投行各部門工作的真實日常你能想象到么..

羨慕華爾街Banker們光鮮的外表？

現在金融行業延伸的產業太多太複雜, 但大家最想進的還是投資銀行。

投行高薪高待遇，接觸高端人士，進入主流社會，走上人生巔峰, 迎娶白富美（高富帥）。

所以大家絞盡腦汁也想進投行。

那麼投行到底是一個怎樣的存在?

你到底適不適合做投行？

我們採訪收集了一些在投行幾大部門工作的大牛們的反饋。

IBD（Corporate Finance/ECM)

這部門其實就是幫助客戶融資，直接和發行股票/債券的公司打交道以及負責IPO或債券發行的大部分前期工作。收入來自幫客戶融資的傭金，一般按照融資規模0.5%-5%收取。

簡單來說，IBD的主要工作包括了一下幾類：

· 協調審計、評級、律師等中介機構；

· 一起幫發行人（客戶）把自身的情況；

· 按照監管機構的要求，整理成規範材料進行申報。

工作的內容如中央樞紐一樣關鍵啊有木有。

一般IBD分為product group以及industry/sector group兩類。

1、Product group：

Product group主要分為兼并(M&A)、槓桿融資(lev fin)以及重組(restructuring)三大塊。在這個group從業的人員需要有一定的產品知識，並且是各類交易的執行者。

2、Industry group

而在industry group需要cover各具體行業，並且工作更多的是進行市場活動(pitching)。行業劃分例如FIG (Financial Institution Group)、TMT (Telecom, Media and Technology)以及Real Estate等。

可以看出IBD可謂整個投行運行的核心，投行其他崗位的工作都是圍繞著IBD的工作成果進行的。

當然，IBD也是相對最忙碌的一個部門。核心部門的苦你不懂。

《親密敵人》中對投行狗有個表述：「我們這種人就不值得同情，工作三四年，年薪幾百萬，住的都是五星酒店，坐的永遠是商務艙，我們就不應該睡覺！」

@Florian

「現在剛剛下班，香港時間凌晨4:26。」

@匿名

「在華爾街J.P.Morgan經過10周的培訓和實習如願成為做初級分析師，每天工作16個小時，周末加班至少10小時。工作到半夜兩三點是家常便飯，分不清白天和黑夜。公司提供免費的咖啡因和午餐，是希望你利用午餐時間辦公。」

@Jack Jiang

「有一天我從公司回家，一上計程車就睡著了，醒來的時候發現自己又回到了公司，中間發生了什麼，我完全不記得了。」

@Matthew Zhang

「在高大上的摩根大通當分析師，大部分同事都要已經依賴服用安非他命 和達芬尼。想做這行，你看著辦吧。。。」

@Michael 周

「 一進入公司就要面臨「up or out的殘殺局面。沒人在意你是不是新手，也別指望誰幫你， 能幹就留，不能幹就走人。不管你的背景有多牛。」

@投行狗就是我

「老婆和我都是這個行業的。婚禮忘記了，婚紗照約在規定的時間出現，拍完就投入到工作。聯繫基本靠email和簡訊。說句實在話，找老婆千萬不要在投行找，不然一天到頭見不到，快忘記她長啥樣了。怕老婆看見，不要頂我。」

@我在夢遊

「 沒有安全感，做好隨時失業的準備。」

@Janet 吳

「雖然現在投行對女性職工歧視少了，但很少有女生會待很長時間。我認識的基本改行了。為啥？除了沒時間談戀愛，沒時間生小孩。即使有時間你的身體也摧殘到不孕不育了。所以未來想要小孩的要三思。」

@跑跑

「首先聲明我是feminism! 支持男女平等。但投行女生若不是想不開還是別碰了吧。。。除非你是天才。真的是天生的大牛。」

@David

「我不知道還會在這家公司做多久，但我有一天肯定會離開的。身體吃不消了。為了一個項目連續2周每周工作110個小時，好怕自己突然有一天勞累死。「

這位David同學可不是開玩笑。在投行因為勞累死的實習生或員工也不是什麼新鮮事了。近年來美國就有3位年紀僅20多歲的實習生因為工作過度斷送了自己的生命。在Goldman Sachs做IBD的朋友告訴我熬夜是工作的基本條件，他經常熬通宵，有次48小時沒有睡過覺了，最長工作記錄是一周超過130個小時，還開玩笑說：「說不定洗個澡就不知不覺死掉了。」

雖然現在一些大型的投行都設置了「protected weekend「，確保初級員工有一些「day off」。但是超時工作已經成為一種文化，你的工作職責也不允許你有「weekend off」 。所以這麼美好的工作現實就是過著難以想象的苦逼生活。

S&T (Sales & Trading)

Sales&Trading算是券商工作中戰鬥在二級市場最前線的部門。

這部門就是在二級市場幫助機構投資者買賣股票，債券，以及一些其他產品。收入來自收取機構投資者的交易傭金。Sales主要每天跟機構投資者打電話問他們的需求並且推薦投資的機會。大部分的精力放在client身上，需有極強的溝通能力，銷售天賦以及對市場的基本了解。Traders需要對宏觀和微觀市場有深入的理解。在高壓情況下，對於處理客戶訂單和調控主要風險要做到高效率和高準確性。

Sales&Trading要了解客戶的投資習慣，市場方向和投資分配，懂得與客戶哈拉，溝通和怎樣博取感情。積累客戶對業務很重要。隨著近年來發行人的門檻不斷降低，各家券商的公司債業務突飛猛進，需要銷售的項目越來越多，銷售的工作越來越重要

一個好的Sales & Trading團隊，足以媲美一級市場的項目團隊。

@loser

「S&T要早起，有的情況真是慘無人道的早，有時候我們溜溜達達買個咖啡十點到公司人家樓下trading floor都工作了三個多小時了。Sales要跑客戶吃飯喝酒，trader賠了要發愁，沒事老看手機刷市場和新聞。」

@ Mr.等

「trading崗位很緊張，一天從早到晚有各式各樣的事情，客戶們也會有各種奇怪的問題需要回答分析。基本上廁所都是小跑去的。雖然hours比IBD人性化，但說實話很壓榨人的。」

@匿名

「S&T看IBD：錢多，有房補，大部分花費公司報銷。

IBD看S&T：bonus多，work life balance好。」

@Joey

「早飯都吃兩頓了咖啡都喝兩輪了IBD的才來。」

@十三

「一群拿著高工資見人說人話見鬼說鬼話成天寫paper但是講的都是無關痛癢的話一到新財富排名就開始發動公司人脈瘋狂拉票的傻逼。」

@ Emma

「做trading環境真的是很tough的，就像森林裡只有一塊肉，每個人都在虎視眈眈，

不是你死就是我亡，而且他們的世界主要就是賺錢，其它的都靠後，都可以犧牲。」

@ zx1123

「在美國若英語不好就不要想做S&T了吧。連本地人都擠不進來。」

@JD

「Sales andtrading 比較好在於一般周末不會加班，下午收市之後也相對空閑，可以根據自己的計劃安排時間。"

這個行當壓力非常之大，而且經常鬱鬱不樂。想象一天下班之後你的賬戶上賠了幾百萬，你會是什麼感覺？所以他們需要成天到晚盯著市場的走勢。早上上班時間也是很早，但是下班也早，因為閉市之後沒什麼事好做。做trader, 除了努力天分很重要。做這行也很現實，沒人管你是什麼牛人，能掙錢的最牛逼。做得好工資驚人，不好隨時走人。

Research

這部分就是出各種報告，研究各種金融相關資產，寫股票評論的磚家。

通常一開始研究新產業，大概要花半年左右。還要在大多公司的財務報表出來以後，及時的更新消息，更改公司債券的rating，避免投資人的損失。一般需要做的包括股票市場及經濟形勢的評論。

@丫丫

「做這樣很久了，作息跟其他部門比還比較正常。一般早上7上班，晚上7點就可以下班了。初級員工的薪水有100k-200k吧。」

@John

「學歷背景不是很重要，不對口也沒關係。但你要會忽悠。能讓他們覺得你有磚家一般獨特的見解和分析能力。」

不要以為這個部門不generate revenue，不需要很強的交流能力，只需要埋頭做研究。你錯了！他們需要經常去客戶的公司，去跟機構客戶交流。說白了就是跪舔。因為你的Bonus來自他們對你的評價。他們也經常需要和S&T部門交流信息和idea。交流能力是很重要滴！所以你若對交流和分析都很在行又不想在強壓的環境中工作，可以考慮做Research。但申請難度大，招的人還少。High season的時候，也要跟IBD一樣很瘋狂的加班。

Private Banking

簡單粗暴的說，這部門就是給超級土豪管錢。

Private banking 是wealth management的一個分支，業務性質基本類似，唯一不同的是Privatebanking針對的是最最最最有錢的土豪提供的財務管理服務。這些人雖然有大把的鈔票，但是不懂投資，也沒有時間去管，所以他們就把事兒委託給Private Bankers做。

此類業務商業銀行也有，但是投行的私人銀行的門檻遠遠高於商業銀行，一般都是百萬級以上的。收入是向客戶收取管理費。

@Lee

「每天拉客戶，說白了就是sales的職位。若你是富二代或者紅二代或者你本身就是土豪更有優勢。」

@偶吧

「work／life很隨意。有時為了拉客戶參加個酒會，打個高爾夫什麼的。時間完全自己支配，只要你能拉生意。」

@國民老公

「基本上8點上班，5點多就可以走了。除非你要接觸客戶，晚上要參加些活動。」

那麼下面順便通過承攬承做崗順帶介紹一下投行個部門的職級劃分：

投行的職位可分為MD、ED、VP等。讓我們來看看剛剛進入投行的你從小蝦米混成大BOSS要經歷那幾個階段吧～

1、Analyst

初來乍到的Analyst的處於整個投行食物鏈的最底層，實打實的小黃豆 。當然工作內容也是各式「體力活」。一般大學部生開始涉足投行都會從Analyst開始做起，學校知名度以及你在學校社團活動中的領導經歷都會為你的求職加分。

Analyst的工作包括但不限於以下幾種：

· 信息檢索：

大到手機各銀行信息，小到整理客戶電話號碼。聽到這個內容你可能已經get到主要內容約等於搬磚。

· 初級建模：

建立一些初步的模型，可能剛開始負責這些工作的你會不太順手，但是沒關係，上邊還會有一個associate會負責檢查你的工作成果。

· 數據比對：需要建立或更新一些像市盈率, EV/EBITDA之類的數據，這些數據將運用到定價上，並且公司需要處理成堆的數據，因此這塊的內容自然而然地也都分配給了Analyst們。

（p.s.除了上述的工作內容外，假如老闆向你分配了任何其他的工作都屬於正常工作範圍