北京房貸收緊調查：銀行無米下鍋

近期北京收緊房貸政策，經調查發現，多家銀行上調二套房基準利率，目前首套房利率多以基準利率為主，貸款額度是比較緊張的。有分析稱，房貸利率大幅上浮，一定程度上會抑制貸款需求。

首套多以基準利率為主

建行宣武區支行的住房金融業務部經理表示，目前建行首套是基準利率，二套房按1.2倍。「建行6月的額度比較緊張，將來幾個月如何也不敢保證。建行在房貸業務上還是比較寬鬆的。」

工行廣安門支行的客戶經理說，工行首套住房按照基準利率，二套住房上浮20%，不過，「當前額度緊張，三月份的貸款還沒有批。銀行沒有額度，沒辦法。」

相比之下，農行網點似乎沒有那麼緊張。「4月12日貸款成功的一戶，按照基準利率的九五折放下來了。」農行南線閣支行的員工說，「如果現在貸款的話，不是很確定還能不能九五折。最近看財經新聞，政策也在收緊，我們稍後還要開會，可能上邊會有新的政策。」

目前光大銀行首套也按照基準利率，二套上浮20%。光大銀行的信貸經理稱，目前光大銀行審批較以前嚴格，但不至於等待時間太久。招商銀行上地支行的客戶經理表示，招商銀行目前首套仍是基準利率，但是二套上浮20%。「說實話，其實第二套住房是很難批的，基本上是不給批。」

華夏銀行營業網點客戶經理也表示，目前華夏銀行首套按照基準利率，二套住房貸款上漲10%。

不過，與前述國有大行和股份制銀行營業網點不同，北京銀行濱河路支行的客戶經理向表示，北京銀行首套住房和二套住房，都在基準利率基礎上浮10%，而且額度有限。

根據融360數據顯示，北京地區5月份首套房平均利率為4.86%。全國5月二套房平均利率為5.40%，較上月上升0.01%。同比去年同期二套房利率5.39%上升0.01%。二套房平均利率穩定，平均水平依舊保持在5.39%-5.40%，部分熱點城市二套平均利率超過平均水平，最高達到5.53%。

無米下鍋？

從年初到現在，北京的貸款利率都是收緊的趨勢。元旦后，北京地區各主要商業銀行便逐漸將首套房利率全面調整為9折。從2月份開始，8.5折優惠已徹底消失，而到現在部分銀行已經將利率上調到1.1倍。

海通證券宏觀債券分析師姜超認為，房貸利率飆升主要是因為「銀行無米下鍋」。其研究認為，「2016年，由於銀行可以在金融市場通過同業存單以2.8%的利率融資，所以在4.9%的貸款基準利率下，即便是房貸利率打8折也有利可圖。到了今年1季度同業存單利率升至4.5%，所以銀行房貸利率開始打9折、95折以彌補成本上升。但是到了4、5月份以後，銀行的同業存單都發不出去了，銀行自己都沒錢了，拿什麼去放房貸呢？」

姜超認為，貸款利率上升，貸款發放收縮，意味著金融去槓桿的影響將從金融市場傳導到實體經濟。「信貸收縮是下半年最大風險。在17年上半年，雖然經濟出現見頂回落跡象，但只是緩慢減速，因為金融去槓桿的影響還只是在金融市場，主要體現為貨幣和債券利率上升，而商業銀行還在擴表，貸款利率和貸款發放還保持穩定。但是隨著同業存單發行的萎縮，意味著商業銀行開始縮表，貸款利率大幅上升，而貸款的發放也開始收縮，這就意味著金融去槓桿的影響將從金融市場傳導到實體經濟，而信貸收縮將是下半年經濟的最大風險。」

一位股份制銀行人士表示，銀行房貸利率上升，不只是因為國家房地產宏觀調控的因素，可能是因為「銀行真的沒錢了」。「銀行還是比較傾向於把貸款給購房者，因為房貸在銀行貸款中屬於風險最低的一類，違約率和壞賬率都很低，基本屬於優質資產。」

上述股份制銀行人士認為，金融去槓桿的形勢之下，同業存單、委外業務都在收回，加上央行MPA考核，各大銀行都在收緊。「房貸上漲最快的，大致也是理財業務和同業存單業務做得比較好的銀行。」

姜超認為，目前房貸雖然不低，同比明顯萎縮，因此他預測未來房貸增速或將進一步下行。「5月居民部門貸款增加6106億，其中中長期貸款增加4326億，增速仍然不低，但同比去年同期下滑了近1000億，同比降幅創11年1月以來新低，這意味著房貸利率上調對房貸需求的影響正在逐步體現。從6月份以來的信息看，房貸利率依然在繼續大幅上浮，一定程度上會抑制貸款需求；此外今年以來監管政策趨嚴，銀行房貸額度受限。所以，預計未來房貸增速或將進一步下行，從而拖累全國層面的房地產銷售增速下降。」