全球航空航天和國防工業展望2017

編者按：世界著名諮詢公司德勤（Deloitte）公司近日發布名為《2017全球航空航天和國防工業展望》的報告，對世界的民用航空市場及國防工業走向及發展等方面做出相關分析及預測。本文將對該報告的主要內容做簡要介紹。

一、商用航空領域

1. 飛機的需求猛增

1981-2016年間的客運需求增長了5倍多，同期的航班客座率（飛機的利用率）上升了25.6%。此外，由於機票價格的趨於合理和可飛行路線的增加，每年的飛機乘客在持續增長，在1981-2016年間增加了4倍多。在過去的十年中，出行的需求（即收入客公里，RPK）一直都以4.7%的複合年均增長率（compounded annual growth rate, CAGR）增加。另外，全球人口結構改變以及亞洲和中東的財富創造而帶來的出行需求增加使得新飛機的訂單有大幅增長。在未來的二十年中，客運和貨運預計將分別以4.8%和4.2%的平均年增長率增長，這將促使飛機生產的規模加大。

在未來的20年中，全球對新飛機的生產需求預計將達到35,155架（不包括支線飛機）。如圖1顯示，1981-2016年間，商用飛機的銷售訂單和生產歷史呈現出220%的增長。使用移動平均比率法來觀察，自1996年來，過去20年中的生產水平增加了120.5%。在未來十年中，商用飛機的年生產水平將有望以29.3%的速度增長。以這樣的發展勢頭，兩大重要的趨勢和挑戰不容忽視——該市場的吸引力引發新的全球競爭者加入現有的兩強壟斷局面及其對供應鏈的影響。

圖1 大型商用飛機訂單和生產歷史及預測（1981-2020年）

數據來源：波音公司「訂單及交貨」（2016年11月來自http://active.boeing.com/commercial/orders/index.cfm;）；空客集團「訂單及交貨」（2016年11月來自http://www.airbus.com/company/market/ordersdeliveries/）；瑞銀集團《美國航空與國防手冊》（2016年10月14日）；瑞士信貸銀行股份有限公司 《全球航空與國防》（2016年5月27日）

2016年，新機組產量意外跌至1360組， 2017年預計將產出1456個商用飛機機組，比2016年增加7.1%，年均產量相比5年前增加了22.5%。2016年飛機產量下跌的原因包括轉換新機型、交貨延遲和一些供應鏈的相關問題。在五年內，飛機生產部門將產出1550架飛機，比2016年增加14%。圖2顯示的是2009年以來的飛機產量以及一直到2035年的年度預估產量，圖中反映出商用飛機領域呈現出穩定的增長態勢。

圖2 2009-2035年的飛機產量

數據來源：波音公司《當前市場展望（2016-2035）》（2016年7月http://www.boeing.com/resources/boeingdotcom/commercial/about-our-market/assets/downloads/cmo_print_2016_final.pdf）；空客集團《全球市場預測（2016-2035）》（2016年7月http://www.airbus.com/company/market/forecast/）。

2. 個別機型遇冷

油價下降以及二手飛機的過剩導致航空公司升級現有機隊的需求滯后，因此雙通道飛機的需求仍持續疲軟。2016年7月，空中客車宣布因需求疲軟原因2018年將其最大機型A380的產量從每月的2.5架減至每月1架。同樣，波音公司也披露，如果無法獲得足夠的訂單，將可能結束其747-8型飛機的生產。2016年12月，波音公司還宣布了其777型噴氣客機的減產，從2017年8月開始減至每月5架，從2018年開始進一步減至每月3.5架。

3. 新競爭者的加入

隨著商用航空市場的整體增長，和俄羅斯等其他地區也有了新飛機的生產計劃。在近四十年來一直嘗試在生產商用飛機，在C919的研發中，正在與參與過多個不同飛機研製計劃的國外供應商進行合作。但同時也要看到，後來加入者也會面臨著多重挑戰，包括獲得老牌運輸企業的訂單、預算的風險、產品開發的進度超時以及建立安全可信無故障的運營業績記錄等。

二、國防航空領域

1. 持續緊張的國際形勢使國防領域的投入增加

2016年國際形勢持續緊張，許多受其影響的國家都計劃調整資本改善國防。傳統的陸上武力對抗發展到海事糾紛、混合戰爭、島礁建造、公海海盜行為、城市暴動、「獨狼式」恐怖襲擊、網路攻擊，再到反介入與區域封鎖。2017年，隨著美國新當選政府對加強國家軍事力量的關注，國防航空領域將會有所發展。美國總統川普近期談到過將通過增加國防預算來增加船艦和飛機編隊，並淘汰自動生效的一系列聯邦支出削減措施，這將會導致國防開支的增長。圖3所示的美國國防部從2008-2017財年的預算情況。如圖所示，2010-2015財年呈現出5年的下降趨勢，2016財年增加了200億美元，2017財年增加了90億美元。

圖3 美國國防部2008-2017財年的預算（美元）

數據來源：德勤分析自美國國防部副部長辦公室（審計）的《美國預算請求文件》中的數據（2016年11月 http://comptroller.defense.gov./）

隨著中東、東歐、北朝鮮以及東海和南海等地區緊張局勢的加強，國防和軍用產品的國際需求正在增加，阿聯酋、沙烏地阿拉伯、印度、南韓、日本和等國家國防開支增長，其中一些國家已經開始增加下一代軍用設備的購置。如圖4顯示，2015年世界上軍費支出最高的25個國家中美國仍然居首，其2015年的軍費支出佔到全球軍費支出的34%。許多中東和非洲國家也將其GDP中的很大一部分用于軍費支出，阿曼、南蘇丹和沙烏地阿拉伯為前三甲（圖5）。

2. 對外軍售和收購合資企業是國防企業發展的主要途徑

在過去的幾年中，由於美國國防開支放緩，美國的國防企業開始通過對外軍售來尋求發展機遇，尤其是瞄準印度和中東市場。事實上，美國的對外軍售量從2010財年的213.6億美元增加到2015財年的466億美元，這一期間增長了118.2%。2017財年美國軍售量預計將達到新高，這在很大程度上是由向中東出售直升機、導彈等所推動的。根據美國國防部國防安全合作署(Defense Security Cooperation Agency，DSCA)的數據，美國最近的海外武器銷售批准使得2017財年的美國對外軍售通告總額達到了418億美元。另外，鑒於印度和中東的軍費支出不斷增加，2017年和2018年的對外軍售預計將保持強勁。除此之外，繼美國總統呼籲北約組織成員國將其GDP的2%用于軍費支出后，歐洲近期也宣布了國防開支每年近58億的大幅增長，主要用於購買更多的軍事硬體和將年度研發經費增至5億美元。為了應對來自和北朝鮮的安全威脅，日本也宣布了一項達到歷史新高的446億美元的國防預算。這些將進一步推動美國的對外軍售規模。

國防企業發展的另外一條途徑是收購和合資企業。隨著美國國防部和全球各國國防部的預算減少，國防企業開始採取收購的方式謀求發展，此外，全球國防企業還常常採用合資企業的方式來進入新市場、減少競爭和分攤風險及成本，近期成立的主要有波音公司和印度塔塔先進系統公司(Tata Advanced Systems）的合資企業（2015年12月），主要生產的AH-64「阿帕奇」（Apache）武裝直升機結構構件；雷神公司（Raytheon）在阿聯酋開發無人水面艦艇（2016年 3月）。未來，隨著全球國防開支的回升以及外國投資標準在新興市場的放寬，收購和跨境合資企業將進一步獲得吸引力。

三、航空國防領域的主要先進技術

1. 增材製造（Additive Manufacturing，AM）

除原型製造外，主要的航空國防企業目前正在利用增材製造技術製造複雜的發動機部件和機翼部件以及一些相對簡單的客戶訂製部件（如座位扶手和食品托盤）等一系列產品。此外，將AM用於傳統製造還能夠設計複雜部件，減少重量，從而提高燃油效率。對於供應鏈來說，AM能夠實現按需生產部件和減少推入市場所用的時間，從而有助於航空國防企業降低倉庫管理和存貨過時報廢的成本。

2. 機器學習（Machine Learning）和進階分析（Advanced Analytics）

感測器通過一套機器對機器 （M2M）和機器對人（M2H）的界面收集信息，並將其傳輸到解析解（Analytics Solutions）中並導出新的見解和能力，從而能夠促成有效的決策或自動操作。例如，通用電氣航空部採集來自其飛機中不同系統的實時數據並進行進階分析，以此識別出引擎中的早期故障，從而使維修費用降到最低，並延長了部件的使用壽命。

3. 智能自動化（Smart Automation）和數據區塊鏈（Block-chain）

飛機製造工序複雜精密且高度專業化，例如在空中客車的「未來工廠」中，技術人員使用一塊平板或一塊智能玻璃掃描飛機的金屬表面，從而確定一個門閂的合適尺寸以及安裝它所需的扭轉力。根據這些信息，機器人手臂就能夠完成這項工作。除了實體領域的自動化外，航空國防企業還在考慮數字領域的技術，例如原本運用於金融服務業的數據區塊鏈技術可以幫助企業提高透明度，並改善遍布全球的供應鏈合作夥伴之間的自動化交易。

四、航空國防領域發展趨勢

根據上述分析，德勤公司對於全球航空國防領域近期的發展進行了估測：

1. 重點增長區域

印度、和中東等正在持續創造財富的國家和地區的航空出行需求增長，在不遠的將來，這些國家的市場仍舊是商用航空企業獲利的主要區域。在國防領域，由於美國的軍事開支在2010-2015年間下降了18.7%，而同期歐洲的防務開支保持持平。2010-2015年間軍事開支增長最快的區域包括中東、亞洲和澳洲。此外，亞洲和澳洲的軍事開支在全球所佔的比重從2010年的20.1%上升到2015年的25.6%，而美國比重則從2010年的47.8%下降到2015年的39.1%。因此，依附於歐美市場的全球國防企業正在對印度、、中東和俄羅斯增加關注度。

2. 2017年發展預測

① 全球航空國防領域收益將約有2.0%的增長；

② 商用航空領域收益將基本保持持平，繼2016年發展減速之後，隨著2017年飛機生產的恢復，僅有0.3%的邊際增長；

③ 隨著美國新當選政府對加強軍事力量的重視，數年來的國防預算下降趨勢將終止，2017年，國防領域的收益將可能以3.2%的較快速度增長；

④ 商用航空領域的營業收益有望增長20.6%，國防領域的營業收益將增長7.0%；

⑤ 2017年歐洲的航空國防領域收益將同比增長2.5%，營業收益增長9.3%；

⑥ 美國的航空國防領域收益將增長1.7%，營業利潤則將猛增12.7%。

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編譯：宋穎

編輯：高曉巍

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