外匯日報：耶倫放鴿美元再跌 近七年首次升息加元升至一年高位

周三(7月12日)，耶倫在向美國國會眾議院作證時發表相對鴿派的觀點，耶倫稱，升息將是緩慢的，美聯儲或許不能升息「那麼多」。美元指數短線跳水，盤中觸及6月30日以來最低的95.511，隨後有所回升。在經歷問答環節后，市場人士轉而認為耶倫並不是那麼鴿派，但美元仍然承壓，因來自不同方面的消息，如加拿大央行加息、英國就業數據表現強勁，助漲了對高收益貨幣的需求。截止發稿，美元指數報95.717。

其他貨幣方面，美元兌日元盤中一度觸及112.93，后重新站上113.00。歐元兌美元在劇烈波動中觸及1.1392，雖然美元兌其他貨幣走低，但是歐元依然無法上漲。英鎊周三免於再度大跌，受略優於預期的薪資及就業數據提振，抵消了隨著脫歐談判展開引起的一系列政治及經濟警訊。英鎊兌美元漲0.4%至1.2889，此前一度跌至1.2812，截止發稿，英鎊兌美元現報1.2899。

加元周三升至逾一年高位，此前加拿大央行近七年來首次升息25個基點至0.75%，符合市場預期。加拿大央行行長波洛茲在利率決議后發表講話稱，經濟明顯不再需要更多刺激措施。美元兌加元自1.2818附近再次短線跳水下破1.28關口，刷新日低至1.2777。截止發稿，美元兌加元現報1.2749。

離岸人民幣方面，受益於美元走弱，離岸人民幣保持高位震蕩，截止發稿，美元兌離岸人民幣報6.7845。另外，在岸人民幣兌美元收報6.7888元，較上一交易日夜盤收盤漲124點；全天成交量255.76億美元，較昨日縮水26.75億美元。

宏觀經濟數據

數據顯示，英國5月失業金申請人數變動修正為0.75萬人, 初值0.73萬人；英國截至4月剔除紅利三個月平均工資年率修正為1.8%, 初值1.7%；英國5月三個月ILO失業率為4.5%，降至1975年以來最低。

數據表明正式啟動脫歐后，英國就業市場仍在持續收緊，這將為英國央行未來收緊政策提供依據，但料這一情況並不會很快發生。此外，英國截至5月包括紅利三個月平均工資年率增長1.8%，持平於預期值但不及前值增長2.1%，且該數據為2014年11月以來最弱增長；工資增長疲軟顯示，在英國首相特雷莎·梅和她的新政府面臨脫歐挑戰之際，越來越多的跡象表明，自去年英國脫歐公投后，家庭正在感到價格上漲的壓力；英國央行正在密切關注工資增長，因為它衡量著通脹增長是否會對物價形成長期壓力；英國央行預計，在2018年和2019年工資增長回升前，2017年工資增長年率將為2%。

財經要聞

【央行：金融對實體經濟的支持力度是穩固的】央行調查統計司司長、新聞發言人指出，上半年社會融資規模同比多增，存量比較適度，說明金融對實體經濟的支持力度是穩固的。上半年社會融資規模呈現五個特徵。

【美聯儲主席耶倫在國會證詞偏鴿派】總結耶倫國會證詞要點包括以下幾個方面：經濟足夠穩健，料為進一步加息提供合理依據；利率無需進一步升高太多即可達到中性狀態；通脹構成一大不確定因素，美國財政政策是另一個不確定性來源；認為近期通脹小跌是因為特定項目的異常價格下跌；美聯儲打算以政策利率而非資產負債表作為主要貨幣政策工具；重申FOMC料今年開始縮表。

【美聯儲褐皮書：經濟、就業和薪資溫和擴張】7月12日美聯儲公布了最新的經濟狀況褐皮書，在報告中，美聯儲對經濟的描述相對樂觀，但和上一次的報告相比，樂觀程度似乎有些下降。褐皮書顯示，6月12個聯儲地區的經濟活動均擴張，擴張步伐從小幅到適度不等。

【媒體：英國央行MPC委員McCafferty暗示自己傾向於加速退出QE】英國央行MPC委員McCafferty指出，英國央行一直致力於在實現通脹率接近2%上維持QE計劃不變，現在應當檢視自身退出QE的政策；自己傾向於在下一次MPC貨幣政策會議上投票支持加息25個基點。

【英國央行副行長：並未準備好加息】英國央行副行長Broadbent表示，並未準備好加息。英國脫歐帶來的不確定性似乎令企業保持緊張。有理由認為貨幣政策委員會將邁向加息的方向，但仍有很多障礙。

【IMF：部分發達國家的經濟政策存在不確定性】IMF報告指出，部分發達國家的經濟政策方向存在不確定性。美聯儲貨幣政策正常化正在循序漸進地推進，但仍然造成部分私人債務高企的國家風險上升。IMF正和其他國家合作抵制「破壞性的稅收競爭」。

【加拿大央行近七年來首次加息】加拿大央行加息25個基點至0.75%，符合市場預期，為2010年以來首次。

【加拿大央行：近期數據提振了未來增長高於趨勢的信心】加拿大央行指出，若干來源顯示，加拿大需求增速更加均衡，當前前景保證加拿大央行撤出部分貨幣刺激措施，撤出寬鬆措施得益於美國財政前景對加拿大GDP的貢獻。近期數據提振了未來經濟增長將高於趨勢的信心，預計經濟將在未來幾個季度溫和擴張。

【歐元區工業產出數據表現好於預期】周三歐元區公布的數據顯示，歐元區5月工業產出月率1.3%，預期1%，前值0.3%；年率4%，預期3.5%，前值1.2%。

【英國就業數據表現靚麗】英國公布的就業數據顯示，英國截至5月三個月ILO就業人數增長17.5萬，預期增長12萬；失業率4.5%，為1975年以來最低，預期4.6%。