產業鏈金融也要湊熱鬧：擁抱金融科技

【編者按】面對廣大中小企業融資難的問題，供應鏈金融實為一劑良方。因為其對標的是，集銀行、物流、數據等業務為一體的綜合服務機構。在科技深刻變革金融的當下，供應鏈金融與新科技融合，又將成為一批中小企業和市場機遇的催化劑。

本文首發於金融時報，作者胡萍；經億歐編輯，供行業人士參考。

產業、項目與金融資本通過互聯網時代的各種模式對接，形成科技金融＋產業的模式是否正成為大勢所趨？

金融服務新生態

日前，中金支付發布4款供應鏈金融產品，全面布局產業金融。該公司總經理季小傑表示，希望通過線上線下產品相結合，實現產業整合、金融支撐與科技創新三位一體，幫助中小企業做強做大，促進行業穩健發展。

談及上述業務調整，季小傑說：「金融要回歸本質，要為實體經濟服務。中金支付推出專業的產業金融業務，為客戶提供全方位服務。同時，將以此為鏈接，與眾多合作夥伴攜手更好地支持國家金融戰略、服務於"一帶一路"建設、服務於實體經濟、服務於中小企業。」

可以看到，以移動互聯、雲計算、大數據、區塊鏈、人工智慧為代表的數字化技術加速改變著人們的生活，也對各行各業產生了積極而深遠的影響。有專家提出，中小企業融資難一直存在，一是自身先天不足，二是發展太快，三是市場上整個的配合度不夠，特別是金融體系。因此，金融就要想方設法開發產品、創新服務，來服務實體經濟需求。

互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝也曾表示，互聯網經濟社會發展形態需要新的金融體系支持。而互聯網經濟時代，金融資本與生產資本將高度融合，「互聯網+」促使金融與實體經濟深度融合，催生出新的金融服務生態系統，推動金融朝著互聯化、數字化、移動化、智能化發展。

線上產業鏈金融

供應鏈金融經過多個階段的發展，衍生了多種模式，參與的主體千變萬化，但萬變不離其宗，其本質還是金融機構基於真實貿易背景下給供應鏈條中的各個企業提供融通服務。只是隨著互聯網的發展，原來分工明確、相互獨立的多環節產業鏈，開始出現全產業鏈的垂直整合以及推動跨產業鏈的橫向融合，進而形成完整閉環、相互依存、密切相關的全新生態圈。

對於互聯網金融行業，伴隨著監管趨緊、規範發展的深入，業內人士認為，擁有產業基礎並在細分領域上創新的機構將迎來先發優勢。因為互聯網金融良好的創新基因可聯合具有產業背景的第三方機構，整合專業人員、物流、信息流和資金流，創新產品，把好風控關，為產業金融發展提供全方位、個性化的服務，達成金融支持實體經濟的應有要義。

中金支付產業金融事業部產品負責人李良表示，新的產業模式及經濟業態進一步消除了不必要的環節，減少了相應的成本支出，可形成更加強大的整合力量與綜合實力，為用戶提供場景化綜合服務的最佳體驗、創造最大用戶價值。

據李良介紹，兩年前，智融在線作為中金支付的創新產品，向供應鏈金融領域開拓業務。時過兩年，智融在線經過產品迭代和功能完善，已成為「以數據驅動的金融科技平台」，其中每一項服務又都是一類數據獲取方式，通過大數據採集和分析以及風控模型和信貸審批的賦能，讓核心企業打造基於數據風控和行業經驗的自金融體系，讓金融機構可以直接獲取供應鏈融資的信貸半成品，使整個供應鏈融資的鏈條高效協同運作。

記者注意到，已有不少金融科技企業都將觸角延伸至產業金融領域。比如宜信翼啟雲服，也是希望以供應鏈及產業鏈中快速成長的中小微企業為切入點，進而在產業鏈上形成可快速複製的金融服務能力，提高中小企業的金融力。

區塊鏈落地供應鏈金融

區塊鏈作為互聯網技術的全新探索，在各領域迅速升溫。

對於區塊鏈來說，技術重要，應用場景更重要。工信部發布的《區塊鏈技術和應用發展白皮書》中曾指出，金融、智能製造、社會公益等行業是區塊鏈重點應用場景，在實名驗證、資產管理、在線融資、資金管控、數據溯源、賬戶系統六大功能的基礎上，為用戶提供供應鏈金融服務。通過釋放並傳遞核心企業信用，為中小企業供應商帶來融資的可行性、便利性；同時為金融機構提供更多投資場景，提高碎片化經濟下資金流轉效益。

此次中金支付宣布聯合眾多合作夥伴成立中金區塊鏈研究院，並正式發布「區塊鏈+供應鏈金融產品」。季小傑認為，隨著區塊鏈技術的不斷發展，各種場景應用的陸續落地，區塊鏈技術將會影響現在金融行業布局，為金融行業帶來更大的潛能。

專家提醒，中小微企業需要能夠從資金端到管理端提供整合金融服務的合作夥伴，提高整合金融能力，相關的服務機構也應做好金融風險識別和衡量，對企業自身的風險數量和程度有所了解，把控好風險。