消費金融是方向？銀行啊，你別再被忽悠了！

九卦姐：最近，螞蟻金服和騰訊相繼表態放棄去年的熱門「金融科技」，表明說只做ｔｅｃｈ，不做ｆｉｎ。九卦金融圈的一位作者老網關的如是點評：「只做ｔｅｃｈ不做ｆｉｎ，這話是不是跟黃鼠狼給雞拜年，只拜年不吃雞一樣？」真相到底如何？且行且看吧。

消費金融呢？會是下一個嗎？本文作者印香琴聲慢是位在金融圈摸爬滾打多年的某商業銀行的網路金融老總，做過金融機構的科技業務，國際業務，產品創新，電子銀行，金融市場等。這是他給九卦金融圈的獨家原創文章。正如印香哥哥說的，最近越來越多的銀行開始進行系統對接、大規模地投入資金。但是另一方面，大數據公司卻成了最大的贏家：日息、月息，如果年化起來，都要達到20%-30%。所以大數據貸款風生水起，規模做大了，就開始忽悠銀行跟進來提供資金。金融無論發展到什麼時候，永遠是服務實體經濟的、服務消費大眾的，互聯網改變的只是表面的流程，金融的本質不會改變。銀行原來是最熟悉金融本質的，為什麼到互聯網條件下就不自信了呢？

閑坐堂前，南向暖陽舒暢，耳畔琴聲悠揚。治漢印一方，品香茗一壺，猛然覺得一手握方，一手握圓，竟有些許豪氣。隨口吟來：印香琴聲慢，壺茗淡霧纏。方圓一掌握，靜看昏曉還。於是乎，就以詩為筆名，寫點狂言與亂想。

印香哥哥最近在看，越來越多的消費金融公司、大數據公司打著消費金融的旗幟放貸款，動輒號稱放出去幾百億「優質」資產，尋求銀行「戰略合作」，提供資金。出於對大數據分析能力的信賴，越來越多的銀行開始進行系統對接、大規模地投入資金。但這是銀行做消費金融的方向嗎？印香哥哥為各位看客說道說道。

先來看看大數據支持的「現金貸」類產品的本質。

什麼是優質資產？最基本的考察是資產用途吧？你貸款幹啥用？是生產經營用，那我考察你的項目和企業行不行；是消費用，那我考察你的未來收入行不行。這就是為什麼監管部門如此重視貸款用途管理的原因，因為這是判斷一筆放款是否優質最底層的依據。銀行內部稱為第一還款來源的考察。可是，大數據公司的資產管用途嗎？可以說基本不管。事實上，這些平台化的線上輕資產公司也真的沒有能力去管資金用途。

所以，他們的風控核心是大數據，也就是對借款人個人徵信情況的分析。數據好，就可以主動授信，不管用途。就是所謂的「現金貸」。「現金貸」的本質是什麼？弱化第一還款來源考察，完全用第二還款來源的考察進行替代。問題是，沒有用途的資產會優質嗎？銀行管了這麼多年的第一還款來源，都是在瞎折騰嗎？ 印香哥哥覺得不是。

那麼，大數據支持的第二還款來源考察可靠嗎？因為基本放棄了第一還款來源，對借款人本身的信用條件和實力的考察，也就是第二還款來源的考察就成了唯一的救命稻草。可悲的是，這根稻草也不可靠。印香哥哥有一天偶然看了一眼自己的麻子積分，居然不到600，對應是中等信用，遠遠不如小年輕們，於是怒懟麻子信用的客服，答覆是你要錄入BALABALA一堆信息才會升分。

偶的天，你是獨立第三方信用評級機構，你給出的是偶的全面信用評分好不好？既然沒能力收集齊信息，那你就標明：這個客戶信息沒撈全，搞不定評分啊。怎麼可以用嚴重不全的信息給出全面信用評分呢？說到底，把印香哥哥這樣的好客戶評為壞客戶，這也就算了。可是把壞客戶評為好客戶可怎麼辦呀？這是大數據公司放款的唯一救命稻草啊。

第一還款來源放棄了，第二還款來源也不可靠。近期有些「現金貸」不良情況的分析文章慢慢發出來了，已經在開始印證了。那麼大數據公司為啥都還活得好好的呢？印香哥哥告訴你：高進高出，高收益覆蓋高風險。考察一下大數據公司貸款的價格就知道了，日息、月息，如果年化起來，都要達到20%-30%。這麼高的收益，放四筆可以爛一筆，也許可以維持一段時間吧。所以大數據貸款風生水起，規模做大了，就開始忽悠銀行跟進來提供資金。

再來看看銀行為大數據貸款產品提供資金的生意合不合算。

這麼說下來，大數據資產優質是沒得優質的，靠的只是高收益覆蓋高風險。雖然如此，印香哥哥覺得，合作也是可以的，只是你要把高收益和高風險一起給我呀。可是印香哥哥一打聽，完全不是這麼一回事啊。現在大數據與銀行的合作模式大概是這樣的：數據公司向銀行推送客戶信息，銀行在很短時間內必須放款（聽說最多是幾個小時，最嚴格的要求秒到），根據大數據公司是否對貸款兜底，銀行拿到6-8%的收益。事實上，大數據公司是輕資產公司，其實兜不兜底也差不多，沒啥保障的。

所以市面上合作模式多是不兜底的，風險完全由銀行承擔。各位看客，你們是不是跟印香哥哥一樣驚呆了？！銀行收益只有6-8%，出了貸款資金、承擔了全部風險，提供超常高效的放款效率，放棄對資產質量的獨立考察，只拿到大概1/4的收益。而大數據公司沒出錢，不承擔風險，居然拿了3/4。瘋了！

事情還沒完呢。這個1/4的收益保得住嗎？等到大數據公司接入了一大批銀行，那就是一個紅海競價的市場。銀行們資產端接觸不到，風險拿不準。資金端又是紅海競爭，價格要競爭，放款效率也要競爭，印香哥哥預測啊，不用多久，銀行最後一點風控和成本底線也會被扒拉個乾淨。欲哭無淚啊。

最後想想銀行應該怎麼做消費金融。

說穿了，在資產端，無論是做實體經濟貸款，還是做消費貸款，銀行才是最大的行家。銀行有專業的隊伍，有專門的風控模型，有經營了多年的客戶，有長期的行業分析積累，有大量的資產業務經驗和教訓。何必舍長取短呢？事實上，客戶還是那些客戶，只不過在互聯網條件下，客戶的消費場景有了一些變化，流程和體驗有了一些改動，順勢而為，改就是了呀。

金融無論發展到什麼時候，永遠是服務實體經濟的、服務消費大眾的，互聯網改變的只是表面的流程，金融的本質不會改變。銀行原來是最熟悉金融本質的，為什麼到互聯網條件下就不自信了呢？

真正做消費金融，銀行應該分析每一個行業在互聯網條件下新的銷售模式，把分期、白條、信用卡等早已用得純熟的工具重新組合一下，契合到每一個消費金融的新場景中去就可以了。只有自己做資產，才能回歸信貸的本質，掌握資金投向和第一還款來源。從技術上看，銀行掌握的徵信數據也是不少的，公共事業繳費、信用卡還款記錄、各類個人貸款記錄、人行徵信系統，整理一下，也是夠完整的了，至少印香哥哥這樣的不會被評為中等信用的，太詭異了。

關鍵是，當銀行的消費金融資產做到一定規模的時候，你也可以像如今的大數據公司一樣，居間推送貸款信息給不同的資金提供方呀，你也可以要求資金提供方放棄底褲，秒到放款。這才是掌握主動的方式，比現在這樣被動地只是提供資金是不是好多了呢？自己的發展方向要自己掌握啊，自己的優勢要充分發揮啊。

印香哥哥真想大聲疾呼：銀行們，別再被人忽悠了！（編輯：蘅蕪）