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你是否怕錯過什麼機會?不如給理財來場瘦身運動

你是否怕錯過什麼機會?不如給理財來場瘦身運動

一年前的今天,餘額寶年化收益率為2.444%;一年後餘額寶的年化收益率已升至4.04%,較一年前上漲了60%。

這一年間,基準利率依然維持在低位,但隨著金融市場「去槓桿」的進程,貨幣市場的資金成本已明顯提升。那麼作為普通家庭的投資理財,是否也該未雨綢繆,一方面要尋找適合自己的投資機會,一方面也要為投資理財減點負。

負債篇

要畫條完美的拋物線

主流經濟學家告訴我們:如果你的債務成本是10%,如果你有15%的利潤率,那你負債投資更合算。顯然,在低利率時代,這個說法更容易被大家接受。當資金成本慢慢走入上升通道的時候,我們更有必要來審視一下自己的負債。

利率低,就可以多貸點?

去年房貸利率優惠,楊紹買了套改善性住房,300萬元的房子,貸了200萬元。

楊紹原本打算轉讓一期理財來支付部分房款,但拿到八三折的優惠利率后,他改了主意。「因為我的房貸利率還不到4.1%。理財產品買買隨隨便便收益就可以抵過利息了。現在一些平台上的一年期的理財產品都可以買到5%以上了。我覺得如果房貸與普通理財產品之間的「利差」還存在,我怕是不會提前還貸了。而且手裡拿著一部分現金,更容易抓住合適的投資機會。

雖然背負200萬元貸款,有點超過買房之前的預算。但楊紹覺得問題不大。「我們兩口子月收入是3萬元左右,月供只佔到三分之一。其中一個是事業單位,工作比較穩定。孩子兩個,雖然比較小,但是也開了專門的理財賬戶,有計劃地在積攢教育金。」

借多少,關鍵還看抗風險能力

然而高收入人士如果處理不好,比普通人更容易陷入債務危機。因為這類家庭最大的風險源自收入的喪失,一旦出現裁員或失業等糟糕的情況,短期內重新找到一份與原有收入相匹配的工作並不容易。

在年初的熱帖中,男主在華為工作十年,在深圳買了兩套房子,加起來月還款2.5萬元。妻子是全職太太,在家照顧兩個孩子。男主一個人的收入在還掉月供、刨去家用后基本沒什麼剩餘。突然的離職給這個家庭帶來了巨大衝擊,需要用虧損錢賣出一套學區房才能緩解壓力。

業內人士認為,對一些中產來說,最大的風險就是缺乏對未來風險的認知。第一是認為自己的收入會持續增長,然後根據未來持續增長的收入來進行投資決策。第二是對經濟大勢不分析,比如說看到房價漲就認為一定會繼續漲下去,看到現在公司所在的行業不錯就認為行業會一直不錯,看到目前資產價格的估值水平就認為若干年後依然還是這個水平。

通常我們用償債比例來衡量一個家庭的償債能力,其計算方法如下:償債比率=每月償債額/月收入,每月償債額指家庭每月用於還房貸、車貸、分期消費還款等的還款總額。通常償債比率在35%以內的家庭為償債能力良好,償債比率最高不應超過40%。從楊紹的家庭負債狀況來看,每月月供1萬元左右,夫妻二人月收入3萬元,月償債額剛好達到收入的三分之一,基本沒有壓力。

「與帖子里的男主相比,楊紹的家庭還有一些短期理財可以作為備用金,而且兩個人都有工作,有比較穩定的收入來源。」理財師表示,對於一個普通家庭來說,備用金的儲備至少要達到足夠3~6個月的正常生活開銷的水平。但對於高資產、高消費家庭的流動性比率則需高達12~24倍,多儲備一些備用金也可以保證過渡期內財務狀況的穩定,不至於影響日常生活。

家庭負債率應是一條拋物線

不影響家庭的生活質量可以作為合理負債的一個標準。

比如,人們買房買車的目的是為了改善生活質量,但是,如果因為買車買房而使自己的生活受到影響,甚至降低了原有的生活品質,顯然事與願違。負債通常還有一個標準,即總負債與總資產之比,來體現家庭綜合還債能力。資產負債率越低,說明財務越安全,因此一般將負債率控制在20%~60%。

當然不同階段,不同年齡層次,以及不同的收入結構,對於這個指標都會有動態的影響。我們把負債比例看作一個拋物線,30歲以前和45歲以後,分別處在拋物線的上升和下降部分,負債比例均應設定在40%以下,30~45歲是拋物線的頂峰部分,負債比例可以設定在40%~60%。

職業穩定性、身體健康、有無子女撫養與老人贍養需求等因素都決定了負債比例的大小。假如你未來的收入會逐漸下降或是不確定,那麼在舉債的時候尤其要小心。如果你有一技傍身,並且所掌握的技能屬行情看漲、社會短缺型,負債比例可適當上調。家庭負擔小的相對可承受較高的資產負債率。

理財篇

不在能力圈外碰運氣

低利率時代,極大地激發了大家的理財熱情。如果你盲目跟風選擇理財渠道,過於追求「把雞蛋放在不同的籃子里」,不僅容易生疲憊感,而且貪多嚼不爛,不僅不能保證給你帶來高收益,反而會拖累你的理財進程。

劃定自己的能力圈

隨著涉及的產品範圍越來越廣,投資渠道越來越多元化,籃子選的太多,你一個個看過去累,而且不懂點門道,跟風嘗鮮很容易栽跟頭。

以市場上最推崇的指數基金為例,已有469隻近4500多億的規模,對應的表現也各不相同。以近一年為例,中證100上漲幅度為13.79%,中證500上漲幅度僅為2.45%,創業板指更是下跌了10%以上;再看波動率,中證100也小於中證500;因此對應的基金表現自然會有明顯差異。

隨著投資越來越多元,越來越專業,業內人士認為普通投資者也一定要劃定自己的能力圈。

巴菲特曾提出:「請認清你的能力範圍,並待在裡面。這個範圍有多大,並不重要,重要的是知道這個範圍的界限在哪裡。」

他的搭檔查理·芒格說得更直接:「你要找出自己的才能在哪裡,我幾乎可以向你保證,如果你必須在你的能力範圍以外碰運氣,你的職業生涯將會非常糟糕。」

每位投資者都有自己擅長或不擅長的投資品種,看不懂、摸不透的最好不要碰,比如對專業性要求較高的貴金屬投資、期權投資、藝術品收藏等。你的確可能因此失去一些快速致富的機會,但同樣規避了風險,也不會給自己太大壓力。

而個股投資最好不要多於5個,同類型基金產品也不宜超過3個。把資金較為集中地進行投資會讓你在態度上更為慎重,對所選標的研究得更透徹,效果可能要比胡亂分散好很多。而且相對來說,你所要投入的精力會少很多。

日常理財貪多嚼不爛

在日常生活中,需要給理財「瘦身」的方面有很多,比如銀行賬戶、信用卡、消費等。

為了不錯過各家銀行發售的好產品,開了好多銀行的賬戶,這家買點,那家買點,但是分散了金融資產,像50萬元分散在5家銀行,每個銀行你都是個小戶,難以享受銀行貴賓服務。還會出現小額賬戶管理費、年費等成本。理財到期,一時忘記,錢就白白躺在卡里拿活期收益。

信用卡經常會和商戶搞活動,這張卡這家可以打八折,那張卡那一家可以打五折。但是卡多了是負擔,每張卡都有不同的記賬日還款日,卡多了,這些需要記的信息就多,一不留神晚還了還要影響信用產生罰息。現在一般信用卡免年費都需要一定的刷卡次數,你刷不到次數,可能會產生數百元的年費。所以持信用卡超過3張其實沒有多大意義。所以在財富管理方面,要善用資源,以最簡單的方式獲得最優權益。

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