新能源車產業集中度提高 動力電池有望率先受益（附股）

上周，工信部公布了第一批新能源車補貼情況顯示，申報數量遠低於預期。隨後機構立即對優勢集中度高的新能源車企業進行了密集調研，調研重點集中在技術確定性更高的動力電池產業鏈。其中，匯川技術、藍海華騰、飛榮達、欣旺達等多家產業鏈公司密集接待了知名私募、基金等機構。

機構「摸底」動力電池產能

在眾多調研企業中，匯川技術受到機構關注度最高，包括大成基金、富安達基金等18家基金公司調研該公司，同時參加調研的還有景林資產、高毅資產、淡水泉等知名私募。這些機構調研的重點是公司新能源汽車業務的進展、新能源乘用車和工控業務有什麼區別、一季度增速能否保持、軌道交通業務國產化進展、產業投資基金運作情況等。

記者注意到，近期國內一些新能源汽車公司在動力電池方面的研發力度不斷加大。科技部日前披露，在國家重點研發計劃「新能源汽車」重點專項的支持下，由合肥國軒高科動力能源有限公司牽頭承擔的項目「高比能量動力鋰離子電池的研發與集成應用」取得了階段性進展，開發完成能量密度達281Wh/kg和302Wh/kg的電池單體樣品。據報道，項目研究成果將逐步拓展應用於各類動力電池產品的研發，為高比能量、高安全鋰離子電池的開發提供關鍵基礎。

未來鋰電池的加工標準是企業搶佔市場的關鍵。機構在調研另一家新能源公司科達利時，對於動力鋰電池的精密結構件加工是否有統一標準進行了詳細調研。此外，朱雀投資聯合國泰君安等造訪藍海華騰，公司周內共接待2批次機構；欣旺達周內獲包括博時基金、工銀瑞信基金等在內合計3批次機構登門。

全球化趨勢不斷加快

據彭博數據顯示，一季度，歐洲電動汽車銷量大幅增長38%，歐盟國家、挪威和瑞士的電動汽車註冊量達到32627輛，而2016年第一季度這一數據為23703輛。其中雷諾Zoe憑藉價格和續航里程優勢，銷量佔據第一位。一直以來，歐洲消費者堅信，柴油車型是汽油汽車的最佳替代品，電動汽車遲遲難以被接受。但如今這種觀念開始發生改變。最新款雷諾Zoe的最大續航里程約為400km，若不考慮各類購車補貼，最低報價為2.37萬歐元（約合17.9萬人民幣）。

國內汽車廠商早已嗅到商機。就在5月初，比亞迪宣布將在厄瓜多投資建設純電動大巴工廠。這是比亞迪計劃在南美洲建立的第二座電動大巴工廠，也是比亞迪繼美國、巴西、匈牙利、法國等地之後建設的第五座海外大巴工廠。數據顯示，隨著「一帶一路」項目加速落地，國內長安集團、一汽集團等企業都在海外布局中多點開花，東南亞以及非洲等地都有組建工廠。

鋰電池概念股：

天齊鋰業：正在投資建設的氫氧化鋰項目將受益於高端三元電池放量，去年收購的張家港碳酸鋰項目基本達產，今年有望貢獻收益。

先導智能：是智能鋰電裝備龍頭，在手訂單充足，寧德時代、中航鋰電各自在常州投資百億的鋰電池項目均由先導智能提供設備。

大東南：全資子公司綠海新能源負責實施的「年產3億Ah高能動力鋰離子電池建設項目」兩條生產線於去年12日已正式投產，產能規模1.4GWh。

猛獅科技：建設的福建詔安產能6GWh的鋰離子動力電池項目的第一期電芯生產線3月份開始量產，可年產8000萬支鋰電芯。

鹽湖股份：公司所在的察爾汗鹽湖總面積為5856平方公里，是一個以鉀鹽為主，伴生有鎂，鈉，鋰，硼，碘等多種礦產的大型內陸綜合性鹽湖，整個鹽湖的開採價值超過12萬億。察爾汗鹽湖是最大的可溶性鉀鎂鹽礦床，各種鹽的總儲量達600多億噸，其中氯化鎂儲量16.5億噸，氯化鋰儲量824.6萬噸，均佔全國首位，氯化鈉儲量462.2億噸，可供全世界人口食用兩千年。

西藏礦業：鋰資源龍頭扎布耶鹽湖蘊藏的鋰，鉀，銫等礦產是全球為數不多的超百萬噸級鹽湖之一（控股50.72%股權子公司扎布耶鋰業擁有20年開採權）。就礦床的礦石品位而言，鋰，銫居世界鹽湖第二位，鉀位居全國鹽湖之首，據地勘工作結果顯示，扎布耶鹽湖碳酸鋰含量初步探明130萬噸左右，鉀3590萬噸。