P2P+融資租賃聯姻「失敗」后的路在何方？

從某種意義上而言，融資租賃是供應鏈業務里的一個細分領域，對於促進國內中小微企業的業務創新、解決其融資難問題有著巨大的推動作用，也具有極強的社會效益，同時國家在政策層面也多次（發文）支持及鼓勵融資租賃行業的健康有序發展。在各種利好因素推動下，各行業與融資租賃的聯姻日趨頻繁，互聯網金融作為一種新興的金融業態也順應趨勢加強了與融資租賃領域的多維合作，並呈現出顯著的經濟及社會效益。

和其他新生事物一樣，互聯網金融發展在大規模發展之後因發展過速引發的內外部的缺陷日漸明顯。為了規範互金行業的健康發展，保障廣大投資人的權益，國家加強了對互金的監管。2016年8月24日，銀監會、公安部、工信部、互聯網信息辦公室四部委聯合發布《暫行辦法》，強調P2P網貸等機構信息中介、小額分散、負面清單制等核心內容。其中「小額分散」的經營模式更是受到各方解讀，有人甚至斷言其將是P2P+融資租賃聯姻失敗的導火線。

在筆者看來，「小額分散」經營原則不僅不會造成P2P+融資租賃聯姻失敗，反而會促使涉足融資租賃的P2P網貸平台擁有更強大的業務模式創新能力，而事實也給予了充分的證明。當前汽車融資租賃、醫療設備融資租賃等發展迅速，生態農業融資更是被認為是P2P網貸的另一個藍海。

汽車融資租賃模式成熟

面對新能源、智能化、共享經濟及互聯網金融的變革浪潮，汽車金融行業原來的單一融資模式被打破，汽車融資租賃當前已經成為最搶手的資產來源之一，包括消費金融、P2P網貸等紛紛以各種方式介入到汽車金融領域中。

當前，主要有四種汽車金融的服務模式：第一種是由商業銀行與保險公司構建的消費按揭貸款；第二種是汽車製造廠商構建的分期付款服務模式；第三種是由租車平台公司介入的汽車金融租賃服務模式，最後一種是由其他機構多方合作構建的金融服務模式。

大部分P2P平台涉足融資租賃則屬於最後一種，在業務模式方面大致可以分為兩種，其一是依託現金分期付款方式的車貸，其二是聯合4S店、汽車經銷商等機構的汽車庫存融資。這種模式通過引入了出租服務中所有權與使用權相分離的概念實現了月供降低，期限延長的效果，擴大了用戶群，不僅僅提升了新車銷量，還極大地促進了二手車業務的發展。當前華融道理財、普資華企等在汽車融資租賃方面建樹頗豐。

醫療設備融資日趨完善

在國家大力推動社會資本進入醫療領域的契機下，「金融+醫療」的蓬勃發展成為了大勢所趨。融資租賃因其靈活、便捷、資金到位快等多方面的優點，使醫療設備融資租賃逐步得到醫院的認可，越來越多地在實踐中採用，有力地推動了醫療領域快速發展。

P2P網貸平台涉足醫療設備融資領域，一來符合「小額分散」的經營原則，二來在資產項目安全方面也更有保障。因為醫療機構經營方面的穩定能夠有效的保障還款來源，對於P2P網貸平台而言可更好的保護投資用戶的安全。此外，從政策導向、醫療需求實際和市場經濟規律來看，醫療設備融資租賃業務未來市場前景廣闊，發展潛力巨大，所以P2P網貸平台在醫療設備融資租賃方面同樣有著非常好的發展空間。

農業融資租賃備受關注

今年兩會期間，農業部部長韓長賦、副部長張桃林就「推進農業供給側結構性改革」相關問題進行答記者問。韓部長認為，雖然近幾年農業貸款難、融資貴、保險少的問題有所緩解，但農業特別是從事種養業新型主體融資難，仍然是金融服務方面的一個短板。而P2P行業本身的屬性和特徵能夠快速有效的解決農業融資難題，因此越來越多的網貸平台也都加強了在農業融資租賃的布局，。業內分析人士認為生態農業融資更是認為是P2P網貸的另一個藍海。

值得注意的是，P2P網貸與融資租賃的融合既有利於平台資產端拓展，又可以降低平台運營成本，但同時P2P網貸平台的業務在一定程度上依賴融資租賃合作公司，也存在監管、法律、期限錯配等風險，可以說如何解決這點將會直接影響著平台的長遠發展。那麼我們該如何解決這個問題呢？在筆者看來，其關鍵還是要歸結於風控。

專業、卓越的風控可更好保障P2P撮合項目的真實、安全，進而保障投資者資金安全。筆者認為對接融資租賃的P2P平台一定要根據對接不同領域的資產來構建不同的風控模型，比如對接個人端居多的汽車融資租賃，平台不僅要對合作的企業端進行風控審核，還同時要利用大數據風控對個人即購車者的網路行為、信用行為等海量數據的收集分析。如華融道理財汽車融資租賃項目採取「進駐式風控+大數據風控」結合的風控體系備受業內認可；而對於對接企業端居多的醫療設備融資租賃和農業設備融資租賃，則更側重對融資企業的經營資質、財務狀況等做好實地調研，才能更好的保障項目的真實合法有效。

「失敗我們並不害怕，更何況我們並沒有失敗」，一位主營業務為融資租賃的P2P網貸平台負責人言道：「P2P聯姻融資租賃無論是在運作模式還是在投資安全方面都具有很大的優勢，未來融資租賃型P2P平台需要做的就是在合規的基本原則下，開拓更多小而精的優質資產，這是平台的立足之本、生命之源。」在筆者看來，融資租賃型P2P平台亦應在風險方面加強布局，畢竟對於金融行業而言，風險把控是關鍵。