50ETF現貨小幅上漲 認購期權波動率小幅下跌

今日表現波瀾不驚，全日基本都圍繞昨收盤點位窄幅震蕩，最終微幅收跌0.05%結束一天交易，收報3240.66點，全日上下波動15個指數點，振幅僅有0.4%。截至收盤，上證50ETF現貨報收2.355元，上漲0.001點，漲幅0.04%，成交金額2.66億元。

期權合約上看，今日認購期權現普跌行情，2017年3月極度虛值認購期權合約跌幅居前，50ETF購3月2550下跌12.50%。認沽期權市場現普跌行情，其中，50ETF沽2100下跌25%。

波動率上看，截至收盤，3月平值認購期權合約50ETF購3月2350隱含波動率為零，認沽期權50ETF沽3月2350隱含波動率為10.55%。前一交易日IVIX報收11.60%。

成交量上看，根據上交所公布信息，前一交易日50ETF合約總成交量319898張，其中認購合約成交184566張，認沽合約成交量135332張。認沽認購比為73.32%。未平倉合約數1802823張，其中未平倉認購合約數1044474張，未平倉認沽合約數758349張。

前一交易日認購合約交易最活躍的前三位的期權經營機構是中泰證券，交易33038張；華泰證券，交易32255張；廣發證券，交易31879張。認沽合約交易最活躍的前三位期權經營機構是中泰證券，交易27061張；中信證券，交易24341張；廣發證券，交易23785張。

光大期貨期權部張毅表示，昨日50ETF出現縮量上行，連續第二日收高，總體表現還是平穩，反彈回升的可能性正在加大。技術面上，從周K線圖來看，均線系統仍為多頭排列，中期趨勢向好的格局沒有大的變化。從日線圖來看，在此前創下反彈新高，出現連續回調以來，已跌破多條短期日均線，但可以發現在60日均線處有支撐，連續兩個交易日收高，市場反彈的可能性再度增大。中期趨勢震蕩趨升總格局仍存。期權方面，投資者若對50ETF中短期看漲，已經在3月期權上構建牛市垂直價差(行權價可能為2.30和2.35的3月認購期權，也可能為2.35和2.40的3月認購期權)。考慮到3月期權的到期日為3月22日，從目前的市場動向來看，投資者仍可遵照交易計劃謹慎持有。