私募月報：收益亮眼、產品備案最快1天，這些私募成行業寵兒

來源：格上研究中心

1、私募行業分策略業績表現

今年上半年，A股市場分化嚴重，個股被市場戲分為「漂亮50」和「奪命3000」，其中「漂亮50」上半年上漲逾11%，上證綜指上漲2.86%，滬深300上漲10.78%，而創業板獨綠，上半年累計下跌7.34%，在這種背景下，與A股市場相關度較高的策略，如股票策略和組合基金，今年以來表現均優於其他投資策略。

債券市場方面，受金融去槓桿、同業監管收緊、流動性環境偏緊等因素影響，今年以來債券市場整體表現偏弱。不過，自5月中旬以來，在貨幣政策維穩立場持續鞏固、監管力度有所放鬆的背景下，市場逐步走出了前期的低迷。以利率債為代表的債券資產價格，近一個多月來明顯轉強。受此影響，6月份債券策略擺脫5月負收益的陰霾，本月平均收益0.77%，處於所有策略中等收益水平。整體來看，今年以來債券策略產品平均收益2.32%，位列所有策略平均收益前三。

期貨市場方面，今年上半年呈現持續寬幅震蕩行情，商品需求端持續萎靡，今年CTA策略表現整體沉寂。在這種行情下，期貨策略整體收益表現不佳，主觀期貨收益為-0.77%，程序化期貨收益為-2.33%，表現僅優於阿爾法策略。今年阿爾法策略表現墊底，主要受A股持續分化、負基差行情以及期指受限等因素影響，上半年平均收益僅有-3.19%。

整體來看，今年以來私募行業平均收益為3.49%。

2、規模以上業績私募表現

據格上研究中心統計結果顯示，規模以上股票策略私募機構中，景林資產旗下股票策略產品今年以來平均收益為28.87%，位列今年以來股票策略規模以上機構產品平均收益榜首。

債券策略中，泓信投資旗下債券產品今年以來平均收益為7.15%，位列債券策略規模以上機構產品平均收益榜首。值得注意的是，其代表產品「泓信安盈6期」同樣以絕對領先優勢成為債券策略規模以上機構代表產品6月收益第一名。

在量化型私募機構中，白鷺資管旗下量化產品以21.29%的收益取得量化策略規模以上機構今年以來產品平均收益第一名，位於該策略規模以上機構代表產品6月收益第二，而量化策略規模以上機構代表產品6月收益第一名由思勰投資的代表產品「思瑞2號」獲得。

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1、本月新備案證券類私募產品環比減少17.14%，備案產品最快僅需1天

據基金業協會最新數據顯示，2017年6月份證券類私募產品的備案數量為957隻，環比減少17.14%，同比下降33.03%。

值得注意的是，6月備案的產品超7成為當月剛成立的新產品，相比上月比重（近6成）有所上升，格上研究中心發現，6月備案產品平均僅需6個工作日，最快備案僅需1天，證券類私募產品備案提速。

2、16家百億級私募6月新備案產品43隻，超八成為新成立，泓信投資備案數最多為7隻

據基金業協會數據顯示，6月共有16家百億級私募有新產品備案，共備案產品43隻，相較上月增長4隻。其中泓信投資備案產品數量最多，達7隻，合晟資產和富善投資各備案5隻產品，並列第二名。

3、本月新備案證券類私募管理人124家，連續三個月呈增長態勢

據基金業協會最新數據顯示，2017年6月份新備案證券類私募管理人124家，環比增長14.81%，同比增長37.78%。值得注意的是，新備案證券類私募管理人數量已連續三個月呈上升趨勢，本月備案數量為今年2月以來最多。