「新三板+」早讀：券商忙大宗交易測試

一、老道消息

昨日，「新三板+」二十五主題概念板塊之一「IPO集郵概念股」顯示，寶成股份成交3600.5萬元佔據榜首，安達科技2907萬元位列第二，確成硅化2370.94萬元位列金額榜排名第三，佔據創新層金額前三。

（數據來源：「新三板+」 App AiLab）

二、重大消息

【宏觀】

財政部：依法明確舉債融資政策邊界 嚴禁利用PPP變相舉債

針對財政部等六部委近日印發的《關於進一步規範地方政府舉債融資行為的通知》（下稱《通知》），財政部有關負責人4日在答記者問時表示，將依法明確舉債融資政策邊界，嚴堵違法違規融資擔保後門。

一些地方政府違法違規舉債融資問題仍時有發生，部分金融機構對融資平台公司等國有企業提供融資時仍要求地方政府提供擔保承諾，部分政府和社會資本合作（PPP）項目、政府投資基金等存在不規範現象。「針對上述問題，相關部門將進一步規範地方政府舉債融資行為，依法明確舉債融資的政策邊界和負面清單，牢牢守住不發生區域性系統性風險底線。」上述負責人表示。

前瞻：2017年巴菲特股東大會四大看點

一年一度的奧馬哈朝聖之旅馬上又要拉開序幕了。今年5月的第一個周末，這個位於美國中西部的小城市將迎來超過4萬從全球各地趕來參加第52屆伯克希爾哈撒韋股東大會的金融精英。今年的股東大會的關注熱點話題。1． 加強與合作？2． 繼續增持科技股？3． 誰將接班？4． 對未來經濟預判。

【A股】

次新股業績「變臉」難避免？證監會說視情節處罰

5月2日，《每日經濟新聞》獨家報道《業績「變臉」率降至11.56% 2017新股一季報「答卷」整體良好》后，證監會很快對次新股業績「變臉」問題有了回應。而每經投資寶也採訪多位業內人士，他們表示，目前監管層對IPO審核格外嚴格，IPO審核並不能保證企業未來100%業績不「變臉」，目前業績「變臉」的新股基本有行業季節性因素影響，需投資者仔細研究對待。

初審核准率和過會率雙降 IPO審核從嚴

公開數據顯示，去年四季度以來，證監會發行部的IPO初審核准率有一定程度下降，同時上會企業的被否率上升。業內人士認為，證監會在推動新股常態化的同時，沒有因為發行審核節奏加快而放鬆審核要求，沒有「蘿蔔快了不洗泥」。監管部門十分注意從源頭上提高上市公司質量，通過完善現場檢查制度，建立與其他業務部門的監管協作機制，嚴防「病從口入」。

【新三板】

59家創新層公司年報爽約 三成意欲告別新三板

根據股轉系統的官方數據顯示，截至2017年4月28日，在新三板共計11113家須披露2016年年報的公司中，有10554家已經完成披露工作，另有559家公司未能按期披露年報，其中包括59家創新層企業和500家基礎層企業。

據記者不完全統計，在所有延期披露年報的掛牌企業中，已發布IPO輔導公告的掛牌公司共有32家，12家為創新層企業；已發布摘牌或者擬摘牌公告的掛牌公司共有55家，9家為創新層企業。由於達海智能、盛景網聯、大承醫療三家創新層公司同時發布了IPO輔導公告和擬摘牌公告，因此，共有18家未披露年報的創新層企業意欲「告別」新三板，占未披露年報的創新層企業的比例為30.5%。

創新層「大換血」：首批561家或降層，909家將升班

「4.30」年報大戰方歇，10554家掛牌企業圓滿交上「作業」。於是，分班時刻再次來臨。新三板在線根據2016年5月27日公布的《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司分層管理辦法(試行)》篩選發現，在截至2017年5月4日仍在創新層「優等班」的941家掛牌企業中，只有380家符合維持標準。據此，近六成的首批創新層企業或被降回至基礎層。與此同時，過去的一年，909家表現良好的基礎層企業符合創新層的標準，即將「升班」。

券商忙新三板大宗系統測試 上半年股轉最少出三利好

《金證券》記者獲悉，多家券商正在進行新三板大宗交易和集合競價等工作安排，個別券商甚至已經開始內部系統測試。

江蘇地區一位接近全國中小企業股轉系統(下稱「股轉系統」)的掛牌公司董秘告訴《金證券》記者，根據此前參加座談獲得的信息，股轉系統對優質掛牌公司轉板A股IPO比較「憂心」，上半年將至少放出三個利好消息，增加新三板市場信心。

三、新股掛牌

四、前日交易市場

新三板

昨日三板做市以1112.54開盤后持續震蕩，最低跌至1108.17。截至收盤，做市指數報1111.39點，跌1.15點，跌幅0.1%。

A股

上證綜指5月4日收盤下跌7.98點，跌幅0.25%，報3127.37點；深證成指收盤下跌36.70點，跌幅0.36%，報10147.44點；滬深300指數收盤下跌8.74點，跌幅0.26%，報3404.39點。

美股

標普500指數5月4日收盤上漲1.40點，漲幅0.06%，報2389.52點；納斯達克指數收盤上漲2.80點，漲幅0.05%，報6075.34點；道瓊斯指數收盤下跌6.40點，跌幅0.03%，報20951.47點。

歐股

德國DAX指數5月4日收盤上漲116.16點，漲幅0.93%，報12644.00點；英國富時100指數收盤上漲13.22點，漲幅0.18%，報7247.75點；法國CAC40指數收盤上漲78.00點，漲幅1.47%，報5379.00點。

黃金

COMEX6月黃金期貨收跌19.90美元，跌幅1.6%，報1228.60美元/盎司，創3月16日以來收盤新低。COMEX7月白銀期貨收跌24.3美分，跌幅1.5%，報16.303美元/盎司，創2017年收盤新低。

原油

原油期貨收跌2.30美元，跌幅4.81%，報45.52美元/桶，創2016年11月29日以來收盤新低。布倫特原油期貨收跌2.41美元，跌幅4.75%，報48.38美元/桶，也創11月29日以來收盤新低。