期指持倉回升明顯

近期指數整體呈現上行態勢，周一上證指數創今年年內最大單日漲幅，周二期現指數均表現橫盤整理態勢，期指方面，IF和IC加權指數分別小幅下跌0.20%和0.50%，IH加權指數微幅上漲0.2%，對應的現貨指數滬深300和中證500指數分別下跌0.21%、0.26%，上證50指數上漲0.1%。從9月合約貼水幅度來看，IF和IH合約分別升水0.09%和0.3%，其中IH合約8月整體呈現升水狀態，IC合約貼水0.29%，期指貼水幅度明顯收窄，但市場流動性持續下降。

三組期指總成交量和持倉量均大幅增加。其中，總成交量增加4334手至35527手，總持倉量增加2805手至926887手。具體來看，IF持倉增幅較高，增加1275手至39023手，IH和IC合約持倉分別增加657手和873手，總成交量中IF和IC指數合約分別增加1973手和1832手， IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.34、0.43、0.40，市場流動性微幅回升。

從前20名、10名和前5名席位持倉量變化來看，三組期指多空全線大幅減倉，指數間分化明顯減弱，其中IF和IH指數合約具有一致性，多頭減倉大於空頭，而IC指數合約多頭減倉小於空頭。具體來看，IC指數合約前20名空頭大幅減倉1288手至18961手，多頭減少996手至17664手。IF指數合約前20名多頭減少975手至21098手，而空頭減少723手至23282手。IH指數合約減倉幅度略小於IF和IC指數合約，前20名多頭減倉371手，空頭減倉307手，兩者差別較小。

通過觀察前5名席位持倉，五礦經易期貨席位對三組期指均持有凈多頭持倉，其中IC和IF指數合約持倉為多頭持倉，從IF指數合約來看，魯證期貨席位亦持有全部多頭持倉，但對IF指數有微幅減倉行為。

與上周對比來看，三組期指凈持倉變化不大，IC和IH指數合約表現出一致性，即前5名席位為凈多頭持倉，而前10名和前20名席位為凈空頭持倉，IF指數合約呈現凈空單持倉，前20名席位凈空頭持倉增加了252手至2184手。近期整體偏凈空頭，從側面反映出市場對期指套保功能的實現以及市場對後市的樂觀態度。