【首席觀察】一帶一路有異動 國企改革重組概念再起！

【一帶一路——周一一帶一路板塊有所異動(交建、天山股份)】

昨天市場表現最搶眼的還是一帶一路，上午由交建等中字頭帶領上攻;下午則是新疆板塊賺足眼球，天山股份更是王者歸來。

1、今年 「一帶一路」國際合作高峰論壇將於5月中旬在北京舉行，四、五月份可能會為「一帶一路」炒作的高峰時期，現在正是布局「一帶一路「最佳時間點」。 2、現階段的「一帶一路」與PPP模式也是具有內在的結合邏輯，一方面PPP作為槓桿資金可以補充「一帶一路」專項支持資金的巨大缺口;另一方面，PPP模式優越性契合「一帶一路」發展的需求，有望在沿線國家得到進一步推廣。

3、從產業鏈來看，較為受益的環節應該是「一帶一路」與PPP重合度較高的海外基建領域，包括大型央企建築和國際工程承包等，建議關注海外PPP訂單佔比較高的上市公司。

【上周五，核電和核建兩大集團重組方案浮出水面——講講國企改革其他領域的央企重組。】

在十二屆全國人大五次會議的一場發布會上，國資委主任肖亞慶表示，在鋼鐵、煤炭、重型裝備、火電等方面，要進行重組，現在不重組不行。從目前央企動作來看，圍繞四大行業的央企重組已經在緊鑼密鼓的開展。

1、煤炭行業的龍頭企業--神華集團，日前除了高調派息外，神華現在也正在牽頭做煤炭行業兼并重組方案。

2、重型裝備行業主要涉及剛才所說的兩大核電集團以及南北船合併。

3、而鋼鐵領域重組也已有大動作，去年是寶鋼集團與武鋼集團實現重組，下一個國家推動的兼并重組對象將會是鞍鋼和本鋼。

4、火電行業也由於產能過剩以及環境污染，而在進行火電供給側改革。電力系七大混改領域之首，可重點關注大唐發電，華能國際，華電國際，國電電力、國電投等五大發電集團下的火電類上市公司。

總體來講，今年是深化改革之年，我們要重視國企改革這條主線，尤其是七大領域的央企混改。

後市觀點：

我們越聲理財(yslc927)團隊認為，從時間窗口來講，我們認為市場仍處於震蕩整理行情階段，短期滬指關注30日線附近支撐位。操作上，建議輕大盤重個股，控制好整體倉位前提下把握結構性機會，關注一帶一路、供給側改革、年報等主題及低估值高分紅的藍籌股。