廣東順威精密塑料股份有限公司關於對深圳證券交易所問詢函回復的補充公告

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廣東順威精密塑料股份有限公司（以下簡稱「公司」）於2017年6月1日收到深圳證券交易所《關於對廣東順威精密塑料股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板問詢函【2017】第239號）。公司就問詢函中提及的事項，已向深圳證券交易所作出書面回復並於2017年6月7日公開披露，本次公司對部分問題作了補充說明，具體如下：

1、報告期內，你公司實現營業收入12.99億元，較上年同期增長8.13%，歸屬於上市公司股東的凈利潤（以下簡稱「凈利潤」）為3,079.67萬元，較上年同期增長1,350.49%，經營活動產生的現金流量凈額為8,102.94萬元，較上年同期增長198.32%。請補充披露營業收入與凈利潤增長不一致的原因、凈利潤與經營活動產生的現金流量凈額增長不一致的原因。

回復：

2016年度，公司實現營業收入12.99億元，較上年同期增長8.13%，歸屬於上市公司股東的凈利潤為3,079.67萬元，較上年同期增長1,350.49%；公司營業收入與凈利潤增長不一致，主要原因是：

（1）隨著產量的增長，產品的單位固定成本降低，同時原料價格走低，使得毛利率增長，對利潤帶來有利影響約2,341萬元；

（2）通過公司內部優化管理、提升效率，期間費用沒有隨業務量的增長同比例上升，2016年期間費用率與2015年相比降低了0.68個百分點，對利潤帶來有利影響約822萬元。

2016年公司凈利潤為2,969.98萬元，而經營活動產生的現金流量凈額為8,102.94萬元，差異5,132.96萬元。以上差異主要原因是：2016年公司計提資產減值準備740.18萬元，計提折舊與攤銷5,187.65萬元，存貨增加3,913.30萬元，財務費用支出1,063.02萬元，經營性應收項目增加10,929.24萬元，以及經營性應付項目增加13,261.41萬元。

經營性應收項目增加主要原因是公司四季度營業收入同比去年增長47.09%，由於貨款未到收款期，使得應收賬款期末餘額比年初增加1.35億元，增幅45.24%；存貨增加的主要原因是風葉訂單量增長，2016年銷售量同比增長26.77%，為了應對2017年初旺季及春節期間的交貨壓力，公司加大了產品及原料儲備；經營性應付項目增加主要是①2016年下半年開出應付票據2.14億元，比2015年下半年增加7,690.56萬元，使得應付票據期末餘額增加；②存貨採購增加使得應付賬款餘額增加4,975.52萬元；③收入增長帶來期末應付稅款的增長，計1,375.79萬元；④應付職工薪酬餘額亦增加1,046.71萬元。

2、報告期內，你公司分季度營業收入分別為3.04億元、3.64億元、2.93億元和3.39億元，凈利潤分別為479.86萬元、2,255.65萬元、44.51萬元和299.64萬元。請結合行業特徵、銷售收入、成本費用等情況，補充披露報告期各季度凈利潤大幅波動的原因及合理性。

回復：

2016年度，公司分季度盈利情況如下表：

單位：萬元

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空調市場具有季節性特徵，作為空調整機的配件產品，塑料空調風葉的生產銷售旺季從每年的11月起一直延續到第二年的一、二季度，三季度的生產銷售則相對較淡。因此，公司的營業收入隨著空調行業的特性存在季節性變動，在二季度達到峰值；而同時隨著產量的增長，產品的單位固定成本降低，產品盈利能力提升，使得二季度凈利潤亦達到峰值；同樣，由於三季度是行業淡季，產銷量降至全年最低，營業收入以及毛利率隨之下降，其中三季度營業收入環比減少7,055.68萬元，對利潤帶來不利影響1,594.98萬元，三季度毛利率環比降低2.43個百分點，對利潤帶來不利影響712.53萬元。綜上，受到空調行業的季節性影響，產銷量出現明顯的波動，而產銷量的波動帶來產品固定成本的波動，使得凈利潤亦同樣出現季節性波動。

3、報告期內，你公司工程塑料營業收入0.92億元，較上年同期下降44.85%。工程塑料的銷售量4,241.34萬元，較上年同期增長22.37%，直接材料成本5,096.86萬元，較上年同期下降57.20%。請結合行業情況、產品價格、銷售訂單等情況，補充披露在原材料價格大幅下跌的情況下，工程塑料業務大幅下降的原因、對你公司經營業績的影響及擬採取的改善措施。

回復：

2016年報中披露的工程塑料營業收入為合併抵銷后收入，而在「經營情況討論與分析」中披露的工程塑料生產量、銷售量是合併抵銷前，也就是工程塑料實際的生產量與銷售量，包括集團內部業務與集團外部業務；所以兩者出現較大差異。

2016年，公司風葉訂單量大增帶來的工程塑料需求量大增，導致工程塑料內部訂單大幅增長，而公司工程塑料內部訂單主要採用委託加工的形式，銷售收入僅為加工費，不包含材料價值；因此，委託加工業務比例的增加，使得直接材料成本佔比大幅下降，產品銷售單價下降，營業收入亦隨之下降。

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註：上述數據為合併抵銷前數據。

由上表可見，2016年工程塑料實際銷售量的增長，來源於工程塑料加工業務的大幅增長，主要是由於內部訂單的增多；而工程塑料自產業務同比有所下降，反映到報表上就是工程塑料營業收入下降。

2016年公司合併抵銷前的工程塑料銷售收入同比下降28.72%，主要因為工程塑料的營銷力量比較薄弱，且主要產品的競爭優勢不明顯，致使工程塑料對外銷售的市場開拓受阻，原有大客戶逐漸流失，新客戶不穩定，所以公司工程塑料業務呈現下滑態勢。

為了拓展業務，公司定下了「同心多元化」的經營戰略，通過聚焦風葉主導產品，適時發展新材料、智能衛浴、汽車配件、新能源等盈利成長性領域的產品，實現公司主業領先化、業務多元化，以有效規避市場風險和提升公司核心競爭力。為了提升工程塑料的業務，公司成立了材料營銷中心，加大工程塑料市場開拓力度，通過風葉客戶帶動材料需求以及衛浴、汽車等領域材料市場需求，為公司業務帶來增量增長。同時，擴充材料研發中心，引入更多高級技術人才加盟公司，強化公司材料研發力量，通過產品研發提升競爭力，並降低產品的成本，確保新材料的營銷增長和收益率。

4、報告期末，你公司賬齡在一年內的預付賬款1,133.95萬元，較上年同期增長199.48%。請補充披露預付賬款大幅增長的原因。

回復：

2016年末，公司預付賬款餘額前五名明細如下表：

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預付賬款同比大幅增加，主要是因為公司預計2017年1季度出貨量增長，12月末原材料採購訂單增加，同時由於發票及材料在途的原因，預付款未能及時轉銷。

5、報告期末，你公司存貨賬面餘額3.14億元，較上年同期增長11.52%。存貨跌價準備864.17萬元，較上年同期下降22.87%。請結合存貨性質特點、市場行情以及你公司對存貨的內部管理制度等，按項目逐一說明存貨跌價準備計提的充分性和合理性，並結合行業環境、產銷政策、成本結轉等說明存貨與存貨跌價準備增長不匹配的原因。

回復：

公司存貨兩年對比情況如下表：

單位：萬元

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（一）存貨跌價準備計提的充分性和合理性

公司期末存貨按成本與可變現凈值孰低計量，對於存貨可變現凈值低於成本的部分，計提存貨跌價準備。用於生產而持有的原材料和在產品，其可變現凈值按所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定；直接用於出售的庫存商品，其可變現凈值按該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定。

2016年末，公司對各存貨項目進行減值測試，情況如下：

（1）庫存商品：其中有部分庫齡達1年以上的產品，由於預計不可出售，按產品成本全額計提存貨跌價準備；同時，由於公司與主要客戶的定價政策有原材料價格聯動機制，即在主要原材料價格波動超過約定，雙方根據實際情況調整價格，因此庫存商品除少量獃滯產品外，不存在跌價跡象，不需要計提存貨跌價準備。

（2）原材料、周轉材料、委託加工物資、在產品：用於生產而持有的原材料和在產品，以及發外加工的原材料，其可變現凈值按所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定；而由於公司主要原材料原料樹脂及工程塑料屬於普遍共用原材料，對於未來生產，由於庫存商品不存在跌價跡象，相應的生產性物料可以判定不存在跌價風險，因此，該部分存貨亦不需要計提跌價準備。公司僅對於1年以上庫齡且沒有使用價值的存貨，按成本全額計提存貨跌價準備。

綜上，2016年末公司存貨跌價準備的計提是充分、合理的。

（二）存貨與存貨跌價準備增長不匹配的原因

2016年末，存貨賬面餘額31,394.84萬元，存貨跌價準備餘額864.17萬元，存貨跌價準備餘額占存貨賬面餘額比例為2.75%，比2015年末降低了1.23個百分點。主要原因是沒有出現跌價跡象的存貨品類餘額增長較大，拉低了整體跌價準備的比例。具體分析如下：

2016年末，公司存貨餘額整體增加3,243.99萬元，增幅11.52%，結合明細項目，存貨的增長主要是委託加工物資增加了2,755.20萬元，這是公司為了應對2016年4季度及2017年1月大幅增長的訂單量，加大了發外加工量，造成年末發外加工的原材料金額也大幅增加的緣故。

2016年度，家用空調產量達11,235萬台，比2015年增長了8.24%，特別是2016年下半年，家用空調產量同比大幅增長40%。隨著訂單量大增，公司的庫存周轉速度加快，存貨周轉天數從2015年的120天降為105天，縮減了15天。因此，2015年計提存貨跌價的庫存商品大部分已銷售完畢，相應的存貨跌價準備亦隨之轉銷。

綜上，由於委託加工物資餘額的增長，以及庫存商品跌價準備的轉銷造成存貨與存貨準備增長不匹配。

特此公告。

廣東順威精密塑料股份有限公司

董事會

2017年6月8日