存款與員工績效強掛鉤 銀行調整負債戰略 「開源節流」

金評媒（https://www.jpm.cn）編者按：據21世紀經濟報道記者多方了解，多家銀行在年中會議之後調整了績效考核指標，包括規模指標和指標權重。

2017年銀行業普遍面臨資產負債大調整，新的一輪賽跑，戰略和策略都至關重要。

據21世紀經濟報道記者多方了解，多家銀行在年中會議之後調整了績效考核指標，包括規模指標和指標權重。比如，某國有大行將全口徑存貸利差率指標權重從5%提升至7%，某股份行大幅度提升基礎存款日均增量的權重分數，而取消了授信資產日均量的相關考核。

整體而言，就銀行主營的存貸業務來看，銀行貸存比普遍升高，息差普遍縮窄，從總行傳導至分支行經營機構，對存款的重視程度明顯提升。尤其是如何控制負債成本，調整同業負債佔比等，成為各家銀行的工作重點。

而對於非利息業務板塊，代銷非銀金融機構產品成為多數銀行鼓勵的業務之一。另外，支付和託管類相關業務也越發受到銀行重視，特別是對個人支付類產品的研究，以及與互聯網金融巨頭的合作增多。

存款考核壓力返潮，難難難！

某國有大行2017年中工作會議後部署了對績效考核的優化。據該行人士透露，全口徑存貸利差率指標權重從5%提升至7%，而且存款計劃完成率不達50%的直接不計分。

另有某華南股份行分行人士向21世紀經濟報道記者反饋，年中會議后，當地綜合支行的公司基礎存款日均增量指標權重分數翻番；公司團隊的該項指標權重分數增加25%，零售專營支行的個人基礎存款日均增量指標權重分數增加50%。同時，取消對支行「新增公司優質授信資產日均」的考核。

考核重心從貸款向存款轉移，總分行層面各有考量，宏觀上是對整個經濟和金融環境的反映，微觀是對價格的直接應對。

從整體金融環境來看，直觀感受即從「資產荒」到「資金荒」。從錢很多，不知道投哪裡，轉向錢很緊張，省著花的同時，一方面要調整資產結構，把資金用到刀刃上；另一方面要開源，在低成本負債上花功夫。

從貸款利率來看所謂的「資金荒」。

央行數據統計顯示，從2013年9月以來，金融機構人民幣貸款加權平均利率一路下降，從2013年9月末的7.05%降至2016年9月末的5.22%，然後開始反彈，2017年3月末至5.53%，和2015年四季度期間的水平相當（註：央行該數據按每季度披露）。

另外，觀察非金融企業債務融資工具定價估值曲線，自2013年末2014年初的高點，AAA評級一年期的成本為6.45%，此後一路下降，到2016年10月中旬的最低點，在3.06%左右，之後反彈，目前在4.5%的水平，與2015年4月的水平相當。

微觀來看，銀行內部資金定價自去年10月以來也進行了明顯的上調。對分行而言，「存款比貸款賺錢」，拉存款的驅動力明顯增強。

某華南股份行上海分行人士向21世紀經濟報道記者解釋道，從分行角度，今年「存款比貸款賺錢」，邏輯在於今年FTP上漲，分行「拆進來」的FTP利率（對分行而言是成本）大大提高，利差縮小。

但存款也不是說拉就能拉，而且關鍵是能否控制負債的成本。以上述國有大行為例，截至上半年，全國37家分行中，有9家分行各項存款日均較上年呈負增長， 8家分行低成本負債日均餘額較上年負增長。

劍指低成本，利潤從哪兒來？

上述國有大行人士向21世紀經濟報道記者表示，該行為了拓展低成本負債，要求大力發展代收代付業務，尤其重視流量、交易和結算帶來的資金沉澱，而且銀行管理層明確要加大個人支付產品的創新。

另有該國有大行相關人士表示，管理層已經明確部署降低同業存款和表內理財佔比，並對相關佔比分別作出了上限要求。

銀行業息差收窄，是推進利率市場化三年以來的一個大趨勢。從2016年四季度以來，隨著貨幣市場轉向，銀行的業務結構越發明顯地反映到息差，以及利潤的結果中。

某華東地區城商行支行行長表示，該行雖然不直接考核存貸利差，但對標同業有窗口指導，近期在2%以上。

據21世紀經濟報道記者梳理各行2016年報，國有五大行的平均凈利差為1.98%，比2014年下降了0.48個百分點；2016年9家上市股份行平均凈利差為2.03%，比2014年下降了0.29個百分點。另外，可以參照的是，城商行中，上海銀行、寧波銀行、南京銀行2016年的凈利差分別為1.72%、1.95%、2.01%。

以招行為例，2016年凈利差為2.37%，遠高於其他銀行同業，比凈利差較高的興業、工行和建行都高出超30bp。

除了利息收入，銀行普遍關注提升非利息收入，特別是大力發展包括代銷在內的代理業務，提高中收的佔比。

就2017年下半年績效考核調整，有某華北股份行分行零售人士向21世紀經濟報道記者表示，總行零售對分行零售的存貸利差考核權重稍有下降，但加強了代理業務規模和中間收入的考核。某華南股份行分行卡部人士也表示，由於上半年存款做得不錯，下半年的重點放在了中收和利潤上。另有某國有大行分行人士表示，存款方面，二季度末的「吸儲大戰」后對於考核指標幾乎沒有變化，主要是提高了表外理財、代銷資管產品的規模指標和指標權重。

據某華南城商行零售相關人士觀察，因為銀行委外投資的風險承受能力較弱，對交易結構要求較高，隨著監管的收緊，以及考慮市場波動因素，今年以來，私募機構和銀行的合作，有從受託管理投資到代銷合作的一些轉化，銀行代銷產品更加豐富。