P2P網貸風險整體水平下降 多頭存管加速P2P網貸整改

市場在國家政策整治下對P2P網貸行業不再趨之若鶩，一年前動輒上線過百家平台的盛況已不在。2月份新上線的平台僅有1家，行業正常運營平台也出現了連續超過一年的凈流出，「二八格局」愈發明顯。

P2P網貸風險整體水平下降

國新辦於3月2日上午10時舉行新聞發布會，請銀行業監督管理委員會主席郭樹清介紹銀行業支持供給側結構性改革有關情況，並答記者問。銀監會副主席曹宇參加會議，他表示，P2P網貸行業風險的整體水平正在下降。下一步銀監會將按照堅守風險底線的要求，進一步完善監管制度，引導行業健康可持續的發展。

曹宇指出，互聯網金融的本質還是金融，互聯網金融遵守的還是金融規則，銀監會始終認為，任何金融創新都應該遵循三個有利於的原則，即有利於支持實體經濟發展、有利於防範化解金融風險、有利於保護投資人或借款人的合法權益。這也是規範和整頓P2P網貸的基本原則。

自從2015年人民銀行等10部門發布了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確了銀監會負責P2P網貸的監管工作，自此銀監會按照三個有利於的原則採取了一系列措施，取得了一定的成效。

一是明確了P2P網貸機構信息中介的本質屬性。2016年，銀監會等四部門發布了《網路借貸信息中介機構業務行動管理暫行辦法》，以負面清單的形式劃定了業務邊界，強調P2P網貸機構要符合普惠金融、信息中介、線上經營、小額分散、專註主業的五大特徵，引導行業從野蠻生長逐步回歸到規範發展的軌道上來。

二是確立了備案管理的要求。明確了機構監管和行為監管并行的基本監管框架，將備案作為監管的前提和基礎，按照「新老划斷」的原則，對存量機構進行資質甄別，合規一家備案一家，明確監管範圍，杜絕監管套利。

三是建立了P2P網貸資金存管機制，資金存管的業務指引已經發布，對於規範行業發展具有重要意義。商業銀行與P2P網貸機構按照平等自願、互惠互利的市場化原則，積極開展資金存款業務，有利於防範資金挪用風險，保障資金安全。四是提出了強制信息披露要求。網貸機構要客觀、真實、全面、及時進行信息披露，創造透明、公開、公正的網貸經營環境，實現行為可監測、過程可監控，增強市場信心。

通過以上措施，明確了網貸行業的管理規則和業務規範，實現了監管有法可依、行業有章可循，網貸行業進入了規範有序發展的新階段。

P2P網貸多頭存管加速整改

網貸之家和盈燦諮詢發布最新統計數據顯示，截至2017年2月27日，已有民生銀行、江西銀行、徽商銀行、恆豐銀行和華興銀行等38家銀行布局P2P網貸平台資金存管業務，共有261家正常運營平台宣布與銀行簽訂存管協議(含已完成資金存管系統對接並上線平台)，約佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的10.93%。其中，有209家與33家銀行簽訂直接存管協議，約佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的8.75%;50家與銀行簽訂聯合存管協議;2家簽訂銀行直連。

在完成資金存管方面，共有122家正常運營平台與銀行完成直接存管系統對接並上線，約佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的5.11%;31家與銀行完成聯合存管系統對接;2家完成銀行直連。

值得注意的是，2016-2021年網貸行業深度分析及「十三五」發展規劃指導報告數據顯示，在上述完成銀行直接存管系統對接並上線的122家平台中，有89家平台已全部轉換為銀行資金存管系統，占完成直接存管平台總數的73%;33家平台採用的是第三方支付系統與銀行存管系統並存模式，占完成直接存管對接平台總數的27%。「這些平台可能需要在未來的6個月內實行整改，需儘快實現全銀行存管模式。」盈燦諮詢研究員王海梅說。

日前，銀監會發布《網路借貸資金存管業務指引》(以下稱《指引》)，在對銀行和平台的業務規範要求中，明確指出委託人開展網路借貸資金存管業務，應指定唯一一家存管人作為資金存管機構。「這意味著未來委託人開展網路借貸資金存管業務只能指定一家銀行存管，原有在多家銀行開設多個賬戶的行為將被嚴格禁止。」興業銀行首席經濟學家魯政委表示。

在業內人士看來，明令禁止多頭存管有利於監管部門掌控平台資金流向，對平台行為實行更準確的監督。「只能選擇唯一一家商業銀行作為資金存管機構，這可以避免多家銀行共同存管引發的混亂情況。」業內人士說。

《指引》明確給出了已完成存管系統的整改時間，未完成存管對接的平台和已完成存管但不符合指引要求的平台均需要在6個月的過渡期完成整改。「預計部分中小平台將面臨清場出局，行業將展開新一輪洗牌。」王海梅說。

此外，東方匯有關負責人提醒，銀行資金存管並不能從根源解決網貸平台自融、跑路等風險事件，廣大投資者在投資時仍要仔細挑選平台，考核平颱風控管理能力，審慎選擇項目投資。「銀行存管只能保證客戶資金不被平台挪用，實現客戶資金和平台的隔離，可有效規避網貸平台資金池問題，但並不能擔保項目是否發生風險，這一點和基金銀行存管有些類似，即基金雖然在銀行做資金存管，但若基金業績出現虧損，銀行不能負責。」該負責人說。