算，分散式光伏在「十三五」期間的複合增長率將高達58.17%。

未來4年，光伏特別是分散式光伏裝機空間巨大，整體市場機制仍有待於補貼形式，國家光伏發展產業基金金融模式欠缺，補貼缺口巨大。

目前可再生能源補貼模式具有不可持續性，可再生能源基金缺口受多重因素影響難以簡單通過提高可再生能源附加來解決，未來補貼加速滑坡、宏觀調控光伏裝機增速將受到產業調控和產業金融雙重影響。據國家發改委能源研究所測算，2015年可再生能源基金繼續缺口達400億元。儘管2016年初，可再生附加標準調高至1.9分/千瓦時，但據國家發改委能源研究所測算，按照現行徵收標準，可再生能源附加能夠應收盡收的情況下，可再生能源基金將增加163億元左右，但由於2015年兩次煤電標杆電價下調導致可再生能源補貼需求增加149億元(標杆電價不變，火電標杆電價下調，導致可再生補貼支出增加)，這意味著已經提高的徵收標準為可再生基金帶來的凈增加僅有10億左右，僅能基本覆蓋增量補貼需求，而無法縮小存量缺口。到2015年底累計補貼拖欠達400億元，光伏為100億元以上。如果根據現有補貼政策測算，在2020年當年資金需求為1800億元，可再生能源電價附加應收為1100億元，存在700億元的缺口。十三五期間累計缺口為1500-2500億元之間。然而電站補貼持續延遲發放、西部限電情形嚴重等問題持續存在，讓電站投資報酬率遠不及廠商預期。

3. 光伏發展不平衡，省外能源配送網路仍待優化，省內政策導向嚴重，市場化進度仍待加強。2016年分散式光伏發電市場裝機排名前十位的省市，全部集中在用電負荷高、經濟較發達的中東部地區，累計佔全部裝機容量的81%。2016年的新增市場主要分佈在浙江、山東、江蘇、安徽、江西、廣東、上海等地區，這與地方出台的補貼政策關聯性較強。位列第11位的寧夏分散式光伏新增市場表現搶眼，其分散式光伏無論是累計，還是新增都保持了平穩、並高於其他省份的增速。

十三五期間，無論是分散式發電還是集中大型電站發電，均面臨著行業內發電成本、電價和補貼水平下降，國家政策對定價水平降幅預期較高的趨勢。

八、建議與政策解析

《電力發展「十三五」規劃》要求到2020年太陽能發電裝機達到110GW以上，其中分散式光伏60GW以上、光熱發電5GW，遠期預計發展機遇明顯。但目前，光伏產業發展雖然面對多重機制問題，光伏產業未來也迎來了政策機制改革加速推進的巨大政策環境機遇。9月7日，國家發改委同意湖北省、四川省、遼寧省、陝西省、安徽省、河南省、新疆維吾爾自治區、山東省開展電力體制改革綜合試點。9月8日，發改委公布同意北京、福建、甘肅、黑龍江、海南等5省市開展電改試點。正如發改委、能源局在批複函中強調，試點工作要堅持市場定價原則，不得採取行政命令等違背改革方向的辦法，人為降低電價。還要求堅持平等競爭的原則，向符合條件的市場主體平等開放售電業務和增量配電業務，不得以行政指定方式確定售電主體和投資主體。由此不難看出，電力價格形成機制已經從政府定價為主向市場定價為主轉變。

2015年3月，中共中央和國務院印發新一輪電改綱領性文件《關於進一步深化電力體制改革的若干意見》，從2015年年底開始，發改委相繼發布《關於推進輸配電價改革的實施意見》、《關於推進電力市場建設的實施意見》、《關於電力交易機構組建和規範運行的實施意見》、《關於推進售電側改革的實施意見》、《關於有序放開發用電計劃的實施意見》、《關於加強和規範燃煤自備電廠監督管理的指導意見》等一系列電力體制改革配套文件。2016年年初，國務院又下發了《關於進一步深化電力體制改革的若干意見》。

據觀察，近年來新能源發展中出現了較為嚴重的棄風、棄光等現象。因西部新能源富集地區風電、光電併網難，消納問題突出，利用小時數偏低，對企業生產經營造成了巨大的壓力，也對構建清潔低碳、安全高效的能源供給體系造成了一定的影響。因此建議按照光伏電站建設的能源基地建設能源通道，擴大新能源消納市場範圍，完善新能源遠距離傳輸政策機制，優先光伏電能消納的新能源發展思路。

2017年一季度光伏行業發展迅猛，下半年怎麼辦?

近日，國家能源局公布了《2017年第一季度光伏發電建設和運行信息簡況》，統計數據顯示，2017年第一季度，全國光伏發電保持較快增長，新增裝機達到721萬千瓦，與2016年同期基本持平。一季度光伏發電量214億千瓦時，同比增加80%。全國棄光限電約23億千瓦時。其中，中東部地區成為全國主要增長區域，新增裝機639萬千瓦，佔全國新增裝機的89%。

在全國多個行業發展前景並不明朗的大背景下，光伏行業在2017年第一季度交出了一份亮眼的成績單，其中到底有哪些促進因素?經過了上半年的高速發展，下半年光伏行業還會保持這一勢頭嗎?

630搶裝潮

光伏行業上半年的迅猛發展，實際上並未超出業內人士的預計。

「受630搶裝的影響，為獲得更高的收益，電站投資商集中在一、二季度裝機，因此第一季度全國光伏發電增長較快。」晉能科技總經理楊立友在接受記者採訪時表示，「另一方面，受分散式政策利好影響以及戶用分散式推廣力度增強，分散式發展較快。」

630搶裝潮實際上對光伏行業來說並不陌生。2016年上半年，受到國家相關政策的鼓勵，光伏行業經歷了歷史性的「630搶裝潮」。2016年初，由於光伏發電標杆電價下調，加上去年未投運併網的存量項目在一季度得到充分釋放，使得僅一個季度就完成了全年目標的近一半。

與以往光伏標杆電價的調整時間設定在年末不同，2015年末發布的光伏標杆電價下調政策提出，對於2015年已備案的電站，只要在2016年6月30日之前併網，仍可執行原上網電價。這一政策給予了讓全國諸多電站項目都順延到了2016年上半年，因此出現了所謂的搶裝潮。

2017年初，相似的情況再次出現，光伏企業眼看「630」電價調整大限將到，加快建設速度成為光伏行業上半年發展的重要原因。此外，正信光電運營總裁王傳邦認為，國家的相關政策也是推進光伏行業發展的重要原因，「包括領跑者項目的有序推進、產業政策對分散式光伏項目的大力支持以及企業不斷提升自身技術實力等多方面因素，尤其是近一年以來分散式光伏裝機量呈現大幅增長。」

「棄風」「棄光」難題

「搶裝潮」雖然是一種市場行為，但短期內裝機猛增將超出之前的電網規劃，給電站質量和併網消納都帶來不少問題。

對光伏行業的發展給予了厚望，並在獲得越來越多的政策支持和資本青睞，然而，而在發展道路上卻始終繞不開一個問題，「棄光」。

和風力發電一樣，光伏發電因為受環境影響較多，處於不斷變化之中，因此常被視作不穩定來源，電網企業紛紛以此為理由拒絕光伏發電接入電網，從而使部分地區出現了「棄風」、「棄光」現象。

從國家的統計數據顯示，今年第一季度全國光伏發電量214億千瓦時，同比增加80%。與此同時，全國棄光限電約23億千瓦時。寧夏、甘肅棄光率大幅下降，分別為10%、19%，比去年同期分別下降約10個和20個百分點;青海、陝西、內蒙古三省(區)的棄光率有所增加，分別為9%、11%、8%;新疆(含兵團)棄光率仍高達39%。

棄光現象部分地區有好轉，部分地區持續加重，在王傳邦看來，為從源頭上解決棄光問題，政府已推出了多項舉措，並在一些地區實現了棄光率的明顯下降。「比如跨區跨省輸電通道的建設，優先安排新能源外送;加強電力同意規劃研究，優化布局，儲備外送通道項目;加大城鄉配電網建設投入，加快升級改造，滿足分散式能源接入等措施，都能推動棄光問題的解決。」

而在東方日升總裁王洪看來，解決棄光現象，讓光伏行業健康發展，最主要的還是要發展分散式光伏。「在能源局公布的簡報中，今年第一季度分散式光伏新增裝機243萬千瓦，同比增長151%，這就是一個好現象。除此之外，企業也在追尋低成本的技術，讓光伏發電不斷降低成本，最終實現平價上網，才是解決棄光問題的根本之道。」王洪說。

根據光伏行業十三五規劃，推進分散式光伏被列為首要任務，要求大力推進屋頂分散式光伏發電。到2020年建成100個分散式光伏應用示範區，園區內80%的新建建築屋頂、50%的已有建築屋頂安裝光伏發電。由此可見，今後分散式光伏增長潛力仍然很大。

浴火重生?

2016年，光伏行業曾出現了一個奇怪的現象：一面是熱火朝天的搶裝潮，另一面則是西北地區越來越嚴重的棄光限電，不僅形成了巨大的能源浪費，也對光伏行業的未來增加了一抹陰影。2017年下半年，的光伏行業還會如此嗎?

行業的疲勞期似乎是難以避免的。「類似於去年630搶裝潮后的態勢，光伏市場今年也會出現周期性需求疲軟，行業將進入整合期。」楊立友認為，隨著光伏上網標杆電價的不斷下調、綠證制度的試行，市場上對平價高功率產品的需求量越來越大，而目前重複產能、落後產能較多，在整合期，這些落後產能將會被淘汰;能夠持續研發、為市場提供平價高效、超高效產品的企業才能最終勝出。

一個行業健康成長，必定會經歷一段陣痛。東方日升總裁王洪的看法也是類似，在他看來，這也是整個行業破繭成蝶的必經之路。「它雖然比較痛苦，但也是積極的。630的對下半年光伏市場的衝擊會有，但程度如何，決定權在於企業的應對措施，高效率、低成本的產品必然會更受市場青睞，這也是為什麼越來越多的光伏企業，將精力投入到產品研發上。」

2017年對於光伏行業是充滿機遇與挑戰的一年，搶裝潮過後，行業是否又要經歷一次寒冬還是會浴火重生，結果頗令人期待。

2016-2017年光伏行業政策淺析

任何一個新興產業都不可能永遠生活在「襁褓」中。價格下調、補貼取消，已成為光伏產業必須面對的現實。在政策紅利逐漸消失、市場競爭進一步加劇的背景下，如何推進技術創新以降低成本，推動質量提升以佔領更多市場，將是光伏產業面臨的最大考驗。

在國家政策的支持下，最近兩年光伏發電量都在翻倍增長，小編整理了2016-2017年光伏行業政策大盤點信息如下！

1、加快農業現代化實現小康，光伏扶貧、農光互補爆發

2016年1月27日，黨中央國務院公布了《中共中央國務院關於落實發展新理念加快農業現代化實現全面小康目標的若干意見》文件，《意見》提出大力推進農業現代化，著力構建現代農業產業體系、生產體系、經營體系，實施藏糧於地、藏糧於技戰略，推動糧經飼統籌、農林牧漁結合、種養加一體、一二三產業融合發展，讓農業成為充滿希望的朝陽產業。並著重強調要廣泛動員社會各方面力量積极參与扶貧開發。實行最嚴格的脫貧攻堅考核督查問責。

2、鼓勵廢棄煤礦發展風電、光伏發電和現代農業

2016年2月1日，國務院印發《關於煤炭行業化解過剩產能 實現脫困發展的意見》國發〔2016〕7號文件。文件指出：煤炭是主體能源。煤炭產業是國民經濟基礎產業，涉及面廣、從業人員多，關係經濟發展和社會穩定大局。近年來，受經濟增速放緩、能源結構調整等因素影響，煤炭需求大幅下降，供給能力持續過剩，供求關係嚴重失衡，導致企業效益普遍下滑，市場競爭秩序混亂，安全生產隱患加大，對經濟發展、職工就業和社會穩定造成了不利影響。意見提出：促進行業調整轉型，鼓勵利用廢棄的煤礦工業廣場及其周邊地區，發展風電、光伏發電和現代農業。盤活土地資源。支持退出煤礦用好存量土地，促進礦區更新改造和土地再開發利用等多項措施。

3、適當增加貧困老區光伏、風電等優勢能源資源開發規模

2016年2月1日中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關於加大脫貧攻堅力度支持革命老區開發建設的指導意見》，意見指出：繼續實施以工代賑、整村推進、產業扶貧等專項扶貧工程，加大對建檔立卡貧困村、貧困戶的扶持力度。統籌使用涉農資金，開展扶貧小額信貸，支持貧困戶發展特色產業，促進有勞動能力的貧困戶增收致富。積極實施光伏扶貧工程，支持老區探索資產收益扶貧。加快實施鄉村旅遊富民工程，積極推進老區貧困村旅遊扶貧試點等措施，對無法依靠產業扶持和就業幫助脫貧的家庭實行政策性保障兜底。

4、推進光伏扶貧工程建設，保障光伏扶貧項目有效措施

2016年5月5日，國家能源局、國務院扶貧辦聯合印發《光伏扶貧實施方案編製大綱的通知》國能綜新能源。此次聯合發文的目的是為了進一步指導地方編製光伏扶貧實施方案，推進光伏扶貧工程建設，保障光伏扶貧項目有效措施。

5、完善光伏、風電等新能源發電併網機制

2016年8月8日，國務院印發《降低實體經濟企業成本工作方案》國發〔2016〕48號文件，意見指出要加快推進能源領域改革，放開競爭性環節價格。加快推進電力、石油、天然氣等領域市場化改革。完善光伏、風電等新能源發電併網機制。2017年基本放開競爭性領域和環節價格管制，形成充分競爭的機制，使能源價格充分反映市場供求變化，提高價格靈活性。

6、光伏扶貧被國務院列入《全國農業現代化規劃(2016—2020年)》

2016年10月17日，國務院印發了《全國農業現代化規劃(2016—2020年)》，國發〔2016〕58號文件。文件指出國務院在扶貧方面責令：農業部、國務院扶貧辦牽頭，國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、水利部、國家林業局、國家旅遊局、國家能源局等部門參與，精準幫扶貧困農戶。支持有意願、有實力、帶動能力強的新型經營主體，擴大優勢特色產業發展規模，與貧困戶建立穩定的帶動關係。支持有勞動能力的貧困人口就地轉為護林員等生態保護人員。探索資產收益扶貧，通過財政涉農資金投入設施農業、養殖、光伏、水電、鄉村旅遊等項目形成的資產折股量化以及土地託管、吸引土地經營權入股等方式，讓貧困戶分享更多資產收益。

7、到2020年光伏裝機力爭達到100GW

2016年10月27日國務院印發《「十三五」控制溫室氣體排放工作方案》，國發 〔2016〕61號文件。方案提出到2020年，單位國內生產總值二氧化碳排放比2015年下降18%。在清潔能源方面，方案提出到2020年：力爭常規水電裝機達到3.4億千瓦，風電裝機達到200GW，光伏裝機達到100GW，核電裝機達到58GW，在建容量達到30GW以上。

8、光伏扶貧是扶貧工作的新途徑

2016年10月22日，國務院印發《激發重點群體活力帶動城鄉居民增收的實施意見》國發〔2016〕56號文件，文件指出：實施貧困村「一村一品」產業推進行動。強化貧困地區農民合作社、龍頭企業與建檔立卡貧困戶的利益聯結機制。深入實施電商、旅遊、光伏扶貧工程。加大對貧困地區農產品品牌推介營銷支持力度。引導和支持貧困地區青年通過發展電子商務增收致富。

9、光伏指標向東北傾斜，鼓勵開展光伏供暖試點

2016年11月1日，國務院印發《關於深入推進實施新一輪東北振興戰略加快推動東北地區經濟企穩向好若干重要舉措的意見》國發〔2016〕62號文件。《意見》指出，未來將在東北地區研究建設新的特高壓電力外送通道。制定東北地區電力體制改革專項工作方案，切實降低企業用電成本。擴大電能替代試點範圍，全面實施風電清潔供暖工程，在有條件的地區開展光伏暖民示範工程。在光伏電站年度建設規模中對東北地區予以傾斜。支持吉林省開展可再生能源就近消納試點。支持多元化投資主體參與抽水蓄能電站建設。提高東北地區農網改造升級工程中央預算內資金補助比例。

10、完善鼓勵分散式能源發展的機制和政策

2016年11月17日，中共中央政治局常委、國務院總理、國家能源委員會主任李克強主持召開國家能源委員會會議，審議通過根據國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要制定的《能源發展「十三五」規劃》，部署推進相關工作。李克強指出，能源生產既要優存量，把推動煤炭清潔高效開發利用作為能源轉型發展的立足點和首要任務;也要拓增量，加快提升水能、風能、太陽能、生物質能等可再生能源比重，安全高效發展核能，優化能源生產布局。

11、鼓勵分散式光伏與實施農業發展相結合

2016年11月23日國務院印發《「十三五」脫貧攻堅規劃的通知》國發〔2016〕64號文件。通知針對光伏扶貧做出明確指示。並將其列入至組織開展資產收益扶貧工作。具體方式是：鼓勵和引導貧困戶將已確權登記的土地承包經營權入股企業、合作社、家庭農(林)場與新型經營主體形成利益共同體，分享經營收益。積極推進農村集體資產、集體所有的土地等資產資源使用權作價入股，形成集體股權並按比例量化到農村集體經濟組織。財政扶貧資金、相關涉農資金和社會幫扶資金投入設施農業、養殖、光伏、水電、鄉村旅遊等項目形成的資產，可折股量化到農村集體經濟組織，優先保障喪失勞動能力的貧困戶。

12、保護生態環境 推動光伏等新能源廣泛應用

2016年11月24日，國務院印發《「十三五」生態環境保護規劃》國發【2016】65號文件，該文件強調：強化區域環保協作，聯合開展大氣、河流、湖泊等污染治理，加強區域生態屏障建設，共建壩上高原生態防護區、燕山—太行山生態涵養區，推動光伏等新能源廣泛應用。

13、支持光伏精準扶貧、精準脫貧助力農民奔小康

2016年12月6日，國務院印發《國務院辦公廳關於完善支持政策促進農民持續增收的若干意見》國辦發〔2016〕87號文件，意見針對精準扶貧、精準脫貧做出明確指示，並將光伏列入其中。具體意見如下：持續加大扶貧綜合投入力度，通過產業扶持、轉移就業、易地搬遷、教育支持、健康扶貧、社保兜底等措施，因地制宜，分類指導，精準施策，確保如期實現脫貧攻堅目標。將民生項目、惠民政策最大限度地向貧困地區傾斜，廣泛動員社會各方面力量積极參与扶貧開發。實施貧困村一村一品產業推進行動。加大以工代賑投入力度，支持農村中小型公益性基礎設施建設，增加貧困人口勞務報酬收入。強化貧困地區農民合作社、龍頭企業與建檔立卡貧困戶的利益聯結機制。深入實施鄉村旅遊、林業特色產業、光伏、小水電、電商扶貧工程。加大對貧困地區農產品品牌推介營銷支持力度。

14、能源發展「十三五」規劃

2017年1月17日，國家發改委和國家能源局印發《能源發展「十三五」規劃》(下稱《規劃》)。《規劃》要求推進非化石能源可持續發展，包括水電、核電、風電、太陽能等。2020年太陽能發電規模達到1.1億千瓦以上，其中分散式光伏6000萬千瓦、光伏電站4500萬千瓦、光熱發電500萬千瓦。

而國家能源局此前發布的數據顯示：「十二五」期間，太陽能發電裝機規模增長168倍，超越所有可再生能源發展速度，提前半年完成「十二五」規劃提出的3500萬千瓦裝機目標。數據顯示，截至2015年底，光伏發電累計裝機容量4318萬千瓦，超越德國成為全球光伏發電裝機容量最大的國家。

據報告大廳發布的2016-2021年太陽能光伏行業市場供需前景預測深度研究報告預測，1.1億千瓦的「十三五」太陽能發電規劃規模，意味著未來幾年間，光伏產業仍將保持較高的發展速度和空間。

15、光伏行業發展路線圖

《光伏行業發展路線圖》(以下簡稱《路線圖》)，於2017年2月16日正式發布。

《路線圖》涵蓋了光伏產業鏈各環節，涉及多晶硅、硅棒/硅錠/矽片、電池、組件、平衡部件、系統等各環節的62項關鍵指標。《路線圖》在編製過程中廣泛徵集了近百家光伏企業、研究機構和各方面意見，經過數輪研討和論證，在此基礎上，根據產業發展實際，預測了2017、2018、2020、2022和2025年的發展目標，體現了產業、技術和市場等方面的發展趨勢，反映了現階段專家學者和企業家對光伏產業未來發展的共識，對行業發展具有一定指導意義。