全民炒股明天要終結了？假的！但這份理財攻略是真的！

7月1日起，《證券期貨投資者適當性管理辦法》將正式實施。根據這份文件，投資者將被分級。這對於股民來說，可是個大新聞！

新規被稱為「史上最嚴格」的投資者保護辦法。有觀點認為，以後「全民炒股時代即將終結」，部分「小白股民」可能會被「勸退」。

這是真的嗎？下面就為你答疑解惑！

問：本次新規，具體說了啥？跟你我有關係嗎？

答：新規將投資者分為專業和普通兩類。也就是說，從7月1日開始，A股自然人投資者將被分為「專業投資者」和「普通投資者」兩類。

有童鞋可能舉手說，「我我我，我要成為專業投資者」！

很好，很有追求！但是呢~你要滿足以下兩個條件↓↓

• 條件①：金融資產不低於500萬元，或者最近3年個人年均收入不低於50萬元；

• 條件②：具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷，或者屬於專業投資者的高級管理人員、會計師、律師等。

「專業投資者」之外呀，就都屬於「普通投資者」啦~

此外，這次新規還將普通投資者和產品劃分為了五類↓↓

對投資者，按其風險承受能力，由低至高至少劃分為五類——保守型、謹慎型、穩健型、積極型和激進型；

對產品或服務，按風險等級，從低到高劃分為五類——低風險、中低風險、中風險、中高風險、高風險。

答：「關於市場傳聞的「全民炒股終結」一說，實際上是對新規的誤！讀！

注意，下面划重點啦——

證監會6月28日回應稱，新規並未限制投資者交易自由，而是讓合適的投資者購買適當的產品。

這樣一解釋，明白這次新規的初衷了吧？是不是一目了然！

也就是說呀，投資者當前可以買股票，新規后仍然可以買賣股票，投資交易不會受到限制。

如果你是新開戶的投資者，經營機構仍會去了解你的基本情況。

如果你是風險低的投資者，仍然可以交易股票，而當你要投資新的種類產品和享受新的服務時，會有風險評估和建議。

答：不用擔心！新規實施后，可以在網上做投資者風險評估！So easy 對不對~

新規剛公布時，就有人擔心只能去營業部現場做風險測評，這樣會給自己的投資帶來不便。安啦！這種擔憂是多餘的喲~

其實，此次新規明確了經營機構的責任和義務，對於普通投資者，機構需要幫助他分析自身的風險承受能力。這實際上是把有限的資源向投資者傾斜。

答：這位投資者，不要著急，事情不是醬紫滴！你作為投資者，只要在知曉風險的情況下，在有特殊的風險提示后，仍然可以買入高出自己能力承受範圍的高風險產品。

在過去，投資者買賣產品，沒有一對一的分級。新規實施后，就從入口處把風險擋在門外了。當投資者買過高於自身風險的產品時，會有一些提醒。

此外，各家機構對投資者風險劃分或有差別，為了避免差異過大，行業協會將會出台指導意見，制定行業相對一致認可的基本標準。

問：這麼好的管理辦法，是創造的新事物嗎？

自2007年，它就開始陸續在基金銷售、創業板、股指期貨等領域實施，核心就是把合適的產品賣給合適的投資者，規範證券機構的行為，對投資者風險偏好等進行分類，將產品分級，由機構進行匹配。

在這一過程中，投資者也有義務向機構提供真實的資料，以便對投資者的風險承受能力進行判斷。

而此次頒布實施的投資者適當性管理制度，是對之前相關規範的提升，強化中介機構的義務和法律責任。

那麼就有好學的朋友提問了：「除了炒股，我還喜歡搞搞銀行理財，這方面的知識有木有呢？」

沒問題！統統滿足你！

其實呀，除了證券期貨市場，銀行理財市場也同樣強調「投資者分層管理」，也是要把合適的產品賣給適合的金融消費者。

今年4月，銀監會發布了《關於銀行業風險防控工作的指導意見》，強調加強金融消費者保護，要求銀行業金融機構將「投資者分層管理」落到實處。

那麼，在實際購買的過程中，怎麼判斷這款銀行理財產品適不適合你？你要注意銀行「代銷」理財產品的哪些門道？怎樣才能維護好自身金融消費權益？

問

如何判斷銀行理財產品是否適合我？

合適不合適，先來做測試。

按照監管規定，購買銀行理財產品前，銀行首先要對投資者的風險偏好進行測評，在此基礎上推薦相應的理財產品。

測評怎麼做？指標有哪些？

目前各家銀行的風險測評體系大體一致，核心測評指標包括投資金額、投資金額佔全部資產比例、投資期限、預期年化收益率、能承受的最大損失金額、過往投資經歷、教育背景、職業背景等。

測評系統結合上面的數據，會自動生成投資者的風險偏好結果，通常分為五個等級，即保守型、謹慎型、穩健型、積極型和激進型。

相應地，銀行理財產品也通常分為五類，即謹慎型產品(R1級)、穩健型產品(R2級)、平衡型產品(R3級)、進取型產品(R4級)、激進型產品(R5級)。

答

問

銀行代銷理財產品有何門道？

銀行在賣理財產理財產品時，有兩種情況，一種銷售自身的理財產品，還有一種是代銷。這兩種情況相差了十萬八千里。所以大家在購買時一定要問清楚，產品到底是自身發行的，還是代銷的。

所謂代銷，就是商業銀行除了銷售自身的理財產品，還代理銷售公募基金產品、保險產品。

代銷基金和銀行存款兩者性質完全不同。代銷的公募基金本質是信託關係，屬於投資，盈虧自負，但存款屬於信用關係，銀行是有義務保本付息的。

為了保障大家的利益，銀監會要求，銀行業金融機構應審慎開展代銷業務，明示代銷產品的代銷屬性，不得將代銷產品與存款或自身發行的理財產品混淆銷售。

答

問

我的金融消費權益怎麼維護？

答：維權有門道，證據很重要。證據哪裡來，銀行要「雙錄」。什麼是「雙錄」，就是按照規定，銀行在開展理財產品和代銷產品銷售時，機構網點均應實現自有理財產品與代銷產品銷售過程同步錄音錄像。

銷售人員如何向你介紹產品特性（保本還是非保本、固收還是非固收等），告知你對於該產品享有的權利，應該承擔哪些風險，都會在錄音錄像中體現。

如果你在銀行購買理財產品時，發現沒有「雙錄」，那很簡單，直接出大門，換一家靠譜的銀行再說。因為根據銀監會部署，2016年年底之前，主要的、有條件的商業銀行已經全面推開了理財產品「雙錄」。

答

為了大家的理財，小編也是操碎了心。如果大家還有什麼問題，歡迎在下方留言，小編知無不言，言無不盡~

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