劉士余：證券業創新須以合規風控為前提

證監會主席劉士余近日表示，沒有創新證券行業就沒有活力，但創新是一把雙刃劍，創新必須以合規經營和風險控制為前提，圍繞實體經濟發展的需要來進行，不能打著創新的旗號規避內部管控與外部審慎監管。

劉士余是在參加證券業協會第六次會員大會時作上述表示的。他指出，五年來，證券行業的資本增長2.2倍，總資產增長2.7倍，服務企業完成股權融資6萬億元、債權融資15萬億元、併購重組交易3.5萬億元，新的時代呼喚一流的投行，也必將為投行的成長創造難得的機遇，希望證券行業建設富有制度特色、注入文化元素的世界一流投行。

劉士余表示，第一，希望證券行業專註主業，更好服務於創新驅動戰略和供給側結構性改革。大力發展資本市場，是供給側結構性改革的題中應有之意。證券公司要心無旁騖做好主業，真正履行勤勉盡責等責任，從源頭上嚴把上市公司質量關，不能「只薦不保」、一上了之，證券公司不能只盯著承銷保薦，更要在併購重組、盤活存量上做文章，為國企國資改革、化解過剩產能、「殭屍企業」的市場出清、創新催化等方面提供更加專業化的服務，加快對產業轉型升級的支持力度。

第二，希望證券行業主動作為，積极參与「一帶一路」建設。沒有一流的投行，哪有一流的國際競爭力，證監會支持有條件的證券公司積極圍繞客戶「走出去」做好境內境外全流程的服務；支持有條件的證券公司積極拓展國際市場，特別是抓住「一帶一路」建設的機遇，積極到沿線國家和地區布局設點，開展跨境業務，為實體企業提供更加豐富、便捷的投融資服務。同時，歡迎境外機構來華開展合作，逐步放寬市場准入，擴大市場互聯互通。

第三，希望證券行業創新發展，著力提升服務質量。沒有創新，證券行業就沒有活力。同時，創新是一把雙刃劍，創新必須以合規經營和風險控制為前提，圍繞實體經濟發展的需要來進行，不能打著創新的旗號規避內部管控與外部審慎監管。否則，最後必將導致「脫實向虛」、自娛自樂，引發風險。高質量的服務是證券經營機構安身立命之本，更是服務實體經濟、防控金融風險的基礎。證券經營機構始終要以「了解你的客戶」為原則，要以為你的客戶創造價值為宗旨，推進以客戶為中心的產品和服務創新，更好地滿足日益增長的企業投融資和居民財富管理的需求。

第四，希望證券行業守住底線，共同促進資本市場健康發展。各類證券經營機構必須把防控金融風險放到更加重要的位置，共同創造良好的市場秩序、穩定的市場環境。這要靠大家一起行動，共同呵護。證券公司不能光想著招攬客戶、收取傭金，要切實履行投資者保護的相應責任，還要識別好客戶，發現異常交易行為，要按照法律法規，該制止的要制止，該報告的要報告。同時，要約束好自己的員工，堅守職業操守，體現專業精神，為市場發展注入正能量。

劉士余強調，在自律管理方面，證券業協會還有很大的潛力可以挖。要在總結經驗的基礎上強化自律檢查，嚴格紀律處分，對違反自律規則的會員及其從業人員要嚴肅處理，堅決曝光，記入誠信檔案，使他們真正對自己的行為負起責任。協會要繼續完善糾紛調解、投資者救助等機制，切實維護投資者合法權益。協會更要促進資本市場的公開、公平、公正，並努力打造成為自律有力、服務到位、行業信賴、市場認可的自律組織。（記者 程丹）