現貨指數 | 漲跌(%) | 收盤價 | 成交額(億) | 上日成交額(億) |
滬指 | -0.26 | 3105.02 | 1945 | 1933 |
深成指 | -0.16 | 10030.11 | 2789 | 2674 |
創業板 | 0.42 | 1822.64 | 843 | 793.2 |
中小板 | -0.48 | 6567.88 | 1147 | 1081 |
1)本日滬指今日未能延續前幾日反彈態勢,小幅收跌0.27%結束一天交易,收報3104.44點,險守3100點整數關口,日K線止步四連陽;
創業板反行其道,出現上漲;整體市場仍缺乏熱點,後市依然不容樂觀;2)今日申萬28個行業漲多於跌,傳媒板塊以1.24%領漲,家電、食品板塊則領跌; 3)漲跌數量:漲1683平416跌1227漲停52跌停2;
期指主力 | 漲跌(%) | 收盤價 | 期現升貼水 | 上日(期貨-現貨) |
IF1706 | -0.18 | 3391.0 | -18.97 | 2.35 |
IH1706 | -0.50 | 2351.0 | -12.56 | -1.52 |
IC1706 | 0.49 | 5981.6 | -46.05 | -4.93 |
小結 | 1)三大股指主力合約1706中IC因創業板強勢表現,連續3天上漲,IF、IH則有小幅下跌,結束連日的上漲;2)三大股指貼水幅較昨日均有一定程度的收窄,IF由貼水轉為升水; |
申萬28個行業日漲跌幅
二、持倉分析
品種 | 總成交量(萬手) | 成交量環比變化(%) | 成交量變化值(手) | 總持倉量(萬手) | 持倉量環比(%) | 持倉量變化值(手) | 總成交量/總持倉量 |
IF | 20878 | -9.79% | -2267 | 43773 | -3.48% | -1580 | 0.48 |
IH | 11070 | 4.27% | 453 | 29418 | -2.07% | -623 | 0.38 |
IC | 16856 | -19.98% | -4209 | 35289 | -2.89% | -1050 | 0.48 |
小結 | 1)成交量:三大股指除IH之外成交量均較明顯下降;2)持倉量:三大股指移倉換月,持倉量本日均有減少; |
三、宏觀分析
PMI國家統計局近日公布數據顯示,4月官方製造業PMI為51.2%,較3月高點回落0.6個百分點,為今年以來低點。官方解釋4月PMI指數比3月有所回落,原因一是市場供需增速有所放緩;二是高耗能行業景氣度降至收縮區間,特別是黑色金屬冶鍊及壓延加工業PMI為45.1%,大幅下降6.9個百分點,重回臨界點以下;三是受國內外
大宗商品價格波動和部分行業供求關係變化等影響,價格指數明顯回落;四是
進出口擴張速度有所放緩。
CPI/
PPI國家統計局發布的數據顯示,4月份CPI同比上漲1.2%,環比上漲0.1%。。其中,城市上漲1.3%,農村上漲0.8%;食品價格下降3.5%,非食品價格上漲2.4%;消費品價格上漲0.2%,服務價格上漲2.9%。1-4月平均,全國居民消費價格總水平比去年同期上漲1.4%。4月份,PPI同比上漲6.4%,環比下降0.4%。工業生產者購進價格同比上漲9.0%,環比下降0.3%。1-4月份平均,工業生產者出廠價格同比上漲7.2%,工業生產者購進價格同比上漲9.3%。進出口海關總署發布進出口數據顯示,2017年前4個月,貨物貿易進出口總值8.42萬億元人民幣,比去年同期增長20.3%。其中,出口4.57萬億元,增長14.7%;進口3.85萬億元,增長27.8%;貿易順差7150億元,收窄26.2%。4月份,進出口總值2.22萬億元,增長16.2%。其中,出口1.24萬億元,增長14.3%;進口9791億元,增長18.6%;貿易順差2623億元,擴大0.6%。
工業增加值2017年4月份,規模以上工業增加值同比實際增長6.5%(以下增加值增速均為扣除價格因素的實際增長率),比3月份放緩1.1個百分點。從環比看,規模以上工業增加值環比增長0.56%。1-4月份,規模以上工業增加值同比增長6.7%。
四、投資策略
期限 | 建議 |
短期 | 基本面和資金面小幅改善,短期反彈或已開始。短期影響市場情緒的主要因素是基本面和資金面,近日出現了緩和跡象,有望帶動短期市場反彈。預計a股波動區間在3000-3200. |
中期 | 當前行情的核心正是圍繞兩會來展開,二線藍籌中的地方混改,供給側改革概念潮流涌動,中期關注這些改革主線內相關板塊輪動發揮,布局低價藍籌股。預計中期A股波動區間2900—3400. |
長期 | 隨著供給側改革的不斷推進,工業部門走出通縮,企業盈利持續改善,利好A股市場,但仍需注意國內經濟仍有下行壓力,全年投資機會不多,建議關注低價藍籌股,預計A股在2800-3 500波動。 |
五、風險注意
匯率 | 短期市場多空仍缺乏消息面因素驅動, 人民幣匯率料將跟隨主要非美貨幣匯價同向波動,但整體匯率水平也將大體平穩【關注美聯儲加息進程】 |
流動性 | 央行繼續實行穩健中性的貨幣政策【金融去槓桿將是17年貨幣政策主要方向,流動性緊張可能引發市場恐慌】 |
外圍市場 | 川普政策、朝核問題對全球經濟影響加深【預防外圍市場黑天鵝對A股影響】 |