中國天使投資第一人」薛蠻子富士山下話創投

2017年5月9日，日本富士山下，由MC創投夢工場、幸福社、騎士團聯合推出的《領行大咖說》第二季正式開播了，第一期我們邀請到了有「天使投資第一人」、「投資圈老頑童」之稱的薛蠻子與大家直播見面，來聊一聊蠻子老師最近在日本新投資的民宿，聽蠻子老師講講日本的人文歷史和他近30年的投資經歷。《領行大咖說》還會邀請更多的投資大咖進入直播間，與大家一起聊聊做投資的那些事，以及不為人知的投資人的生活樂趣，盡請期待！

本期達人：「天使投資第一人」薛蠻子

本期主持：孫浩然

嘉賓主持：幸福兔

文字及編輯：航航

圖片：幸福影像·寬地攝影，其他

孫浩然：各位海嘮創投圈、一直播的朋友們，大家下午好！我是幸福社幸福學堂的負責人孫浩然，我們現在在日本的富士山腳下，由蠻子學堂與幸福社共同投資的一個地產項目「蠻幸福」民居現場為大家開啟「領行大咖說」第二季第一場直播。「領行大咖說」第一季結束之後受到創投界很多人的關注，第二季由海嘮創投圈、一直播共同主辦，幸福社、MC創投夢工場承辦，我們將陸續邀請行業內眾多重量級大咖與大家做創投乾貨的分享。現在有請幸福社創始人樊曉艷（昵稱：幸福兔）女士以及本期大咖薛蠻子老師閃亮登場。

幸福兔：一直播的朋友們大家好，首先熱烈慶祝「領行大咖說」第二季第一期正式開播。本季「領行大咖說」第一位首發嘉賓必須是重量級的，所以我們特別有幸請到了最有智慧、最可愛的老頑童——天使投資第一人薛蠻子先生。幸福社去年也特別有幸與蠻子學堂一起發起了幾次遊學，去了泰國、越南、台灣省、日本等地。今年3月中旬我們組織了一次印度幸福遊學活動，這一次我們又來到了日本。在日本我們欣賞了美景，品嘗了各種本地美食，最重要的是因為在薛老的帶領下，我們深入了解了日本的歷史和人文。

這一次，蠻子學堂和幸福社共同投資的「蠻幸福」民宿正好在富士山腳下，薛老抽時間給我們惡補了三島由紀夫、川端康成的生平，結果我們都變成了他們的冬粉。我們剛剛從三島由紀夫紀念館來到「蠻幸福」民居，接下來我把時間交給可愛、智慧的蠻子老師，大家記得打賞呀，打賞的前三名將會獲得由幸福社提供的價值三萬元的幸福影像一套。大家多多打賞，多給薛老送蘭博基尼和遊艇！現在請導播把鏡頭對準蠻子老師。

薛蠻子：大夥好，今兒個老夫遠渡重洋，來到東瀛富士山下，心情大好。富士山我來過好幾次了，日本自然景色中的最高境界就在富士山，非常有幸蠻子天使基金、天使學堂和幸福社共同投資了富士山下的民居，這個民居以前是資生堂的療養院，有溫泉，從後院可以看到富士山，前院出門就是湖。以後凡是蠻子天使基金、蠻子天使學堂、幸福社的全體成員以及與我們一起組織活動的成員都可以享受非常優惠價格來此，和我們一塊玩兒，同吃、同住、同勞動，在這兒起鬨、架秧子。這個地方好得不行——空氣好、吃得好。

一星期以前在北京的家裡，我被杜子建拉到了一直播做了我的直播處女秀，算起來今天這是第四秀了。既然今天我們是在日本，那就跟大家聊聊和日本的淵源。大家都知道日本是天皇制，全世界的皇族制度像日本這樣的只有一家，全世界沒有任何皇族和政權是一個姓，這也是日本文化的一大特色。當然，日本的天皇大部分時間只是傀儡，都由大明幕府的幕後操作，真正的日本天皇主政是100多年前的明治天皇。日本歷史上有兩位重要的歷史人物決定了日本的轉折和命運，一個相當於隋代的聖德太子，做了大化年的大化革新。

日本在歷史上曾捲入等四國混戰，曾被非常殘酷地摧毀過，於是他們痛定思痛，全盤漢化，引注了漢字、引入了人的服裝、科舉制度、賦稅制度，今天我們看到的和服、圍棋、花道、茶道，從中都可以看到唐代的影子，日本的頭一千年基本上以文化為主，日本所有大的禪寺都與人有關。如唐朝的招提寺就是由我們非常著名的高僧鑒真和尚所建，鑒真從揚州七次渡海來到東京，最後在路上眼瞎了，死在京都的招提寺。鑒真的真身現在目前還被供養在招提寺一個金佛之下，大家有機會去看一看。

日本是一個非常有意思的民族，有機會大家可以來青木原看看，這裡是全世界的自殺聖地，每年有500人死在那兒。日本人因為各種不愉快，都選擇在那兒自殺。關於青木原，坊間流傳著各種傳說，說因為靈魂的問題、魔鬼的問題、磁場亂了指南針不工作讓人找不到家等問題，引發大家都來這兒自殺。其實，主要原因還是因為日本的神山就是富士山，所以自殺的人都願意死在神山下邊。

幸福兔：好多人問你為什麼要辦蠻子天使學堂，你覺得投資人可以被培訓出來嗎？

薛蠻子：改革開放30年來傳統的簡單粗暴野蠻生長式的經濟模式已經過時，目前各個行業都面臨轉型，所以現在存在著巨大的機會。同時，做投資的人現在也不會輕易投資，買房子也不見得房產都會漲價，高利貸不見得能拿回來，買股票動不動就融斷，所以投資渠道很緊張。另外，的創業機會很多，所以不缺好的項目，但缺乏好的、合格的天使投資人。

我曾經有一個想法，開辦一個天使學堂，把有志於學習天使投資的人集合在一塊，分享一下我從1991年起投資UT斯達康到現在30年之久的投資心得。之所以大伙兒說我是天使投資人第一人、第一老，主要是歲數大、犯的錯最多、跳的坑最多、倒的霉最多、交的學費最高，所以我樂得向大家分享一下我個人慘痛的經驗和教訓，就這麼回事。至於蠻子天使學堂是否能培養出合格的天使投資人？我得說「師傅帶進門，修行靠個人」。

我投過今日頭條之類的項目，我還投了一個92年的小黑客。小黑客為了吸引我的注意力，把我的微信、微博和郵箱全給黑了，我當時想這小破孩老子就不理你，結果他拿我的郵箱開始發各種混帳郵件。我一看，嘿！這孩子聰明，你趕緊過來找我，後來我投了他。現在，我們正在做一個顛覆性的遊戲交易平台。

目前創業的機會很多，包括大家看到的大數據、人工智慧領域，同時還有大量的消費升級產業。我們最近投了關於恢復兒童到18歲以前視力的公司，我們也投了專門幫助小夥子生髮的公司，這都是重大的消費升級的機會。我覺得每個行業都有投資的機會，我們還看了目前非常火爆的受年輕人喜歡的項目喜茶。

幸福兔：喜茶你也投了？

薛蠻子：投不進去，估值10個億。

幸福兔：喜茶很火，你怎麼評價？

薛蠻子：我個人認為這是很好的趨勢，人最能欣賞和接受茶葉，而咖啡實際上是個裝逼的飲品，真正愛喝咖啡的人不多，喝的都是逼格，到星巴克也喝不出所以然。其實星巴克的咖啡真不怎麼樣，義大利人根本不喝這玩意兒，只有美國人把刷鍋水當成好吃的。所以我認為的茶葉是很有前途的，現在喜茶目前的單店銷售額大大高於星巴克，而且在星巴客對門開，這都是很大的優勢。

幸福兔：有沒有錯過你覺得特別遺憾的項目？

薛蠻子：錯過的好項目天天有，我錯過無數的項目。對於我們天使投資人來說，你不可能看到全所有的項目，但只要是我們看到的項目，我們都儘可能找到它的亮點。如果說我們瞎了眼也有可能，當年我瞎了眼沒看上的項目就是陌陌，唐岩先生來我家找我的時候，正好我的好朋友雷軍的米聊剛剛掛掉，我就問唐岩：米聊剛剛被騰訊干掛了，要是騰訊要干你，做和你一樣的事，你怎麼著？他說：我也得掛。聽他這麼講，我就沒敢投。那一次我沒有高瞻遠矚，騰訊不準備攪這趟渾水，所以人家做得挺好，其實這樣的事挺多的。

幸福兔：外界傳說當初你嫌馬雲長得不好看，所以沒有投他，有這個事嗎？這是玩笑還是真事兒？

薛蠻子：長得不好看這是吸引眼球的一個忽悠，但是他找到我們的時候，我確實反對給他投資。我們內部都不支持孫正義，因為當時價格太貴了，8000萬到1億美金，BP又只有6張紙，我們覺得他做的事也懸懸乎乎的，只有孫正義當時獨具慧眼，掏出2000萬美金投了馬雲。當時UT斯達康也投了10%，我們的200萬美金也拿到了數千倍的回報。從公司角度來說我們做了投資，功勞全是孫正義的，讓我們沒耽誤這事，賺了點錢。

幸福兔：前一段時間報道說你們幾個著名的天使投資人在一起投的項目反而沒有成功的，是有這麼回事嗎？

薛蠻子：第一我們在一塊投資沒有採用基金的形式，算不上是特別嚴肅的投資，完全是玩的心態。俗話說三個和尚沒水吃，人人都投了但沒有一個主導的人，沒人管也沒人花心思，每個人又都有自己的事。第二我們每次投都沒超過100萬人民幣，100萬人民幣十來個人出資，誰會在乎這個事？10萬塊錢大家沒當個事，沒有人上心。投資是專業的事，必須全身心投入進去，如果不拿出足夠的關注，投資就想輕易成功，那是不可能的，就像每一件人生的大事一樣，你不關注就不能做好。無論是創業還是投資，你都必須集中優勢兵力打全面戰，全神貫注干一件事，才有可能成功。所有的事想做好，道理都是一樣的。

幸福兔：記得你以前投過蔡文勝，到他做美圖的時候你怎麼沒有投呢？

薛蠻子：貴了，一開始就貴。人一旦發財了，第二回你想投他就貴了，另外美圖一直不賺錢，到現在還老燒錢。

幸福兔：美圖市值很高。我聽說大楊哥沒投美圖的主要原因是蔡文勝講的普通話他實在聽不懂。

薛蠻子：開復投了。他看到了美國的趨勢。現在攝影確實變成了手機功能里的剛需，以前從來沒有人這麼關注自拍這個事兒，自拍隨著手機時代的到來變成了青年人互相交往的一個重要介質，開復看到了美國的潮流，所以他很早就不嫌貴，不僅投了還賺了錢，在這方面他是有眼光的人，我們是投得最早、又貪便宜的主。

幸福兔：薛老投的最大的標的是哪個？

薛蠻子：哪兒有什麼最大的標的，好玩就行了。最高投過1000萬人民幣，投的李想。當年是最貴的投資，大概10年前吧。

幸福兔：李想很牛啊，你怎麼評價他，我看到你經常到處誇他。

薛蠻子：對，我投的李想是情商最高的創業者，我認為他擁有其他創業者少有的專註，他非常關注用戶體驗，能抓住事物本質，儘管他只是個高中畢業生，但他有足夠的智慧和創業精神來做事，所以汽車之家能夠從0迅速做到50億美金的市值。現在他把未來汽車用同樣的道理開始做，一開始就報價一億，我們哪敢投啊。

幸福兔：你怎麼看他的新項目？

薛蠻子：我覺得他的新項目具有挑戰性，的電動車市場跟汽車之家完全不同，而他本人又不是造汽車的，他需要的資源、能力和機遇都完全不同，但我覺得如果有人成功，李想極其可能將它做成。還有一件事讓我沒有投李想，因為我投了我們UT共同創始人王祖光的項目。不僅我投了，開復、徐小平、曾李青、蔡文勝、楊向陽都投了。這個公司現在已經開始做全世界第一個電動的物流車，跟阿里和富士康達成了戰略合作和投資，所以他們可能今年年底、明年初在納斯達克就上市了，是特斯拉之後的第二個電動車上市公司。

幸福兔：那很牛。

薛蠻子：對，現在已經三四億美金的市值了，大家都賺幾十倍。

幸福兔：有人在問，蠻基金未來希望做成多大規模？

薛蠻子：我們以前最大的教訓就是很早投了種子，但一直沒有跟投，A輪、B輪、C輪后原來的股份稀釋得很厲害。拿我自己的UT斯達康來說， 1991年投的時候我佔33.3%，等到上市的時候我佔3個點都不到了，無數輪的投資和稀釋后如果不跟投，股份就會被稀釋得很厲害，90億美金的3%和33.3%有巨大的不同。所以現在蠻子基金主要是跟投，每年四五十個項目中跟投五六個明星項目，一直跟投到上市。老薛自己的錢已經交足了學費，好的項目做跟投，主要投我們自己的明星項目。

幸福兔：我們都知道你投了幾百個項目，能不能分享幾個在你看起來會成為獨角獸的項目？

薛蠻子：我們去年投了比較成功兩個項目，一個是點融網，現在是十億美金的市值，當時郭宇航和他的美國朋友一起來找我們投的；第二個是孫海濤的51信用卡管家，我們佔了10%的股份，這個項目市值現在也超過10億美金，最近買了一個殼，在香港已經上市了。

孫浩然：現在我們來看一看有哪些朋友在關注直播：幸福社的航航和許多關心幸福社的朋友們一直在跟薛老互動。現在有請幸福社創始人幸福兔給我們介紹一下這次跟海嘮創投圈、MC創投夢工場合作直播的情況，讓薛老聽聽音樂稍微休息一下。

幸福兔：首先我特別感謝蠻子老師，去年幸福社和蠻子學堂一起做了幾次遊學，所以我們幸福社的社員們都特別喜歡跟智慧有趣的蠻子老師一起學習、交流。今年幸福社與蠻子學堂有了更深度的合作，除了跟蠻子學堂組織遊學之外，還發起了海外置業投資項目。我在薛老身上學到兩個最大的優點，第一點是分享，他的朋友圈每天有大量非常好的內容，給了我很多的成長和啟示。

第二點就是學習。薛老雖然60多歲了，又這麼地智慧，但他每天都很虛心地學習很多新的東西。前幾天薛老說因為杜子建到他家裡去，他第一次做了直播，正好我也去了。我們的幸福社員、騎士創投海嘮投資圈的創始人王香玲找到我，說與一直播有「領行大咖秀」這樣的合作，第一季的時候有超過1億人觀看，所以她特別希望今年能由幸福社、MC創投夢工場一起共同創造「領行大咖秀」第二季的內容，她最大的心愿是能讓蠻子老師做為首發重量級直播嘉賓，給大家講講天使投資與創業相關的乾貨。

特別有幸這個月幸福社與蠻子天子學堂在日本投資了富士山腳下的民宿項目，未來幸福社將與蠻子學堂一起繼續倡導和踐行幸福的生活方式，畢竟，除了創業和投資之外，我們還需要幸福和遠方。同時，幸福社希望能與蠻子學堂一起支持到更多的創業者和在投資領域需要提升專業性的投資人。

當然，也很多人問我說：幸福社做的是幸福生活方式，而且以女性為主，跟蠻子學堂有什麼結合點？我認為除了跟蠻子老師學習人生的智慧，幸福社的社員們還可以向蠻子老師學習到創業投資的乾貨。幸福社有很多並不專業的投資人，過去想投資沒有通路，瞎投項目交了不少學費，所以今年很多社員希望我們能與蠻子老師一起學習投資。也有很多人告訴我說，希望能把少量資金湊在一起做蠻子幸福天使基金，跟著薛老投一些好的項目。

目前是共享經濟的時代，前兩天我做直播的時候與大家分享的主題就是《幸福共享經濟》。你一定要把所有的力量、資源彙集在一起，與這個世界上最優秀、最智慧的人同行，這樣你不僅能提升眼界，還必將獲得更多的成長和意想不到的機會，這就是我們幸福社和蠻子學堂能在富士山腳下共同投資「蠻幸福」民居的原因。「蠻幸福」民居不僅僅只是民宿，它更是一個社交、成長、相互交流的平台，能給所有幸福社員和蠻子學堂的學員們提供深度連接的機會，所以我希望未來能有更多的時間與很多喜歡蠻子老師、喜歡幸福社的人們產生更多的交流。謝謝大家！

薛蠻子：我們所在的「蠻幸福」民居是塊風水寶地，位於日本的山梨縣和靜岡縣，地殼活動非常頻繁，所以盛產溫泉。我們在房間里每天都可以享受溫泉沐浴，大家可以來這兒腐敗一把。這附近還有五個湖，春夏秋三季可以釣魚、划船，冬天我們可以到富士山滑雪，住在這兒一年四季感受都非常好。離這裡不到10分鐘的路程，我們就能看到忍野八海。忍野八海屬於世界文化遺產，是一個古村莊，有八個小池塘，當年中學課本上有一篇柳宗元寫的《永州八記》，提及五龍潭記和小石潭記，「潭中魚可百許頭，皆若空游無所依」，永州的潭找不著了，你可以到忍野八海來找，忍野八海的潭就擁有柳宗元寫的那種境界。

「蠻幸福」民居附近有很多好玩的地兒，離東京非常近，交通也很方便，將來我們可以做遊學，基金全體成員來此聚會也非常棒，大家也可以帶著全家人到這兒度周末，禮拜五過來禮拜一回去，三個鐘頭就能從到這兒，非常方便。現在日本簽證越來越容易辦理，有金卡、信用卡的人自動給三年的簽證，所以去年有七八萬人都來日本旅遊。在未來，這個數字可能還有巨大的上升餘地。

剛才我們碰到了途家的一位老朋友，她來日本20多年了，最開始她做的旅遊項目是帶著日本人到遊玩，現在風水輪流轉，大量高中端的客戶，包括不同年齡層的人都選擇來日本旅遊，第一因為距離近，第二是有些日文靠著半邊漢字註解蒙也能蒙對意思。這裡的空氣好極了，食物也安全，所以我們選擇此地做為我們的第一個海外置業項目。下一個民居可能設置在京都那邊，讓大家有一個以文會友、以酒會友、以風景會友的良好的環境，我們在這樣美好的環境里談一談日本的歷史，的創業和投資的經驗，天南地北什麼都可以聊一段，非常歡迎大家有機會能夠參加幸福社和蠻子天使學堂組織的各種活動。

蠻子天使學堂每次開班最多只能招收30個學員，之所以只招30個人，主要原因是我會與每位學員有半小時到一小時的一對一談話，能對每個人有所幫助，讓大家覺得物有所值，學到東西、拿走知識。當然，有的創業者希望能拿到我的投資，我會告訴他我為什麼投資他，或者告訴他不投資他的原因。同時，對有些想學投資的學員我會給他非常接地氣的建議，比如以他的狀況他應該做什麼樣的投資，又有哪些是不應該做的。

幸福兔：薛老，你對年輕的創業者想說點什麼？

薛蠻子：年輕的創業者千萬不要為創業而創業。創業一定是找到了別人沒有找到的需求，而且你有一個便捷、簡便、一針捅破天的招數能滿足這個需求。需求滿足得越大，項目的成功機率越高。比如說途家，羅軍看到有大量的空置房，同時又有相當多的人希望以非常優惠的價格享受環境優良的民宿，於是羅軍用互聯網的方式，把所有潛在的用戶一對一地分散於千家萬戶的民居之中，滿足了巨大的需求，所以大獲成功。任何創業者想要獲得成功，道理是一樣的，不要為了創業而創業。有的創業者說你看滴滴打車這事沒戲了，趕緊玩腳踏車，結果現在共享腳踏車有幾十家了，又開始玩共享充電器，一股腦兒又有好幾十家……我估計下一個就是雨傘了，這個時代，只要能共享的工具都可以做共享。

幸福兔：薛老說到途家，在此我也感謝一下我的同學羅軍，這次他有事不能來日本。

薛蠻子：老羅也是我的朋友。

幸福兔：羅軍派了日本的代表負責日本途家的業務。說心裡話，我特別感謝羅軍，幾年前我與羅軍是黑馬的同學，現在途家的市值已經過百億了，我的市值還停留在原地，雖然我做得很高興。前一段時間我與羅軍參加三亞嘉賓派的活動，我就問羅軍：為什麼幾年不見你可以做到百億，而幾年後我還是在做一個小小的社群？他說：你肯定沒有像我一樣，連著四個月天天以頭撞牆，最後想出了途家現在的商業模式。他說，我真的是以頭撞牆，連續三個月的時間每天至少住一個賓館去體驗、去了解為什麼有的賓館住得不舒服，有的賓館受歡迎。他說他琢磨商業模式琢磨得夜夜無法入睡，而我天天只想著幸福，沒有像他這樣去琢磨商業模式。

薛老剛才講到共享，開玩笑說讓我給幸福社做個廣告。我記得我從認識薛老的時候就一直跟薛老開玩笑說讓薛老投資我，我還經常威脅他，我說你當年錯過了馬雲，現在不能再錯過我，你要是對我愛搭不理，我就讓你高攀不起，薛老每次都特別認真地跟我講：你的商業模式要重新打磨，你們幸福社的社員我都很喜歡，她們善良又淳樸，但你們不能只是在一起玩，覺得收點會費就好。

幸福社今年三周年慶典薛老也去了，很給力地給我們站了台。我自己在三周年過後一個多月的時間裡也是天天以頭撞牆，我每天都在想，幸福社究竟應該成為什麼樣的平台。以前我們定位幸福社是以幸福生活方式為導向的女性成長教育平台，但今年我們做了很大的突破和轉型，所以會有很多新的動作。比如我們開始摸索「兔子幸福說」在線分享的互聯網產品，以前只有線下的學堂。我們開辦了「幸福說」欄目，邀請很多跨界大咖來參加節目，並幫我們傳播。最重要的是，幸福社真正成為了幸福生活方式的共享平台，我們開放了北京和杭州總計6000多平米的空間，其他社群領袖也陸續加入了幸福社，成為了我們的社員，與我們一起踐行和推廣幸福生活方式。

一個多月以來，幸福社的變化很大。我認為與有智慧的人、比你更優秀人在一起，請他們給你建議，並且聽從他們的建議是非常重要的，儘管可能有些建議會讓你感覺很不舒服。以前薛老批評幸福社的商業模式的時候我也會與他爭論，但爭論完我會去反思；我與羅軍溝通的時候，羅軍對我說一定要以頭撞牆去思考新的商業模式，而我用了一個月的時間真的這樣去做了，所以，目前幸福社的產品全面升級，並在這個月迎來了產品和客戶的爆發期。

除開創業者的身份，我還是很不成熟的投資人，但今年我也做了轉型，自己不會再亂投項目了。在沒有認識薛老之前，我自己投了一兩千萬出去，目前都沒有影兒了。今年我將帶著幸福社員與薛老這樣特別專業的投資人一起做投資做海外的資源項目，也將成立蠻幸福天使基金和跟投基金，跟著薛老一起投項目。在你不擅長的領域，你一定要相信更專業的人可以帶著你玩，當然你一定要選擇可靠的渠道。

在此我給蠻子天使學堂做個活廣告：我自己是蠻子天使學堂的受益者，通過幾次蠻子學堂的學習，包括後來與蠻子老師一起做遊學，我才有幸真正了解了投資圈和投資的很多金規玉律，知道了哪些項目能投、哪些項目不能投，哪些事不能做、哪些是我熱愛擅長的不管多艱難一定要把它做下去。

在這裡我特別感謝給我們提供直播的平台一直播，感謝海嘮創投圈，感謝MC創投夢工場，也感謝今天所有支持我們、給我們打賞的好朋友們。感謝各位的參與。

作為本次《領行大咖說》的發起方和承辦方，MC創投夢工場（ MIND CREATIVE VENTURE)是最大的投資人媒體和投資人成長與服務平台。由最優秀22位天使投資人及母基金聯合發起成立，目前已形成投資媒體、投資俱樂部、投資學院、投資人中心、MC基金、投資退出平台等投資生態圈。意在推動天使投資人從 10000 到 100000 人，幫助百萬傳統企業家轉型天使投資人。

MC股權投資學院於2016年由最大投資人成長與服務平台MC創投夢工場、投資人媒體ASK VC、最大創新型100億母基金盛景母基金，最大投資人社群MC天使投資俱樂部聚合1400位專業投資人聯合打造的國內最實戰投資學院。由追夢者基金創始合伙人朱波任執行院長，由國內資深天使投資人任院長及校董。

MC股權投資學院的使命，是培養具有國際投資視野，資本運作思維的領袖型企業家，打造最具影響力的企業家投資實戰商學院。用10年時間培養100000名具有國際投資視野，資本運作思維的投資型企業家領袖。