A股近三年來經歷了跌宕起伏的牛熊轉換,多數權益類基金凈值如過山車般呈現大起大落。但有一類基金卻以整體穩定的業績表現傲立群雄,成為震蕩市中的「賺錢利器」。東方財富 Choice數據顯示,近三年28隻量化基金的平均收益率高達86%,其中有10隻產品業績翻番。
基金代碼 | 基金簡稱 | 近三年收益 | 手續費 | 操作 |
519983 | 長信量化先鋒混合A | 206.05% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
163110 | 申萬量化小盤 | 164.49% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
202019 | 南方策略優化混合 | 153.20% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
233009 | 大摩多因子策略混合 | 151.59% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
229002 | 泰達宏利逆向策略混合 | 142.81% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
519712 | 交銀阿爾法核心混合 | 133.41% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
000362 | 國泰聚信價值優勢靈活配置A | 132.32% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
000172 | 華泰柏瑞量化增強混合A | 128.07% | 1.20% 0.12% | 購買開戶購買 |
460009 | 華泰柏瑞量化先行混合 | 110.84% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
080005 | 長盛量化紅利混合 | 109.81% | 1.50% 0.15% | 購買開戶購買 |
數據來源:東方財富Choice數據,銀河證券,截至日期:2017-03-15
數據顯示,截至3月10日,近三年來納入統計的28隻量化基金平均收益率高達86%,同期普通股票型和混合型基金的平均凈值增長率分別為70.56%和56.08%。具體來看,有10隻量化基金近三年業績翻番,其中,長信量化 A以200%的凈值漲幅遙遙領先,申萬菱信量化小盤、大摩多因子策略混合分別以155.83%、147.43%的漲幅緊隨其後。
與優異的業績表現相對應的,是量化基金規模的急速膨脹。以長信量化先鋒混合A為例,截至去年12月末,該基金最新規模為109.44億元,相較2015年年底的26.12億元,規模暴增319%,而同期開放式股票型基金和混合型基金的規模則分別縮水7.02%和17.24%。此外,申萬菱信量化小盤、大摩多因子、南方策略優化等績優品種也是強力 「吸金」,去年以來的規模均呈現大幅攀升。
隨著量化基金逐漸受到投資者的認可,公募基金對此類產品也加大了布局力度。數據顯示,2016年,共有31隻量化基金髮行成立,而在2013年到2015年的三年間,量化基金的成立數量分別為6隻、9隻和22隻。
證監會最新公布的《基金募集申請核准進度公示表》顯示,截至3月3日,僅以基金名稱中含有「量化」二字的基金來測算,今年以來證監會受理的此類產品發行申請已有22隻。其中,19隻屬於常規基金;另3隻是FOF基金,分別為富國鑫睿量化優選多策略基金、融通量化定投基金中基金、新華中證金牛成長20量化基金中基金。
一位基金公司量化部負責人告訴記者,現在量化公募越來越受到市場的重視,認可度越來越高,再加上近期股指期貨 「鬆綁」,均對量化基金形成利好,因此,多家基金公司申報量化基金產品實屬情理之中。
在不少業內人士看來,近幾年量化基金的大放異彩,主要在於震蕩市為其提供了良好舞台。尤其是在2016年,市場熱點快速輪動,鮮有單一板塊具有持續性行情,這令持股分散、追求阿爾法收益的量化基金充分發揮了相對優勢。
滬上一位基金經理表示,量化基金很大一部分捕捉的是市場「錯誤定價」的機會。量化基金是否能夠盈利,取決於市場「錯誤定價」的機會多少,以及市場中量化基金的多少。如果這兩個要素在短期不發生太大變化,量化基金仍然具備很好的前景。
「今年市場大概率還是維持區間震蕩、緩慢上行的走勢,中間結構性板塊和個股的機會比較多,市場特徵也比較多元化。在這種環境下,量化策略的強勢表現大概率還會延續。」光大保德信量化投資部總監趙大年如是說。