皇馬科技IPO：超8成募資用於擴產能 實控人涉股權轉讓糾紛

科技股份有限公司(以下簡稱「皇馬科技」)昨日晚間在證監會網站披露了首發招股書，公司擬於上交所公開發行新股不超過5000萬股，公司股東公開發售股份不超過2500萬股。保薦機構為國信證券。

招股書顯示，皇馬科技此次計劃募集資金7.15億元，擬投資於年產8.5萬噸高端功能性表面活性劑項目、年產10萬噸特種表面活性劑新型智能化綜合技改項目以及研發中心建設項目。其中5.89億元募資用於年產8.5萬噸高端功能性表面活性劑項目以擴大產能，占募資總額的82.38%。

資料顯示，皇馬科技自成立以來一直專註於特種表面活性劑的研發、生產和銷售，產品對工業產品形成改性的效果，可以廣泛應用於有機硅、潤滑油及金屬加工液、環保塗料、複合新材料、特種纖維、農化助劑等多個下游領域。招股書顯示，2014-2016年，皇馬科技分別實現營收13.63億元、13.80億元、15.01億元，同期凈利潤分別為8045.30萬元、6470.49萬元、9013.00萬元。

皇馬科技表示，公司生產所需原材料供應比較集中。報告期內，皇馬科技向前五大供應商採購金額占當期營業成本的比例分別為78.61%、73.31%、77.49%，其中，向中石化系採購的比例分別為48.36%、48.33%、51.11%。

2014-2016年各期末，皇馬科技應收賬款的賬面餘額分別為2.53億元、2.27億元、2.54億元，占同期流動資產比例分別為27.93%、42.02%、44.24%，占同期營收比例分別為18.60%、16.48%、16.94%。皇馬科技在招股書中提示，如果下遊行業和主要客戶的經營狀況等發生重大不利變化，導致應收賬款不能收回，將對公司資產質量和經營業績產生不利影響。

據招股書披露，皇馬科技在報告期內存在訴訟糾紛。2017年4月，公司實控人王偉松及其他6人因涉及合誠化學職工持股會2004年股份轉讓糾紛被陳洪海等7人起訴。7名原告稱未簽署過任何股權轉讓協議，2004年職工持股會簽署的《股權轉讓協議書》中籤字頁為他人偽造。浙江省紹興市上虞區人民法院裁定，7名原告不具備共同的訴訟標的，駁回起訴。七名原告代理人現已向紹興市中級人民法院遞交上訴狀。

股權結構方面，皇馬科技控股股東、實際控制人為王偉松、馬榮芬夫婦，二人合計直接持股30.67%，通過皇馬集團、多銀多、世榮寶盛間接持股合計36.66%，二人共計持有皇馬科技67.33%的股份。