保監會副主席黃洪為萬能險正名：本身並沒有問題

在國新辦昨日舉行的新聞發布會上，保監會副主席黃洪回答記者提問時為萬能險「正名」。指出萬能險廣受社會熱議，甚至被污名化、妖魔化，實際上萬能險是一個成熟的產品，本身並沒有問題。雖然少數保險公司在萬能險經營中確實存在一些問題，但風險總體可控。下一步，保監會將調整完善充實萬能險及其他壽險產品的監管政策，推動萬能險健康發展。

「把萬能險的問題說清楚，既有利於推動萬能險業務的健康發展，也有利於消除社會各界對萬能險的誤解。」黃洪從四方面解釋萬能險的相關問題。

一是萬能險是一個成熟的產品，萬能險本身並沒有問題。

二是已初步建立了一套比較完善的萬能險監管制度，且監管標準高於歐美國家。可以從五個維度來看：一是風險保額。歐美國家大多數對萬能險沒有最低風險保額的要求，個別國家要求風險保額不得低於105%。而對萬能險的風險保額的要求低限不低於140%。二是產品期限。從產品期限來看，歐美國家對萬能險沒有限制性規定。而我們國家對萬能險產品的期限有明確要求，不允許開發一年期以下的產品。三是最低保障利率。歐美國家對萬能險的結算利率沒有最低保障要求，而我們國家為了保證消費者獲得基本收益，要求結算利率不得低於最低的保障利率。四是最低現金價值。歐美國家對保單最初幾年的現金價值沒有做統一的規定。而我們國家對現金價值有統一規定，主要是基於保證消費者基本的退保利益。五是資本約束。歐美國家對一個保險公司的監管主要是從償付能力進行監管，對單一產品一般不做資本約束的規定，而我們國家這幾年不斷地調整對萬能險資本約束的規定。

三是萬能險業務也存在著一些問題，但風險總體可控。萬能險與普通壽險、分紅險已形成了三足鼎立、均衡發展的局面。總體來看發展健康平穩，風險可控。但少數保險公司在萬能險經營中確實存在一些問題。如少數保險公司萬能險業務一險獨大，而且期限普遍偏短。這個問題有可能導致的風險點就是業務的大起大落，公司經營的不穩定性。另外，短期負債配長期資產，形成資產負債錯配，這有可能給公司經營帶來現金流承壓的風險隱患。

對於萬能險存在的問題與風險，黃洪表示，保監會從一開始就高度重視，不斷採取措施來予以解決，主要有四個方面措施：一是完善了萬能險監管制度。從精算定價到產品設計，都提出了明確的要求，尤其是強化了萬能險負債準備金的監管，以確保公司有能力兌付未來到期的債務。二是我們建立了萬能險業務規模、期限結構宏觀調控機制。三是開展了全行業現金流壓力測試，尤其是加強對重點公司的日常監管，對一些重點公司，甚至有風險預案。四是加大了現場的檢查力度，始終保持高壓態勢，對一些公司在萬能險業務發展方面存在的違法違規問題，依法進行嚴肅處理。

四是萬能險業務監管，取得了比較明顯的成效。2012年到2016年，我們國家壽險業保費平均增速為30.4%，但是同期我們國家壽險風險保額平均增速達69%，保費的增速是風險保額增速的兩倍多，說明我們的風險保障增長遠高於保費增長。

下一步，保監會將根據市場的發展情況，及時開展對這些監管政策、措施的評估，調整完善充實萬能險及其他壽險產品的監管政策，推動萬能險健康、快速、穩定發展。