首家銀行系投行交銀國際明日上市 暗盤微升

新浪財經訊 5月18日下午消息，交通銀行分拆交銀國際（03329-HK）明日即將於港交所掛牌，成為中資銀行系投行中獨立上市的第一家。交銀國際公布公開發售獲超額認購約1.53倍，申購一手的投資者獲得100%配售。每股以接近下限的2.68港元定價，每手一千股，今日下午暗盤微升0.1-0.3%。交銀國際董事長兼執行董事譚岳衡指，交銀國際海外拓展可利用銀行現成網路，而也會研究回A股上市。

交銀國際全球發行6.6668億股，集資凈額約16.8億港元，在公開發售部分共接獲4599份認購合共約1.689億股，相當於香港公開發售初步可供認購6666.8萬股約1.53倍。此前公布的招股價區間為每股2.6至3.1港元，對應市帳率1.23-1.39倍，與香港已上市券商股相比屬於中等水平。

分析人士認為，今年及明年券商面臨的金融環境較為複雜，盈利前景並不顯著樂觀，與同業比較交銀國際招股定價並不便宜。一個月前上市的國泰君安證券，劃一招股價在15.84港元，對應今年預測市帳率為1.08倍。

交銀國際特別之處在於是的主要銀行系投行中第一個獨立上市的投行。由於母公司作為商業銀行的資金實力強大，帶來較低融資成本，風險管控也較為優越，銀行系投行業務規模大於多數券商系投行。按2016年全年交易量計，交銀國際在全部券商及中資券商中分別排在第14及第9位。交銀國際在2014-2016年三年之間的利潤分別為2370萬港元、3.5億港元及3.51億港元。

交銀國際董事長兼執行董事譚岳衡近日表示，公司的投行業務及資產管理業務收入佔比較高，未來拓展海外也可以可以藉助母公司交行的優勢，利用銀行現成分行網路，會交有效益。交銀國際未來也會研究回歸內地A股上市。

根據交銀國際公布的資料，本次凈集資的45%將用作拓展保證金融資（孖展）業務，15%用於拓展資產管理及顧問業務，10%用於投資及貸款業務，10%用於開發信息技術基礎設施及內部監控系統，10%用於引進及留任人才，另有10%作為一般企業用途。

交銀國際將於明日在港交所掛牌，今天下午在輝立暗盤交易系統開市價2.69港元，比招股價2.68港元略高0.3%，隨後很快上升至2.72港元，比招股價高約1.49%。該股在耀才新股交易中心暗盤交易系統中首5分鐘沒有成交，隨後報2.68港元，與招股價持平。（新浪財經彭琳 發自香港）