雲掌財經丨如何選購銀行的理財產品？

內容摘要：理財產品期限越短、募集期越長，實際收益率就會越低。因此在買銀行理財產品時，不僅要關注產品的收益率，更要算好時間賬，避免募集期帶來過多的收益折損。

購買銀行理財產品一直是最受普通投資者青睞的理財方式，因為在我們的印象中，銀行理財產品收益穩定、風險低，普通人也可以放心購買，反正不會被「坑」。直到民生銀行30億「假理財」事件被爆出，大家似乎才知道，銀行理財產品也有「不靠譜」的時候。下面我們雲掌君整理出了一些如何選購銀行理財產品的技巧，分享給大家。

看理財產品的發行出處

很多理財新手可能不了解，銀行賣的理財產品也可能並不是銀行發行的。因為銀行除了會賣自營的理財產品，還會幫第三方機構賣產品，俗稱「飛單」，即銀行員工為了賺取差價，私自向顧客出售非銀行自營的產品，比如信託、保險、基金等公司發行的理財產品。要注意的是這類產品並沒有銀行自營的「靠譜」，而且一旦出了問題，銀行並不會承擔相關責任，因為銀行一般會認為這是員工個人行為。

所以我們不建議新手購買非銀行自營的理財產品，一是風險大，二是出了問題「無處申冤」。那麼如何辨別銀行自營理財產品和非自營產品呢？有一下幾個要點：

1、查說明書中的產品登記編碼。在銀行發行的理財產品的說明書中，都會有一個以大寫字母「c」開頭的14位產品登記編碼，把這個產品登記編碼輸入理財網（http://www.chinawealth.com.cn/zzlc/index.shtml）的搜索框內查詢，就能查到對應的產品，如果查不到，那就不是真正的銀行自營理財產品。

2、看收益率。「飛單」的收益特別高，一般是銀行自營理財產品的兩三倍，如果投資者

盲目追求收益，就很可能掉進「飛單」陷阱，使本金遭受損失。

3、看合同。投資者在拿到合同時一定要仔細閱讀，不要怕麻煩，尤其是仔細看看合同上寫的發行方是不是銀行，如果是，合同中會明確標明銀行名稱。

看理財產品類型

在人們的固有印象中一直覺得銀行理財產品收益穩定，甚至可以說「穩賺不賠」，其實這種認知也是不正確的，銀行的理財產品並不是那麼「穩」。因為理財產品有三大種類：保本固定收益型、保本浮動收益型、非保本浮動收益型。其中「非保本浮動收益型」理財產品就能一舉打破你對銀行理財產品的固有認知。下面先簡單介紹一個這三種類型的理財產品：

1、保本固定收益型：大家對銀行理財產品的認知大多都出於這個類型，顧名思義，此類產品銀行會為理財本金和收益提供保障，風險較低，收益較穩，是新手最愛的選擇。

2、保本浮動收益型：此類產品依然保障理財本金，但收益會有「浮動」。工作人員在介紹時一般會介紹「理想中的最高收益率」，但實際可能達不到或者很難達到，因為收益往往會上下浮動，並不是一個固定值，但也很少出最終收益率低於預期收益率的情況，不必過於擔心，只是在選擇時要認清「浮動收益」這一點，不能對工作人員「高收益率的假設」抱有太大執念。

3、非保本浮動收益型。這類產品可以說是第二類的升級版，也即銀行不提供為本金及收益提供保障，投資者不僅收益會面臨風險，連本金也會面臨一定風險，建議有一定投資經驗的知友購買。

看了以上三種類型的銀行理財產品，大家對銀行理財產品一定有了新的認知，但也不必過於擔心，畢竟銀行理財產品面臨的風險還是相對較小的，只要在選擇時別一味聽介紹，主動了解產品類型，根據自己的實際需要來選擇，就不會「被坑」。

了解和防範風險

要防範風險就要先了解風險，下面我們了解一下銀行理財產品的風險等級和風險來源。

1、風險等級

風險等級一般是根據理財產品的投資範圍、風險收益特點、流動性等不同因素來設定的，一般有五個等級：R1(謹慎型)、R2(穩健型)、R3(平衡型)、R4(進取型)、R5(激進型)。簡單介紹一下五個等級的特點：

R1（謹慎型）：保本保收益，風險很低

R2（穩健型）不保本，風險相對較小

R3（平衡型）不保本，風險適中

R4（進取型）不保本，風險較大

R5（激進型）不保本，風險極大

總結來說，風險在R3以下的產品相對「安全」，R4和R5的理財產品就不太適合普通人購買。有一個最簡單的方法，就是看理財產品的投資組合裡面是否有「股票」字樣，如果有，那麼風險級別至少在R3以上。

2、風險來源及防範方法

風險一般來自於幾個方面：銀行倒閉，理財項目虧損，到期延長的違約，以及銀行卡被盜刷等問題。

（1）銀行倒閉：大多數人可能認為銀行不會倒閉，其實這是有可能的，只不過可能性比較低。既然有可能，那麼我們還是要採取防範措施。銀行破產法實施之後，銀行破產對個人儲戶的承兌限度是50萬，也就是說，假如一家銀行破產，你用同一個身份證在那家銀行存的錢，最多只歸還50萬。

應對方法是不要在同一家銀行以同一個身份證存超過50萬，可以選擇家庭成員分別開立賬戶，每個賬戶盡量不要超過50萬。

（2）理財項目虧損：一般來說，理財項目如果遇虧損會提前終止，並通知購買人，R2，R3的項目，只要不與股票等波動收益類產品掛鉤的，不會放任項目持續虧損。

到期延長違約：糾紛出現問題里，更多見的是這種情況，那麼要搞清楚，有的理財產品到期需要預約贖回，如果你不管它，它就會默認這筆錢你並不急用，無縫對接進入下一個理財周期，只把收益轉出為活期。另一種就是由於項目本身問題，導致的到期延長，這種情況要及時和銀行理財經理溝通，弄明白原因，以及何時能到賬，是否可以保證之前的收益率。

銀行卡盜刷：選擇晶元卡，它比磁條卡的安全級別高很多。另外，做理財的銀行卡請不要弄什麼閑七雜八的，除了官方網銀，最多對接下支付寶，並把支付寶的安全級別提升到最高。其它的APP支付、微信支付、信用卡還款甚至刷卡消費請不要用這張卡，也不要經常隨身帶著它。這裡畢竟是大額資金的歸屬地，和消費卡、轉賬卡區分開。

3、分散風險

適度分散，經過精挑細選銀行后，把資金集中在1-2家銀行即可，最多不超過3家，便於大額管理，否則銀行卡之間的轉賬非常麻煩，每個銀行的支付寶每日限額一般在1-5萬。事實證明，過於分散不僅不利於管理，也會帶來風險。

怎麼把銀行理財產品「玩到極致」？

1）如何讓理財產品兼顧流動性

首先，手上現金充足的財蜜可以把理財產品搞成「銀行理財版的12存單」，每月都有一筆5W滾存進去，直接可以存到一年享受最大的收益率，起到兼顧流動性的作用。第二，如果你沒有那麼多，可以選擇安排每季度存一筆大額理財，這樣也能在每季度兼顧資產的流動性了。第三，平安銀行有一款月月盈的產品，每月會自動到期可贖回，如果選擇不贖回，繼續本息滾入下期；除此以外，興業銀行還有14天、28天和56天，168天等不同時段的產品，可以自由組合，形成長短錯落有致。

2）化零為整的利器，強制儲蓄的好朋友

理財產品還有化零為整的作用，尤其是當前比較分散時，通過幾次湊5W的過程，可以將閑散資金整理為一個個大額存款，也能起到強制儲蓄的作用，一旦你還差一點點就到5W時，會忍住消費衝動，並延遲消費的。

3）如何讓小額資金可以享受理財產品的高收益率？

每期理財到期，可以把手頭的閑錢整理加入到期的理財產品，繼續下一期的滾存。一般來說，5W起的理財可以接受1000元遞增，10萬起的理財只接受1w元遞增。

4）募集期過長的理財產品即使收益率高，最終實際收益不一定高

因為理財產品一般都有一周以上的募集期，如果你是在募集期的第一天買的，那麼這一周的利息就損失了，但如果你在募集期末買，很可能又已售完。這時，你需要權衡下你是選擇一個低一點兒收益率但是可以馬上起息的產品，還是高收益率，但是要等待一周甚至十天的「空窗期」。

5）避免選擇過短的理財產品，會極大的影響全年的理財收益率

上面的問題怎麼破解？你可以選擇預約型理財產品，即到期后，如果不贖回，無縫進入下一個理財周期，可以保證收穫365天的理財收益，但是每一期理財的利率是變化的，如果利率下行，可以在不影響流動性的前提下，選擇長一點兒的理財產品。

銀行理財產品期限包括：募集期、投資期、儲蓄期、清算期四個階段，這四個階段只有儲蓄期是算理財收益的，募集期、投資期和清算期基本上都不獲利又佔用了時間。

因此，如果總是頻繁購買短期高收益理財產品，並不一定划算，無形中可能攤薄了整個投資期限的收益。

募集期是產品開始銷售到終止銷售的一段時間，一般是5到7天，這個期間按銀行活期計息。

舉個例子，小M購買一款30天的理財產品，金額為5萬元，預期收益率是4.8%，募集期是6天，到期獲取的收益是50000×4.8%×30÷365=197.26元。

如果小M是在募集期第一天購買的，那麼募集期的6天是沒有收益的，僅按照活期利率0.35%計息，共50000×0.35%×6÷365=2.88元。

資金實際佔用期限是36天，理財產品的實際收益率：(197.26+2.88)÷50000×365÷36=4.06%

兩者相差：4.8%-4.06%=0.74%

由此看出，理財產品期限越短、募集期越長，實際收益率就會越低。因此在買銀行理財產品時，不僅要關注產品的收益率，更要算好時間賬，避免募集期帶來過多的收益折損。